El aumento de la tensión geopolítica impulsa las acciones relacionadas con las tierras raras a la vanguardia de la inversión

En el contexto de la escalada continua de las tensiones comerciales entre China y EE. UU., el sector de las tierras raras se está convirtiendo en el centro de atención del mercado. China anunció el 9 de octubre una nueva escalada en las medidas de control de exportación de tierras raras, añadiendo cinco nuevos metales de tierras raras al alcance de las restricciones, además de los siete ya existentes. Este ajuste en la política ha provocado rápidamente una reacción en cadena en el mercado de capitales.

La lógica detrás del repunte colectivo de las acciones relacionadas con las tierras raras

La alta dependencia del suministro mundial de tierras raras de China hace que cualquier ajuste en las políticas pueda provocar una reevaluación del mercado. China representa cerca del 70% de la producción mundial de tierras raras, y la demanda de importaciones de tierras raras en EE. UU. proviene principalmente de China. Justin Lin, analista de inversiones de Global X Management en Sídney, señala que esta medida envía una señal clara al mundo: China controla los precios y el suministro en el sector de las tierras raras, y esta posición dominante continuará en el futuro previsible.

Con los riesgos geopolíticos en la cadena de suministro volviéndose a centrar, la atención de los inversores hacia los recursos de tierras raras ha aumentado significativamente. Desde octubre, las acciones relacionadas con las tierras raras han mostrado un rendimiento destacado. American Resources (AREC) ha acumulado un aumento del 126%, Critical Metals (CRML) ha subido un 382% en total, y Energy Fuels (UUUU) ha aumentado un 71%. El 14 de octubre, en un solo día, AREC subió un 36.75%, CRML un 28.74%, y UUUU más del 10%.

Expectativas de fortalecimiento de las políticas de respuesta estratégica de EE. UU.

Frente a los riesgos potenciales en el suministro de tierras raras por parte de China, el gobierno de EE. UU. ha adoptado una estrategia multifacética. En los últimos meses, ha realizado inversiones estratégicas en empresas mineras de tierras raras como MP Materials y Trilogy Metals, y está evaluando inversiones en Critical Metals. Estas acciones buscan establecer una cadena de suministro de tierras raras local y reducir la dependencia externa.

Las instituciones financieras también participan activamente. JPMorgan Chase ha prometido invertir 1.5 billones de dólares en industrias que puedan fortalecer la seguridad y resiliencia económica de EE. UU. en los próximos diez años, con especial atención a los recursos minerales clave. Este compromiso de capital masivo impulsa el desarrollo de la industria de las tierras raras y refuerza la confianza del mercado.

La demanda como base para el aumento de precios

Desde el lado de la demanda, el crecimiento robusto de las industrias de robots y vehículos eléctricos proporciona un soporte sólido para el mercado de tierras raras. Según un estudio de Macquarie Bank, la expansión en estos dos sectores impulsará continuamente la demanda de tierras raras. Además, con las restricciones en la oferta global debido a las restricciones de exportación de China, el mercado enfrentará a largo plazo una situación de oferta insuficiente.

Las firmas de investigación como Jefferies mantienen una perspectiva optimista sobre las acciones relacionadas con las tierras raras, recomendando la compra de líderes como MP Materials, lo que indica que las oportunidades de inversión en este sector aún tienen espacio para expandirse.