Las acciones de MongoDB suben por el fuerte crecimiento en la nube y las previsiones revisadas al alza

La empresa de bases de datos MongoDB (NASDAQ: MDB) ha visto cómo su precio de acción subió más del 23% tras un sólido informe del tercer trimestre fiscal publicado el 1 de diciembre. Las ganancias reflejan el entusiasmo de los inversores por la adopción acelerada de la nube, la expansión de márgenes y las previsiones financieras para todo el año significativamente revisadas al alza.

Los números detrás de la subida

Para el trimestre que finalizó el 31 de octubre, MongoDB reportó un crecimiento de ingresos del 19% interanual, alcanzando los 628,3 millones de dólares. Más impresionantemente, la compañía pasó a beneficios no-GAAP de 1,32 dólares por acción, un cambio dramático respecto a una pérdida de 1,16 dólares por acción en el mismo período del año pasado.

El principal impulsor fue la plataforma de nube totalmente gestionada de MongoDB, Atlas, que continúa siendo el motor de crecimiento. Los ingresos de Atlas aumentaron un 30% interanual y ahora representan el 75% del total de ingresos de la compañía, un cambio significativo hacia flujos recurrentes y de mayor margen. El producto en la nube añadió 2.600 nuevos clientes durante el trimestre, llevando la base total a 62.500 clientes.

¿Qué impulsa el impulso de Atlas?

La reaceleración en la adopción de Atlas es multifacética. Tanto los clientes de autoservicio como las empresas mostraron un renovado impulso. Las implementaciones empresariales de cargas de trabajo relacionadas con IA —incluyendo Vector Search y embeddings de Voyage— ganaron tracción en particular. Estas herramientas ayudan a los clientes empresariales a reducir la latencia y disminuir los gastos operativos, lo que explica la fuerte aceptación.

Esta transición hacia ingresos en la nube de mayor margen tuvo beneficios tangibles en la rentabilidad. Los márgenes operativos no-GAAP se expandieron en 100 puntos básicos hasta el 20%, mientras que el flujo de caja libre se disparó un 300% interanual hasta $140 millones, una señal clara de mejora en la eficiencia operativa y la generación de efectivo.

La dirección eleva las expectativas para todo el año

Quizás lo más importante es que la dirección de MongoDB elevó de manera significativa sus previsiones para 2026. Se espera que los ingresos alcancen entre 2.434 y 2.439 millones de dólares, frente a la previsión anterior de 2.34 a 2.36 mil millones. La previsión de ingresos operativos no-GAAP también subió a entre 436,4 y 440,4 millones de dólares, frente a la previsión previa de $321 millones a $331 millones.

Estas revisiones al alza indican una clara visibilidad de la demanda y un sólido impulso en el mercado para los servicios en la nube de MongoDB, un logro notable en un entorno macroeconómico incierto. Las comunidades de analistas, incluyendo equipos de Piper Sandler, Needham y Rosenblatt, han respondido elevando sus objetivos de precio para la acción.

La conclusión

La subida del valor de las acciones de MongoDB refleja una mejora operativa real: adopción acelerada de la nube, expansión de márgenes y aumento en la generación de efectivo. El cambio hacia cargas de trabajo impulsadas por IA en Atlas sugiere que la compañía está bien posicionada para captar las tendencias emergentes de demanda en la gestión de datos empresariales.