Lista de vigilancia de inversiones de diciembre: dos acciones tecnológicas de compra fuerte que merecen su atención—HOOD y CLS

Panorama del Mercado: Por qué diciembre podría favorecer a los inversores en tecnología

La actividad reciente del mercado ha redefinido el sentimiento de los inversores. Tras semanas de volatilidad y ventas selectivas en sectores de crecimiento, la última semana de noviembre mostró un renovado interés comprador en las acciones tecnológicas. Para los inversores con un horizonte temporal de varios años, el entorno actual presenta oportunidades interesantes, especialmente en inteligencia artificial y tecnologías relacionadas con infraestructura.

El panorama fundamental sigue siendo constructivo. Las proyecciones de crecimiento de beneficios para 2025-2026 permanecen robustas, apoyadas por ganancias de productividad impulsadas por IA y iniciativas de transformación digital corporativa. Al mismo tiempo, se espera que la Reserva Federal mantenga su política monetaria acomodaticia con recortes adicionales en las tasas de interés en el horizonte. Estos dos pilares—una trayectoria sólida de beneficios y costos de endeudamiento más bajos—tradicionalmente proporcionan un entorno favorable para las acciones.

Por supuesto, la sincronización del mercado presenta desafíos persistentes. Los inversores que intentan predecir reversiones a corto plazo a menudo se encuentran en el lado equivocado del impulso. En cambio, un enfoque disciplinado que favorezca empresas de alta calidad con fundamentos sólidos ha recompensado históricamente a un capital paciente.

Robinhood Markets (HOOD): De aplicación de trading a potencia en corretaje

Robinhood Markets ha experimentado una transformación notable. Lo que comenzó como una aplicación de trading sin comisiones se ha convertido en un competidor directo de líderes establecidos en corretaje como Fidelity, operando ahora en múltiples segmentos de servicios financieros.

Las métricas financieras de la compañía cuentan una historia convincente:

• Rendimiento del Q3: HOOD superó las expectativas de beneficios en aproximadamente un 20%, continuando una racha de superaciones y orientación positiva
• Crecimiento de suscriptores: Los suscriptores Gold de pago aumentaron un 77% interanual hasta 3,9 millones; el total de cuentas de inversión creció en 2,8 millones hasta 27,9 millones
• Ingresos por usuario: Los ingresos promedio por usuario subieron un 82% hasta $191 en el Q3, reflejando una monetización mejorada

El negocio de HOOD ahora abarca once divisiones distintas que generan ingresos, cada una produciendo aproximadamente $100 millones o más en ingresos anualizados. Las ofertas incluyen cuentas de jubilación, trading de criptomonedas, futuros y opciones, gestión de patrimonio y plataformas de trading avanzadas para participantes activos del mercado.

Economía a futuro: Las estimaciones consensuadas han aumentado aproximadamente un 20% para los beneficios de 2025-2026, con una expansión proyectada de EPS del 79% este año y un crecimiento del 16% en 2026 hasta $2.27 por acción—una marcada diferencia respecto a la pérdida de $0.60 en 2023. Se anticipa que los ingresos crezcan un 51% en 2025 y un 21% en 2026, alcanzando los $5.4 mil millones.

La acción ha apreciado un 225% en el último año y un 1.100% en los últimos tres años, superando sustancialmente a los principales pares en tecnología de IA. Actualmente cotiza un 21% por debajo de los objetivos de precio consensuados, y el ratio PEG de HOOD se sitúa en un 50% de descuento respecto a niveles históricos, lo que sugiere una valoración razonable en relación con las perspectivas de crecimiento.

Celestica Inc. (CLS): Beneficiario de infraestructura de IA

Celestica representa una apuesta en expansión en inteligencia artificial, ofreciendo herramientas y componentes para infraestructura. La especialista en fabricación de electrónica diseña y produce componentes de alto rendimiento—servidores de IA, switches de red y sistemas para centros de datos—para grandes clientes hyperscaler.

El portafolio diversificado de la compañía abarca equipos de fabricación de semiconductores, aeroespacial y defensa, telecomunicaciones, tecnología sanitaria y soluciones energéticas. Esta amplitud reduce el riesgo de concentración y captura múltiples vías de crecimiento.

Crecimiento histórico y proyectado:

• Rendimiento pasado: Los ingresos aumentaron de $5.600 millones en 2021 a $9.600 millones en 2024, con un crecimiento anual promedio del 20%
• Trayectoria de beneficios: El EPS GAAP creció un promedio del 65% durante el período fiscal 22-24
• Perspectivas para 2025-2026: Se proyecta que los ingresos crezcan un 26% y un 31% respectivamente, alcanzando $16 mil millones; se espera que el EPS ajustado se expanda un 52% este año y un 39% el próximo

Los comentarios del CEO reflejan una demanda sostenida: “Nuestros mayores clientes continúan realizando inversiones significativas en infraestructura de IA, apoyando nuestra orientación para 2026 con indicios de impulso que se extienden hasta 2027.”

CLS ha apreciado aproximadamente un 4.000% en cinco años, superando los retornos del sector tecnológico en general (115%) e incluso a destacados fabricantes de chips de IA. La ganancia del 245% en 2025 podría sugerir una extensión en la valoración a corto plazo. Sin embargo, las perspectivas de crecimiento fundamental permanecen intactas—el 77% de las 17 recomendaciones de corretaje llevan la calificación de “Fuerte compra”.

Perspectiva de inversión

Tanto HOOD como CLS tienen calificación Zacks Rank #1 (Fuerte compra), lo que refleja la confianza consensuada de los analistas. Aunque las correcciones del mercado ocurrirán inevitablemente, los inversores a largo plazo que mantengan la convicción en negocios de calidad y resistan el ruido a corto plazo se posicionan de manera ventajosa. La combinación de impulso en beneficios impulsado por IA y tasas de interés en descenso crea un marco constructivo para carteras centradas en tecnología hasta 2026 y más allá.