La subida del mercado impulsada por las expectativas de recorte de tasas de la Fed

El mercado de acciones en general experimentó una fortaleza notable hoy, ya que los inversores adoptaron una mayor especulación sobre posibles reducciones en las tasas de interés en la próxima reunión de la Reserva Federal. Los principales índices registraron ganancias sólidas, con el S&P 500 subiendo un 0.23%, el Dow Jones Industriales avanzando un 0.27% y el Nasdaq 100 subiendo un 0.34%. Los mercados de futuros reflejaron un impulso similar, ya que los futuros E-mini S&P 500 de diciembre ganaron un 0.20% mientras que sus contrapartes del Nasdaq saltaron un 0.32%.

Los rendimientos del Tesoro caen, fortaleciendo el atractivo de las acciones

La caída en el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años—que cayó a 3.96%, marcando un mínimo de un mes—sirvió como un catalizador principal para la subida de hoy. Un movimiento de -1.0 puntos básicos llevó el rendimiento a 3.985%, reforzando el caso de inversión en acciones ante las expectativas de ajustes en la política monetaria en el futuro.

Los participantes del mercado creen cada vez más que la Reserva Federal autorizará una reducción de 25 puntos básicos en la tasa en la reunión del FOMC del 9-10 de diciembre, con las estimaciones de probabilidad ahora en un 84%, en comparación con solo un 30% la semana pasada. Este cambio refleja datos económicos recientes que decepcionaron al alza y comentarios hawkish que han circulado en las declaraciones recientes de los funcionarios de la Fed.

El impulso del sector energético impulsa el rendimiento del índice general

Los productores de energía generaron vientos de cola significativos para el mercado en general, con el crudo WTI subiendo más del 1% para alcanzar máximos de una semana. Varias acciones relacionadas con la energía participaron en la subida, incluyendo Devon Energy (+2%), junto con Diamondback Energy, Marathon Petroleum (MPC - que cotiza alrededor de 2.02), ConocoPhillips, Valero Energy, Phillips 66, Halliburton, Chevron y Occidental Petroleum, cada una con ganancias superiores al 1%.

Las acciones vinculadas a criptomonedas superan al mercado

La exposición a activos digitales a través de acciones públicas entregó retornos sobresalientes hoy. Bitcoin superó el umbral del 1%, alcanzando máximos de una semana, mientras que las empresas centradas en criptomonedas superaron al mercado en general. MARA Holdings y Riot Platforms subieron más del 5% cada una, mientras que Microstrategy avanzó un 3% para ocupar los primeros lugares en el Nasdaq 100. Otros participantes como Coinbase Global y Galaxy Digital Holdings registraron ganancias superiores al 2%.

Desarrollos corporativos mixtos y movimientos en acciones individuales

SanDisk Corporation captó la atención de los inversores con una subida de más del 4% tras informes de que Japón y Estados Unidos están explorando una colaboración en la fabricación de memoria NAND flash mediante un acuerdo de asociación público-privada.

Por otro lado, Oracle cayó más del 3%, liderando las caídas entre las empresas del S&P 500 después de que Morgan Stanley advirtiera que la emisión agresiva de deuda destinada a financiar iniciativas de inteligencia artificial presenta riesgos para las calificaciones crediticias de la compañía. Además, CNH Industrial cayó más del 1% tras una rebaja de JP Morgan Chase a una calificación de peso inferior.

La temporada de resultados llega a su tramo final

La publicación de resultados del tercer trimestre casi ha concluido, con 475 de las 500 empresas del S&P 500 publicando sus resultados. Según datos de Bloomberg Intelligence, el 83% de las empresas que reportaron superaron las previsiones de los analistas, posicionando el período como potencialmente el trimestre más fuerte desde 2021. La expansión de beneficios totalizó un 14.6% interanual, superando ampliamente las expectativas del 7.2%.

Los mercados globales participan en la subida del día

Los mercados de acciones internacionales reflejaron el sentimiento positivo observado en Estados Unidos. El Euro Stoxx 50 alcanzó un máximo de 1.5 semanas con una ganancia del 0.20%. El índice Shanghai Composite de China cerró un 0.34% al alza, mientras que el Nikkei 225 de Japón terminó un 0.17% en positivo.

Panorama de tasas de interés en Europa

Los rendimientos de los bonos gubernamentales europeos mostraron movimientos direccionales mixtos. El rendimiento del bund alemán a 10 años subió 0.7 puntos básicos hasta 2.687%, mientras que el rendimiento del gilt del Reino Unido a 10 años bajó 0.8 puntos básicos hasta 4.442%. Los recientes datos económicos de la Eurozona revelaron que las expectativas de inflación a un año aumentaron inesperadamente hasta el 2.8% en octubre desde el 2.7% del mes anterior, sorprendiendo a los analistas que anticipaban una caída al 2.6%. Las ventas minoristas en Alemania se contrajeron un 0.3% mes a mes, en contra de las expectativas de una expansión del 0.2%.

Las condiciones del mercado se normalizan tras una interrupción técnica

La actividad de trading hoy se mantuvo más ligera de lo habitual tras una falla técnica en la Bolsa Mercantil de Chicago que detuvo el comercio de futuros y opciones desde la tarde del jueves hasta las 8:30 AM de hoy. La interrupción se debió a fallos en el sistema de enfriamiento en un centro de datos ubicado en Aurora, Illinois, operado por CyrusOne. Además, el feriado de Acción de Gracias significó que los mercados de acciones de EE. UU. operaron en un horario reducido.