Cinco empresas tecnológicas favoritas que se disparan entre un 23% y un 51% en 2025: Un análisis profundo de por qué estas opciones de crecimiento merecen tu atención

La tesis de las acciones de crecimiento en 2025

Las acciones de crecimiento han estado ofreciendo retornos realmente impresionantes últimamente. Hablamos de empresas que registran ganancias del 23% al 51% en lo que va del año — y no es algo pasajero. Estas no son tus aburridas empresas de dividendos. Son negocios que funcionan a toda máquina, reinvirtiendo beneficios en expansión, innovación y capturando cuota de mercado en sectores de alto potencial.

Por supuesto, las acciones de crecimiento pueden ser volátiles. Sufrirán golpes durante las caídas del mercado. Pero para los inversores con paciencia y un horizonte a largo plazo? Tienden a recuperarse y alcanzar nuevos máximos históricos. Esa es toda la atracción. La verdadera pregunta no es si comprar acciones de crecimiento — sino cuáles seleccionar.

Los gigantes del comercio electrónico: Cuando una plataforma supera a un minorista

Shopify lidera este grupo de crecimiento con buena razón. La compañía ha acumulado casi un 50% de crecimiento anual compuesto en la última década, y este año no ha sido la excepción — sube un 49% en lo que va del año. Esto es lo que diferencia a Shopify del resto:

Su modelo de negocio es maravillosamente simple y con bajo capital. A diferencia de los minoristas tradicionales que necesitan almacenes, cadenas de suministro y grandes fuerzas laborales, Shopify solo proporciona la plataforma de software. No fabrica, almacena ni envía nada. Eso significa que aranceles y interrupciones en la cadena de suministro? Apenas afectan a esta empresa.

Comparémoslo con Amazon, el gigante del comercio electrónico que todos conocen. El imperio de Amazon funciona con una infraestructura enorme: miles de almacenes, millones de empleados, redes logísticas complejas. Funciona, claro, pero es intensivo en capital y está expuesto a riesgos operativos.

Los números cuentan la historia. En el tercer trimestre, Shopify registró un crecimiento del 32% en ingresos y un margen de flujo de caja libre del 18% — marcando el noveno trimestre consecutivo de márgenes de flujo de caja libre de dos dígitos. El volumen bruto de mercancías (GMV) — el monto total en dólares que fluye a través del ecosistema de Shopify — alcanzó $87 mil millones en el período reciente, acercándose rápidamente a los $107 mil millones de Amazon. Y Shopify está expandiéndose hacia segmentos más grandes, ahora apuntando a grandes empresas que anteriormente dependían únicamente de soluciones personalizadas.

¿La valoración? Un P/E futuro de 85 está elevado pero razonable en comparación con su promedio de cinco años de 98. Para una empresa que crece tan rápido, eso es realmente aceptable.

La ventaja en fabricación de chips

Taiwan Semiconductor Manufacturing es la única empresa en esta lista que realmente fabrica chips a escala. La mayoría de las empresas de semiconductores? Solo los diseñan. TSMC es diferente — es una fundición, y controla el 71% del mercado de fundiciones avanzadas, frente al 65% hace solo un año.

Esto es fundamental. Los chips están en todas partes: aceleradores de IA, teléfonos inteligentes, centros de datos, incluso refrigeradores. TSMC alimenta todo el ecosistema. Apple depende de ella. Qualcomm depende de ella. AMD depende de ella. Esa es una posición de mercado de nivel fortaleza.

La acción ha subido un 51% en lo que va del año, pero se negocia a un P/E futuro razonable de 24, apenas por encima de su promedio de cinco años de 20. Para una empresa tan dominante en una industria tan crucial, eso es una verdadera ganga.

La apuesta oscura del comercio electrónico en América Latina

MercadoLibre opera en una región enorme y aún en gran medida desatendida en línea: América Latina. La compañía se describe a sí misma como “Amazon se encuentra con PayPal” — gestiona tanto un mercado de comercio electrónico dominante como una operación fintech a gran escala en 18 países.

La oportunidad de mercado es enorme. América Latina tiene más de 600 millones de personas y está experimentando una rápida penetración de internet y adopción de teléfonos inteligentes. MercadoLibre está bien posicionada para captar el crecimiento en pagos digitales, préstamos y comercio electrónico durante años.

Con un 23% de aumento en lo que va del año, la acción cotiza a un P/E futuro de 31 — muy por debajo de su promedio de cinco años de 69. Traducción: el mercado ha revalorado esta historia de crecimiento a la baja, creando un punto de entrada. Para inversores que buscan diversificación fuera de EE. UU. con potencial de crecimiento serio, esto vale la pena analizarlo.

El monopolio en equipos de chips

Aquí una jugada menos obvia: ASML Holding. Esta empresa holandesa fabrica el equipo de litografía que graba circuitos en obleas de silicio. Más específicamente, es el único proveedor de sistemas avanzados de luz ultravioleta extrema (EUV) — equipos de vanguardia que los fabricantes de chips necesitan desesperadamente.

Los clientes no compran este equipo constantemente, pero cuando lo hacen, vale cientos de millones de dólares. Y ASML obtiene ingresos recurrentes por mantenimiento, actualizaciones y servicios relacionados. A medida que los fabricantes de chips aumentan la producción para satisfacer la demanda de IA y centros de datos, necesitarán más equipos — y ASML es la única opción en el mercado.

La acción subió un 51% en lo que va del año, pero el P/E futuro se sitúa en 34, en línea con su promedio de cinco años. Eso sugiere que el mercado no se ha adelantado a sí mismo a pesar del movimiento explosivo.

La jugada tecnológica diversificada

¿No estás listo para escoger acciones individuales? El iShares U.S. Technology ETF sigue el índice Russell 1000 Technology, dándote exposición a una cesta de las mejores empresas tecnológicas sin tener que hacer la investigación tú mismo.

Este fondo enfocado en crecimiento del Russell 1000 incluye nombres como Nvidia, Microsoft, Apple y Broadcom. Ha subido un 29% en lo que va del año y ofrece un recorrido más suave que seleccionar acciones individuales — obtienes diversificación en hardware, software, semiconductores e infraestructura en la nube.

La realidad de la valoración

Lo interesante es que, a pesar de las enormes ganancias en lo que va del año, la mayoría de estas acciones no se han vuelto excesivamente sobrevaloradas. Claro, algunos múltiplos se han expandido, pero no están en extremos en comparación con los promedios históricos. Eso importa porque significa que todavía hay espacio para que estos negocios acumulen retornos en los próximos 3-5 años sin necesidad de una expansión de múltiplos — solo un crecimiento genuino de ganancias.

La conclusión

Las acciones de crecimiento no son para todos. Requieren paciencia ante la volatilidad y una creencia genuina en que estas empresas dominarán sus mercados durante décadas. Pero si puedes manejar los altibajos y piensas en términos de períodos de 5-10 años, las cinco opciones aquí — el modelo de bajo capital de Shopify, el monopolio en fundiciones de TSMC, la expansión en América Latina de MercadoLibre, el dominio en equipos de ASML y la exposición diversificada en crecimiento del Russell 1000 a través del ETF de tecnología — tienen todos catalizadores genuinos para un rendimiento superior continuo.

El mercado siempre está revalorando en función de nueva información. Estas acciones han subido, claro, pero no están valoradas a la perfección. Eso es lo que las hace dignas de una consideración seria para carteras a largo plazo en este momento.