Las acciones tecnológicas impulsan al mercado al alza: los principales movimientos después de la sesión roban protagonismo

La sesión de trading del viernes pintó un panorama alcista para las acciones, con la tecnología liderando la tendencia. El S&P 500 subió +0,88%, el Nasdaq 100 avanzó +1,31% y el Dow Jones ganó +0,38%. Los futuros siguieron la misma línea: los contratos E-mini del S&P de marzo subieron +0,87% mientras que los futuros del Nasdaq E-mini de marzo saltaron +1,28%. Pero la verdadera historia no fue solo la fortaleza general del mercado; sectores específicos mostraron movimientos llamativos que merecen una atención más cercana.

Las acciones de infraestructura en la nube se recuperan con fuerza

Tras la presión vendedora reciente relacionada con preocupaciones sobre el financiamiento de la cadena de suministro de IA, los actores de infraestructura en la nube protagonizaron un fuerte rebote el viernes. CoreWeave (CRWV) subió +23%, Applied Digital (APLD) ganó +16% y Nebius Group (NBIS) escaló más del +15%. La reversión señala una renovada confianza de los inversores en el sector, sugiriendo que las oportunidades de compra en las caídas no fueron desaprovechadas por los grandes jugadores.

La fortaleza en semiconductores impulsa todo el mercado

Las acciones de chips se convirtieron en el motor principal que impulsó la recuperación general. Micron Technology (MU) lideró las ganancias del Nasdaq 100 con un +7%. Advanced Micro Devices (AMD) siguió con un +6%, mientras Nvidia (NVDA) contribuyó con un +3% a las ganancias del Dow. Otros nombres del sector, como Broadcom (AVGO), KLA Corp (KLAC), NXP Semiconductors (NXPI) y Intel (INTC), registraron ganancias superiores al +1%. Applied Materials (AMAT), ASML Holding (ASML) y GlobalFoundries (GFS) también subieron. La fortaleza colectiva del sector de chips proporcionó la base para el avance del mercado en general el viernes.

La gran subida de Oracle refleja el impulso en el acuerdo con TikTok

Oracle (ORCL) subió más del +7% después de que el CEO de TikTok, Chew, anunciara acuerdos vinculantes para establecer una joint venture en EE. UU. con inversores estadounidenses, incluido Oracle. Este desarrollo eliminó un peso importante del mercado y reforzó la confianza en las acciones de infraestructura en la nube.

Las acciones relacionadas con criptomonedas se recuperan con las ganancias de Bitcoin

Bitcoin subió más del +2%, provocando ganancias en las acciones vinculadas a las criptomonedas. Riot Platforms (RIOT) terminó +8%, Galaxy Digital Holdings (GLXY) ganó +6%, Mara Holdings (MARA) avanzó +4%, MicroStrategy (MSTR) subió +3% y Coinbase Global (COIN) sumó +2%. El movimiento sincronizado subraya la estrecha correlación entre los precios de los activos cripto y las valoraciones de las acciones en este sector.

Ganadores notables más allá de la tecnología

Carnival (CCL) dominó el sector de cruceros, con un +9% tras reportar un BPA ajustado del Q2 de 34 centavos, superando las expectativas del consenso de 24 centavos. Norwegian Cruise Line (NCLH) y Royal Caribbean (RCL) siguieron con ganancias superiores al +6% y +2%, respectivamente. Whitefiber (WYFI) saltó más del +18% tras anunciar un acuerdo de co-localización de 10 años y 40 megavatios por aproximadamente $865 million. FactSet Research (FDS) subió +5% tras una doble mejora de recomendación a sobreponderar. Amphenol (APH) ganó +4% tras elevar su objetivo de precio, mientras que las mejoras también impulsaron a Cummins (CMI), Generac Holdings (GNRC) y otros industriales en al menos +1%.

Las grandes perdedoras dominan los sectores de consumo

No todos los nombres compartieron la fortaleza del viernes. Nike (NKE) cayó -10% tras ofrecer una guía de ingresos para el Q3 en las cifras bajas de un solo dígito y presión en el margen bruto de 175-225 puntos básicos en medio de una persistente debilidad en China. Lamb Weston (LW) se desplomó -25%, pronosticando ventas netas anuales por debajo de las expectativas del consenso. KB Home (KBH) bajó -8% tras decepcionar en el BPA del Q4 y la guía de ingresos para 2026 no cumplió con las expectativas. KBR Inc (KBR) cayó -5% tras recortar su objetivo de precio, Conagra Brands (CAG) bajó -2% con ventas orgánicas que decrecieron más rápido de lo esperado, y Lyft (LYFT) cayó -2% tras una rebaja a la categoría de rendimiento inferior.

Datos económicos mixtos, los rendimientos de los bonos suben por comentarios hawkish de la Fed

El calendario económico del viernes mostró señales contradictorias. Las ventas de viviendas existentes en noviembre subieron +0,5% mes a mes, alcanzando un máximo de 9 meses de 4,13 millones de unidades, aunque ligeramente por debajo de las expectativas de 4,15 millones. Sin embargo, el índice de confianza del consumidor de diciembre de la Universidad de Michigan se revisó a la baja inesperadamente en -0,4 puntos, situándose en 52,9, por debajo de las estimaciones de una revisión al alza a 53,5.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió +2,7 puntos básicos hasta 4,149%, presionado por comentarios hawkish del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams. Él calificó los datos económicos recientes como “bastante alentadores” y no vio señales de deterioro agudo en las condiciones del mercado laboral. Williams también proyectó un crecimiento del PIB de EE. UU. del 1,5% al 1,75% este año, con una aceleración prevista para 2026, y afirmó que “no hay urgencia en actuar más en política monetaria en este momento”.

Los mercados globales extienden ganancias; los rendimientos de los bonos alcanzan máximos multianuales

Las bolsas extranjeras mostraron un panorama mayoritariamente en verde. El Nikkei 225 de Japón subió +1,03%, mientras que el Shanghai Composite de China subió +0,36% hasta máximos de una semana. El Euro Stoxx 50 ganó +0,32%. Sin embargo, los bonos gubernamentales europeos cayeron, con el rendimiento del bund a 10 años de Alemania alcanzando un máximo de 9 meses en 2,899% antes de cerrar +4,6 puntos básicos en 2,895%. El rendimiento del gilt a 10 años del Reino Unido subió +4,3 puntos básicos hasta 4,524%.

El rendimiento del bono del gobierno a 10 años de Japón se disparó hasta un máximo de 26 años en 2,025% tras el anuncio del aumento de tasas del Banco de Japón y la orientación de que seguirán subiendo si se materializan las perspectivas económicas y de precios. Esta volatilidad global en los bonos se reflejó en los mercados y contribuyó a la inclinación pronunciada de la curva de rendimiento observada en los bonos del Tesoro de EE. UU.

Factores técnicos: La triple expiración aumentó la volatilidad

La sesión del viernes fue más volátil de lo habitual debido al evento trimestral de triple expiración, la expiración simultánea de opciones, futuros y derivados. Según Citigroup, un récord de 7,1 billones de dólares en interés abierto nocional se liquidó en el mercado de opciones de EE. UU., lo que potencialmente exageró los movimientos de precios en múltiples clases de activos.

Las probabilidades de recorte de tasas de la Fed siguen siendo bajas

Actualmente, los mercados descuentan solo un 22% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC del 27-28 de enero. La expectativa de recortes en el BCE es aún menor, con swaps que descuentan un 0% de probabilidad de un recorte de -25 puntos básicos en la reunión de política del 5 de febrero.

Resumen

El rally del viernes mostró el poder persistente de la tecnología y la fortaleza en semiconductores para impulsar el rendimiento del mercado en general. Los movimientos posteriores en infraestructura en la nube, acciones de chips y acciones vinculadas a criptomonedas demostraron que la rotación sectorial sigue siendo un tema dominante. Aunque los datos económicos permanecieron mixtos y los rendimientos de los bonos subieron por el discurso hawkish de la Fed, los inversores en acciones parecieron dispuestos a mirar más allá de las dificultades a corto plazo. La diferencia entre los ganadores y perdedores del viernes sugiere un mercado cada vez más diferenciado por la calidad de las ganancias y la credibilidad de las guías, recompensando a quienes superaron las expectativas y castigando a quienes decepcionaron.