El liderazgo tecnológico impulsa las ganancias del mercado amplio, señalando fortaleza del mercado

Los principales índices bursátiles de EE. UU. demostraron un rendimiento sólido el viernes, reflejando la fortaleza subyacente en sectores clave. El S&P 500 avanzó +0.88%, el Dow Jones Industrials subió +0.38% y el Nasdaq 100 se disparó +1.31%, con una fortaleza correspondiente en los mercados de futuros, ya que los futuros E-mini S&P de marzo subieron +0.87% y los futuros E-mini Nasdaq de marzo aumentaron +1.28%.

El impulso del mercado fue impulsado principalmente por ganancias excepcionales en acciones de computación en la nube y semiconductores, lo que indicó una mayor confianza de los inversores. Oracle Corporation subió más del 7% tras el anuncio del CEO de TikTok, Chew, de acuerdos vinculantes para establecer una empresa conjunta en EE. UU. con inversores estadounidenses, incluido Oracle. Este desarrollo, junto con el sólido rendimiento de los fabricantes de chips, elevó el tono general del mercado.

Señales de fortaleza sectorial y resiliencia del mercado

Las acciones de infraestructura en la nube mostraron un vigor particular el viernes tras recientes caídas. CoreWeave saltó +23%, Applied Digital avanzó +16% y Nebius Group subió más del +15%, señalando recuperación y un renovado apetito de los inversores por las infraestructuras relacionadas con IA.

Los fabricantes de semiconductores también demostraron una fortaleza considerable. Micron Technology lideró las ganancias del Nasdaq 100 con un avance del +7%, mientras que Advanced Micro Devices registró ganancias superiores al +6%. La fortaleza adicional del sector de chips provino de Lam Research (+4%), Nvidia (+3%), Broadcom (+3%) y numerosas otras acciones relacionadas con semiconductores que registraron ganancias superiores al +1%.

Las acciones relacionadas con criptomonedas se beneficiaron del movimiento del Bitcoin, que subió un +2%. Riot Platforms subió más del +8%, Galaxy Digital Holdings avanzó más del +6%, Mara Holdings registró ganancias superiores al +4% y MicroStrategy subió más del +3%. Coinbase Global añadió más del +2%.

Datos económicos mixtos en medio de expectativas de tasas

Los datos económicos presentaron un panorama matizado para los inversores en acciones. Las ventas existentes de viviendas en noviembre aumentaron +0.5% mes a mes, alcanzando un pico de 9 meses con 4.13 millones de unidades, aunque ligeramente por debajo de las expectativas de 4.15 millones. Sin embargo, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para diciembre sufrió una revisión a la baja inesperada de -0.4 puntos, situándose en 52.9, decepcionando las previsiones del consenso de 53.5. Además, las expectativas de inflación a un año se revisaron al alza de manera inesperada hasta el 4.2% desde el 4.1% anterior.

El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, ofreció comentarios de apoyo, señalando que los datos recientes parecen “bastante alentadores” y sin signos de deterioro agudo del empleo. Proyectó un crecimiento del PIB de EE. UU. del 1.5% al 1.75% para el año, con una aceleración prevista para el próximo año, y afirmó que no hay “urgencia por actuar más en la política monetaria en este momento”.

Renta fija y mercados globales

Los valores del Tesoro enfrentaron obstáculos, ya que el rendimiento a 10 años subió +2.7 puntos básicos hasta el 4.149%. El rally en el mercado de acciones redujo la demanda de refugio en la deuda gubernamental, mientras que los comentarios hawkish de un funcionario de la Fed presionaron los precios. Los desarrollos internacionales también pesaron sobre los bonos del Tesoro, con el rendimiento del bono del gobierno a 10 años de Japón saltando a un máximo de 26 años del 2.025% tras el aumento de tasas del Banco de Japón.

Los mercados internacionales cerraron con ganancias, reflejando la fortaleza del mercado global. El Euro Stoxx 50 avanzó +0.32%, el índice Shanghai Composite de China subió a un máximo de 1 semana con un +0.36% y el Nikkei Stock 225 de Japón ganó +1.03%.

Movimientos notables en acciones y historias individuales

Más allá de los ganadores sectoriales, varias acciones individuales captaron la atención de los inversores. Whitefiber Inc subió más del +18% tras anunciar un acuerdo de co-localización de centros de datos por $865 millones, con una duración de 10 años. Los operadores de cruceros demostraron fortaleza, con Carnival subiendo más del +9% tras publicar ganancias ajustadas del Q2 de 34 centavos, superando las expectativas del consenso de 24 centavos. Norwegian Cruise Line Holdings y Royal Caribbean Cruises añadieron más del +6% y +2%, respectivamente.

Emergieron debilidades en nombres específicos. Nike cayó más del -10% tras ofrecer una guía débil para los ingresos y márgenes brutos del Q3, en medio de desafíos en el mercado chino. KB Home cayó más del -8% tras reportar ganancias del Q4 por debajo de las expectativas y una guía por debajo del consenso. Lamb Weston Holdings cayó más del -25% por una guía de ventas anual decepcionante.

Mecánica del mercado y posicionamiento

La volatilidad del mercado del viernes pudo haber sido exagerada por la triple fecha de vencimiento—la expiración simultánea de opciones, futuros y derivados. Citigroup estimó un interés abierto notional récord de 7.1 billones de dólares en opciones en EE. UU., que se habría transferido del mercado de opciones, potencialmente amplificando los movimientos de precios. Actualmente, los mercados descuentan aproximadamente un 22% de probabilidad de un recorte de tasas de la Reserva Federal de 25 puntos básicos en la reunión del 27-28 de enero.