MGK vs VOOG: ¿Qué ETF de crecimiento de Vanguard se ajusta a la estrategia de tu cartera?

Las diferencias clave de un vistazo

Cuando se trata de seguir las acciones de crecimiento de EE. UU., el Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) y el Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG) se sitúan en extremos opuestos del espectro—y esa distinción importa más de lo que podrías pensar.

Ambos cobran una ratio de gastos idéntico del 0,07%, situándolos entre los vehículos de crecimiento más económicos disponibles. Sin embargo, sus enfoques divergen significativamente. MGK se centra exclusivamente en las mayores empresas de crecimiento—esas mega-cap con capitalizaciones de mercado superiores a $200 mil millones. VOOG, por su parte, adopta un enfoque más amplio al seguir todas las acciones orientadas al crecimiento dentro del índice S&P 500, lo que resulta en una cartera mucho más grande.

Los números cuentan la historia: VOOG tiene 217 acciones, mientras que MGK mantiene una selección muy cuidada de 66 participaciones. Esta diferencia fundamental se refleja en todo, desde la exposición al riesgo hasta la concentración sectorial.

Rendimiento: crecimiento vs. estabilidad

Durante los últimos 12 meses (a diciembre de 2025), VOOG superó ligeramente a MGK con un rendimiento total del 16,74% frente al 15,09% de MGK. La rentabilidad por dividendos cuenta una historia similar, con VOOG entregando un 0,48% frente al 0,37% de MGK.

Pero si ampliamos la vista a un período de cinco años, la imagen se vuelve más matizada. MGK generó 2.083 dólares a partir de una inversión inicial de 1.000 dólares, superando los 1.978 dólares de VOOG. Sin embargo, esta superación tuvo un coste: MGK experimentó una caída máxima más pronunciada del -36,02% frente al -32,74% de VOOG, señalando una mayor volatilidad durante las correcciones del mercado.

Los métricas beta refuerzan este patrón—el beta a 5 años de MGK de 1,24 indica movimientos de precio significativamente mayores en comparación con el S&P 500, mientras que el beta de VOOG de 1,10 sugiere un recorrido más suave.

Dentro de las participaciones: concentración en tecnología vs. equilibrio sectorial

La composición de estos fondos revela por qué sus perfiles de rendimiento divergen. MGK se inclina fuertemente hacia la tecnología, con un 58% de su cartera concentrada en ese sector. Sus tres principales participaciones—Nvidia, Microsoft y Apple—representan una parte sustancial de los activos del fondo, amplificando la exposición a los líderes tecnológicos mega-cap.

VOOG adopta un enfoque más equilibrado. Aunque la tecnología sigue dominando con un 44% de la cartera, la asignación restante se distribuye entre servicios de comunicación, bienes de consumo cíclicos y otros sectores. Esta construcción más amplia significa que Nvidia, Microsoft y Apple tienen menos peso en relación con el fondo en su conjunto, creando una diversificación natural.

La compensación es clara: MGK ha capturado el crecimiento explosivo de las empresas tecnológicas mega-cap en los últimos años, pero la diversificación de VOOG lo ha protegido de las peores caídas cuando la tecnología tropieza.

La $33B vs $21.7B Pregunta: activos e implicaciones

MGK gestiona 33.000 millones de dólares en activos bajo gestión en comparación con los 21.700 millones de VOOG. Esta diferencia de tamaño refleja el atractivo de MGK para inversores que buscan una exposición concentrada a los titanes de la industria. Sin embargo, el tamaño por sí solo no determina la superioridad—simplemente refleja diferentes filosofías de inversión y preferencias de los inversores.

¿Qué ETF se alinea con tus objetivos?

Elige MGK si: Crees que las empresas tecnológicas mega-cap seguirán impulsando los retornos del mercado, puedes tolerar movimientos de volatilidad significativos y quieres la máxima exposición a los mayores motores de crecimiento del mercado. La apuesta concentrada ha dado frutos recientemente, aunque el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

Elige VOOG si: Prefieres una experiencia de inversión más suave con menor volatilidad, valoras la exposición a múltiples sectores más allá de la tecnología y deseas la estabilidad que proporcionan las 217 participaciones diversas. El rendimiento ligeramente superior a 1 año y las caídas más moderadas sugieren una estrategia de crecimiento equilibrada.

La realidad práctica: Ambos fondos cobran la misma tarifa y ofrecen vías legítimas para la exposición a acciones de crecimiento. Tu elección depende de tu tolerancia a la volatilidad y de tu convicción. Los inversores incómodos con oscilaciones del -36% podrían priorizar la beta más suave de VOOG, mientras que los optimistas sobre el dominio de las mega-cap podrían justificar la concentración de MGK.

Comparación de métricas clave

La decisión entre MGK y VOOG finalmente depende de si buscas apuestas concentradas en ganadores mega-cap o una aproximación más equilibrada al crecimiento de gran capitalización. Ambos siguen siendo vehículos sólidos para inversores a largo plazo en estos niveles bajos de coste.