Las cotizaciones de riesgo de mercado desencadenan la caída de las acciones europeas en medio de la venta de criptomonedas

Las acciones europeas se espera que caigan más a medida que el sentimiento de aversión al riesgo se extiende por los mercados globales, con los activos de criptomonedas enfrentando una presión intensificada. La última turbulencia del mercado refleja preocupaciones crecientes sobre el impulso económico en Estados Unidos y una cautela renovada entre los inversores que buscan refugios más seguros.

Corrección en criptomonedas impulsa una mayor aversión al riesgo

Los activos digitales experimentaron una caída pronunciada a medida que los traders se retiraban de posiciones de mayor riesgo. Bitcoin, Ethereum, XRP y Dogecoin cayeron significativamente a medida que el mercado en general reevaluaba las expectativas de crecimiento. Esta rotación fuera de las criptomonedas coincidió con presiones estructurales del mercado, en particular el desenlace de la estrategia de carry trade en yenes—una estrategia de apalancamiento que duró décadas y que comenzó a revertirse a medida que los rendimientos de los bonos del gobierno japonés subían y el yen se fortalecía. La cascada de desapalancamiento reverberó en los mercados de acciones y criptomonedas a nivel global.

Los datos económicos de EE. UU. toman protagonismo

La atención se está desplazando hacia la dirección de la política monetaria de EE. UU. ya que los indicadores económicos sugieren una desaceleración del crecimiento. Esta semana será crucial, con lanzamientos de datos clave programados antes de la reunión de política de la Reserva Federal. El retrasado índice de gastos de consumo personal de septiembre (PCE)—el principal indicador de inflación de la Fed—se publica el viernes y podría revelar si las presiones inflacionarias permanecen persistentes a pesar de la moderación reciente. Además, las cifras de empleo privado de noviembre del ADP y las lecturas de confianza del consumidor de diciembre ofrecerán nuevas instantáneas de la salud del mercado laboral y el sentimiento de los hogares. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, mantuvo silencio sobre asuntos de política el lunes, preservando la flexibilidad del banco central de cara al anuncio de la próxima semana.

Los mercados de acciones globales muestran debilidad

Las acciones de EE. UU. cerraron firmemente en negativo durante la noche, interrumpiendo una racha de cinco sesiones consecutivas de ganancias. El Dow cayó un 0.9 por ciento, el Nasdaq Compuesto bajó un 0.4 por ciento y el S&P 500 se desplomó un 0.5 por ciento, tras un aumento en los rendimientos del Tesoro tras la debilidad en los bonos soberanos japoneses y europeos.

Las bolsas europeas reflejaron la tendencia a la baja, con el índice pan-europeo Stoxx 600 cayendo un 0.2 por ciento. El DAX de Alemania perdió un 1 por ciento, el CAC 40 de Francia bajó un 0.3 por ciento y el FTSE 100 del Reino Unido cayó un 0.2 por ciento. Los datos de manufactura de la zona euro revelaron una contracción en noviembre, sumándose a las preocupaciones de recesión en el continente.

Dinámica de commodities y divisas

Los rendimientos del Tesoro se estabilizaron tras las fuertes caídas del lunes, mientras que el dólar enfrentó una presión de venta continua, ya que los débiles datos de manufactura reforzaron las expectativas de recortes en las tasas de la Reserva Federal a corto plazo. El oro retrocedió desde su máximo de seis semanas, mientras que el petróleo crudo se mantuvo en gran medida estable tras la volatilidad de la sesión anterior, impulsada por interrupciones en la cadena de suministro.

Los mercados asiáticos mostraron resultados mixtos, con ganancias limitadas por liquidaciones significativas en criptomonedas y rendimientos elevados del Tesoro. El rendimiento de la región estuvo influenciado por una subasta de bonos del gobierno japonés y preocupaciones continuas sobre el sector inmobiliario de China.

La convergencia de las cotizaciones de riesgo en todas las clases de activos indica que los inversores están recalibrando sus carteras en anticipación a condiciones económicas cambiantes y a una política de la Fed en evolución.