Los mercados globales navegan señales mixtas a medida que avanza la semana; nota de fin de trimestre sobre las tendencias del sector

La sesión del lunes marca el inicio de un período de negociación crítico, con las acciones indias posicionadas para una apertura moderada en medio de señales internacionales contradictorias. La semana que viene promete catalizadores importantes, desde decisiones de los principales bancos centrales hasta lecturas críticas de inflación que podrían redefinir el sentimiento de los inversores en los mercados globales.

Panorama de la negociación en Asia-Pacífico

El complejo de mercados asiáticos en general mostró un rendimiento desigual durante la noche, con tensiones geopolíticas entre Japón y China afectando el sentimiento. La contracción económica de Japón en el tercer trimestre superó las previsiones iniciales, presionando los rendimientos de los bonos gubernamentales y señalando un ritmo de crecimiento regional más lento. Los datos comerciales concurrentes de China siguen siendo puntos focales mientras los mercados digieren cambios estructurales en la segunda economía del mundo.

En el frente bilateral, India y Rusia han formalizado un marco integral de 16 puntos que abarca defensa, comercio, economía, salud, academia, cultura y comunicaciones, lo que indica esfuerzos renovados para profundizar las asociaciones económicas más allá de los sectores tradicionales. La presencia de la Subsecretaria de Estado de EE. UU., Allison Hooker, en India durante la próxima semana subraya el compromiso de Washington de fortalecer el compromiso estratégico y económico en el sur de Asia.

Dinámica de las materias primas y divisas

Los metales preciosos mantuvieron su resistencia, con el oro manteniéndose por encima del umbral de $4,200 por onza. Apoyando la demanda, el banco central de China extendió su racha de acumulación de reservas a 13 meses consecutivos en noviembre, reforzando el atractivo de refugio seguro. El petróleo crudo se negoció ligeramente más débil, pero sigue anclado por encima de $60 por barril, limitado por preocupaciones de oferta originadas en Rusia y Venezuela.

El dólar estadounidense se estabilizó tras dos semanas de presión a la baja, proporcionando una influencia estabilizadora en los mercados de divisas.

Rendimiento de las acciones en Norteamérica

Los mercados estadounidenses avanzaron de manera incremental el viernes, impulsados por datos de inflación que alimentaron la especulación sobre recortes de tasas. El índice PCE subió a 2.8 por ciento en septiembre desde 2.7 por ciento anteriormente, en línea con las expectativas. La confianza del consumidor registró su primera mejora mensual en cinco períodos, con los encuestados recalibrando sus preocupaciones sobre la inflación a la baja.

El rendimiento de los sectores se mantuvo diferenciado: el Nasdaq, con gran peso en tecnología, subió un 0.3 por ciento hacia un máximo de un mes, el S&P 500 aseguró ganancias del 0.2 por ciento extendiendo su cuarta sesión consecutiva de avances, mientras que el Dow sumó un 0.2 por ciento. Los índices europeos cerraron con dirección mixta el viernes: el Stoxx 600, de toda la región, cedió la fortaleza inicial para terminar ligeramente a la baja, aunque el rendimiento semanal mostró una apreciación del 0.4 por ciento. El DAX de Alemania superó con un aumento del 0.6 por ciento, mientras que el FTSE 100 de Londres cayó un 0.5 por ciento y el CAC 40 de París se mantuvo prácticamente plano.

Consideraciones para la próxima semana

Los inversores deben mantenerse atentos a la decisión de política del Federal Reserve y a las próximas métricas de inflación minorista doméstica a medida que se desarrolla el impulso de negociación. La convergencia de movimientos de los bancos centrales en Australia, Brasil y Estados Unidos probablemente dominará el flujo narrativo y los mecanismos de descubrimiento de precios durante toda la sesión.

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