Tres acciones de crecimiento de dividendos posicionadas para la expansión en 2026

Las acciones que pagan dividendos han demostrado una notable resistencia como inversiones a largo plazo. El análisis histórico revela que, en un horizonte de 50 años, las acciones que distribuyen dividendos han duplicado aproximadamente los rendimientos de las que no los pagan, ofreciendo alrededor del 9,2% en rendimientos totales anualizados frente al 4,3%. Entre estos rendimientos, las acciones de crecimiento de dividendos lideran con un promedio de ganancias anuales del 10,2%. A medida que se acerca 2026, tres emisores de dividendos establecidos destacan por sus sólidos planes de expansión y catalizadores a corto plazo.

Medtronic se acerca a un hito raro de dividendos

Medtronic (NYSE: MDT) ocupa una posición distintiva en el panorama de dividendos. La empresa de tecnología médica ha extendido sus aumentos de dividendos durante 48 años consecutivos, situándola a un paso de alcanzar el estatus de “Rey del Dividendo”, que requiere 50 años consecutivos de crecimiento en los pagos.

El rendimiento actual de dividendos de la compañía del 2,8% supera sustancialmente el rendimiento del S&P 500 en general, que es del 1,2%, ofreciendo a los inversores enfocados en ingresos retornos significativos. El rendimiento operativo reciente respalda un impulso de crecimiento continuo. En su segundo trimestre fiscal de 2026, Medtronic reportó una expansión de ingresos del 6,6% junto con un crecimiento del beneficio por acción del 8%, demostrando tanto una aceleración en la línea superior como una mejora en los márgenes.

La dirección está implementando iniciativas estratégicas diseñadas para desbloquear valor adicional para los accionistas. La separación planificada de su negocio de cuidado de la diabetes representa un catalizador importante, que se espera mejore los márgenes operativos y aumente las ganancias por acción. Además, la compañía está evaluando movimientos complementarios, incluyendo posibles adquisiciones y desinversiones. Estas acciones deberían crear impulso de cara a 2026, reforzando la capacidad de la compañía para mantener su trayectoria de crecimiento de dividendos durante varias décadas.

VICI Properties ofrece una expansión constante de dividendos

VICI Properties (NYSE: VICI), un fideicomiso de inversión en bienes raíces especializado, ha cultivado un impresionante historial de crecimiento de dividendos desde su creación. La compañía extendió su aumento de dividendos de septiembre para marcar ocho años consecutivos de pagos en expansión, cada año entregando incrementos a los partícipes.

La tasa de crecimiento anual compuesta de dividendos de la REIT del 6,6% supera ampliamente el rendimiento típico de las REIT de arrendamiento triple net, que promedian solo el 2,3%. Esta expansión líder en su sector se ha traducido en un rendimiento actual atractivo del 6,4%, atractivo para carteras orientadas a ingresos.

Los catalizadores de crecimiento están bien definidos para 2026. VICI Properties se comprometió recientemente a adquirir siete propiedades de juego en Nevada mediante un acuerdo de venta y arrendamiento con opción de recompra, valorado cerca de 1,2 mil millones de dólares, con cierre esperado alrededor de mediados de 2026. Esta transacción amplía significativamente la diversificación de la cartera al introducir exposición al mercado de juego de los locales de Las Vegas y añadir un décimo quinto inquilino a la lista de rentas. Más allá de adquisiciones tradicionales de propiedades, VICI Properties se ha diversificado en inversiones orientadas al crédito vinculadas a bienes raíces experienciales, incluyendo un compromiso reciente de $510 millones para financiamiento de desarrollo de casinos y resorts, y un préstamo mezzanine de $450 millones que apoya un desarrollo de uso mixto de lujo. Estos instrumentos de crédito generan ingresos por intereses y, a menudo, preservan la opción de VICI de adquirir los activos subyacentes, manteniendo así la flexibilidad financiera necesaria para continuar con el crecimiento de dividendos.

Enterprise Products Partners se acerca a su fase de inversión máxima

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD), estructurado como una sociedad en comandita de inversión en masa, está atravesando un punto de inflexión crítico. Tras años de despliegue sustancial de capital que comenzó en 2022, la sociedad está poniendo en servicio $6 mil millones en proyectos de capital orgánico durante la segunda mitad del año en curso. Esta fase de inversión representa un período de gasto máximo de 4,5 mil millones de dólares anuales.

A medida que estos proyectos de capital aumenten sus volúmenes operativos en los próximos trimestres, contribuirán con un flujo de caja incremental importante para la sociedad. Se proyecta que el gasto de capital para crecimiento se modere significativamente a un rango de 2,2-2,5 mil millones en 2025, creando condiciones favorables para la expansión del flujo de caja libre en 2026. Con la generación de efectivo acelerándose mientras la inversión de capital se modera, la sociedad acumulará mayores recursos para distribuciones a los inversores y recompras de acciones.

La sociedad recientemente amplió su autorización de recompra de acciones de $2 mil millones a $5 mil millones, señalando confianza en la asignación de capital. Más relevante para los inversores enfocados en dividendos, Enterprise ha aumentado sus pagos de distribución de unidades durante 27 años consecutivos. El aumento anual más reciente del 3,8% elevó el rendimiento al 6,7%, generando ingresos significativos para los partícipes. Los futuros aumentos en las distribuciones parecen bien respaldados por la próxima expansión del flujo de caja libre.

Convergencia de crecimiento e ingresos en 2026

Estas tres acciones de crecimiento de dividendos comparten características comunes: trayectorias establecidas de expansión constante de pagos, rendimientos atractivos que van del 2,8% al 6,7%, y catalizadores claramente visibles que apoyan un crecimiento acelerado de las distribuciones a lo largo de 2026. La transición de Enterprise Products Partners a una fase de generación de efectivo, el acercamiento de Medtronic al estatus de Rey del Dividendo, y la expansión de la cartera de VICI Properties mediante la adquisición en Nevada colectivamente sugieren que la expansión de dividendos seguirá siendo una característica definitoria de estos valores en el próximo año.