Fórmula de Opciones Destacada del Jueves: GOOG Lidera la Subida de Tres Acciones

El mercado de derivados del jueves reveló un patrón llamativo en tres de los principales componentes del S&P 500, con una actividad en opciones que se disparó significativamente por encima de los promedios diarios habituales. La fórmula de negociación notable parece sencilla—una posición agresiva en calls antes de los ciclos de vencimiento a finales de año—pero el volumen cuenta una historia más matizada sobre la posición institucional.

Auge dominante de los calls de Alphabet

Alphabet Inc (GOOG) acaparó la atención del día con 124.579 contratos de opciones negociados, lo que equivale a 12,5 millones de acciones subyacentes. Esta actividad sustancial representa el 43,3% del volumen diario típico de acciones de GOOG. La concentración notable se concentró en los calls con strike de $332,50 que vencen el 12 de diciembre de 2025, los cuales atrajeron solo en ese día 7.054 contratos (705.400 acciones). Tal posición pronunciada sugiere que jugadores sofisticados están probando niveles de resistencia hacia el cierre del año.

La ola secundaria de Visa

Visa Inc (V) registró 28.189 contratos, equivalentes a 2,8 millones de acciones o el 43,7% de su actividad promedio mensual. El call de $337,50 con vencimiento el 12 de diciembre llamó particularmente la atención con 928 contratos que representan 92.800 acciones. Aunque en términos porcentuales es notable, el volumen absoluto de contratos de V quedó por detrás de GOOG, lo que indica una compra selectiva en lugar de una estrategia de compra masiva en el sector de procesadores de pagos.

Posicionamiento medido de Trade Desk

Trade Desk Inc (TTD) completó la actividad notable en opciones con 47.164 contratos que afectan a 4,7 millones de acciones—el 40,9% del volumen diario promedio. El call con strike para la expiración del 19 de diciembre acumuló 2.463 contratos $40 246.300 acciones(, sugiriendo una fórmula medida de posicionamiento táctico en lugar de agresivo en el sector de tecnología publicitaria.

El patrón notable

Lo que surge de la actividad del jueves es una fórmula coordinada en tres sectores distintos—pagos, búsqueda/nube y publicidad—con compradores de calls que apuestan por encima de los rangos de negociación actuales. La concentración constante del 40-44% en relación con el volumen diario promedio en los tres nombres sugiere una movilización de efectivo institucional en lugar de especulación minorista, marcando este comportamiento del mercado de opciones como realmente notable y digno de seguimiento durante los ciclos de vencimiento de diciembre.