Dos gigantes tecnológicos posicionados para dominar la IA: ¿Qué acciones comprar y mantener a largo plazo?

Por qué estas acciones de Inteligencia Artificial son importantes para tu cartera

Con $10,000 disponibles para invertir, concentrarse en acciones de inteligencia artificial presenta una oportunidad intrigante para el crecimiento a largo plazo. Aunque este enfoque conlleva ciertos riesgos, el liderazgo persistente de las empresas centradas en IA en el rendimiento del mercado en los últimos años respalda la tesis. Este análisis examina a dos actores principales que están preparados para moldear el panorama de la IA en los próximos años.

Ventajas estructurales de Alphabet en la carrera de la IA

Alphabet (NASDAQ: GOOGL, GOOG) se ha posicionado como un contendiente formidable en la revolución de la inteligencia artificial, en gran parte gracias a su independencia estratégica de las limitaciones del hardware. La compañía desarrolló chips de IA personalizados y propietarios, específicamente optimizados para su marco Tensorflow, una tecnología que ha perfeccionado internamente durante más de una década a lo largo de siete generaciones. Estas Unidades de Procesamiento Tensor (TPUs) representan los chips personalizados más maduros y probados en el mercado.

La economía aquí importa significativamente. Como ASICs especializados, los TPUs ofrecen relaciones precio-rendimiento y eficiencia energética superiores en comparación con los enfoques estándar. Esta eficiencia operativa permite a Alphabet entrenar sus modelos Gemini y ejecutar operaciones de inferencia a costos más bajos que los competidores o desarrolladores de LLM como OpenAI. Esta ventaja estructural también se extiende a sus clientes en la nube, quienes se benefician de márgenes mejorados al elegir infraestructura basada en TPU.

La ventaja de costos crea un ciclo de refuerzo propio. Con mejores economías, Alphabet puede reinvertir de manera agresiva en el avance de sus chips personalizados y modelos de IA, mejorando continuamente su posición competitiva. Además, la capacidad de la compañía para integrar Gemini en todo su ecosistema—desde Google Search hasta Android y herramientas de productividad en el trabajo—crea efectos de red poderosos. Combinado con su posición consolidada en el acceso a Internet, su ventaja de datos derivada de décadas de búsquedas e historial en YouTube, y sus capacidades comprobadas de monetización publicitaria, Alphabet posee múltiples capas de diferenciación competitiva.

Dominio de Nvidia en infraestructura de IA

Nvidia (NASDAQ: NVDA) mantiene un control sin igual sobre la infraestructura de IA, dominando más del 90% del mercado en el espacio de GPU. Este dominio proviene de un ecosistema expansivo que ha construido cuidadosamente alrededor de sus chips. Central en este ecosistema está CUDA, la plataforma de software donde se ha escrito y optimizado la mayor parte del código fundamental de IA para el hardware de Nvidia, creando un fuerte bloqueo de proveedor.

La adquisición de SchedMD, desarrollador de Slurm (una plataforma de orquestación de cargas de trabajo de código abierto para clústeres de IA), refuerza aún más su foso de software. La función de Slurm—determinar la asignación de GPU y la secuenciación de tareas—representa una capa crítica en los sistemas de IA. Al adquirir esta capacidad, Nvidia ahora controla y puede optimizar esta capa de orquestación para su propio hardware, creando una integración perfecta que desalienta a los clientes de mezclar equipos de múltiples proveedores.

Más allá del software, Nvidia ha construido ventajas competitivas adicionales a través de su portafolio de redes. El sistema de interconexión NvLink transfiere datos entre sus GPUs mucho más rápido que las conexiones PCIe estándar, agrupa recursos de memoria GPU y maximiza el rendimiento—permitiendo que múltiples GPUs funcionen como una unidad cohesiva. Esta arquitectura beneficia especialmente el entrenamiento de modelos de lenguaje grande, al mismo tiempo que refuerza el bloqueo de proveedor.

A medida que el gasto en infraestructura de inteligencia artificial se acelera, Nvidia parece estar excepcionalmente bien posicionada para captar esta ola. A pesar de ofrecer un crecimiento impresionante, el sector de IA todavía está en su infancia, lo que sugiere que Nvidia mantiene un considerable margen para futuras expansiones.

La conclusión para inversores a largo plazo

Tanto Alphabet como Nvidia representan oportunidades formidables dentro del sector de la inteligencia artificial, cada una destacando por diferentes ventajas competitivas. Alphabet aprovecha la eficiencia de costos y la integración en su ecosistema, mientras que Nvidia mantiene un dominio inigualable en infraestructura y un entrelazamiento tecnológico. Para los inversores que buscan una exposición significativa al crecimiento de la IA, dividir una inversión de $10,000 entre estas dos acciones para comprar y mantener podría ser un enfoque prudente a largo plazo.