Análisis de las causas de la subida y bajada de las acciones: por qué el oro, Bitcoin y las acciones estadounidenses retroceden simultáneamente

El cambio repentino en la dirección del mercado ha llevado a una reciente «caída colectiva» en el oro, las acciones y las criptomonedas. Esta corrección implica una caída sincronizada en múltiples clases de activos, reflejando un cambio sutil pero profundo en la confianza de los inversores. El índice Dow Jones cayó más del 1%, el precio del oro se acercó a la línea de los 4000 dólares, y Bitcoin y Ethereum cayeron más del 2%. Para el 18 de noviembre, la tendencia bajista no se había detenido, el oro cayó por cuarto día consecutivo, con una caída del 0.4%, y Bitcoin descendió directamente hasta los 91107 dólares, alcanzando su nivel más bajo en casi 7 meses.

Razones de las subidas y bajadas en las acciones: expectativas de la Reserva Federal y doble golpe de la burbuja de IA

Detrás de esta caída en múltiples activos, hay principalmente la influencia combinada de dos fuerzas. Primero, la inclinación hawkish de la Reserva Federal se ha vuelto cada vez más evidente, y las expectativas del mercado de una reducción de 25 puntos básicos en diciembre se han reducido significativamente al 43%. Las señales firmes emitidas por los funcionarios han destruido por completo las expectativas optimistas previas de recortes de tasas, lo cual es un golpe directo para los activos de riesgo respaldados por un entorno de tasas bajas.

En segundo lugar, las preocupaciones por las valoraciones excesivamente altas de las acciones tecnológicas se hacen cada vez más evidentes. Los inversores comienzan a cuestionar si los gigantes tecnológicos que dependen de enormes financiamientos para sostener sus grandes gastos de capital son sostenibles. La reciente falta de interés en la emisión de bonos de Amazon refleja precisamente la cautela y duda del mercado respecto a este modelo. La inversión en conceptos de IA, que antes estaba en auge, empieza a enfriarse, y la atracción de fondos hacia las acciones tecnológicas sobrevaloradas disminuye claramente.

Advertencias técnicas: múltiples señales clave apuntan a una tendencia bajista

Desde una perspectiva técnica, las señales actuales del mercado son preocupantes. Los tres principales índices, S&P 500, Dow Jones y Nasdaq, han caído por debajo de sus medias móviles de 50 días, lo que generalmente indica que la tendencia podría cambiar de alcista a bajista. En el gráfico técnico de Bitcoin, la media móvil de 50 días cruza por debajo de la de 200 días, formando una «cruz de la muerte» de gran significado de advertencia.

John Roque, responsable de análisis técnico en 22V Research, señala que la caída del Nasdaq podría ampliarse aún más, con una caída potencial del 8%. Esto implica que, si el mercado continúa presionado, el Nasdaq, con su concentración en tecnología, podría enfrentar riesgos de caída aún mayores.

Perspectivas futuras: debate entre optimismo y pesimismo y advertencias de riesgo

Sobre las causas y tendencias futuras de las subidas y bajadas en las acciones, hay opiniones divididas en el mercado. Jeff Mei, director de operaciones de BTSE, opina que, con las valoraciones de IA siendo cuestionadas y las perspectivas de recortes de tasas inciertas, Bitcoin enfrentará una mayor presión a la baja. Quaglini, analista de Hex Trust, afirma que si el mercado de acciones continúa bajando, Bitcoin probablemente volverá a probar el nivel de los 70000 dólares.

En cuanto al oro, los análisis indican que los inversores podrían estar vendiendo posiciones en oro para compensar las pérdidas en el mercado de acciones y obtener la liquidez necesaria. Michael Armbruster, cofundador de Altavest, señala que en el corto plazo, el oro se moverá en sincronía con otros activos de riesgo, y a medida que los inversores busquen flujo de efectivo, la volatilidad del oro podría ampliarse aún más.

Recomendaciones para la gestión de carteras

Jeffrey Gundlach, director de inversiones de DoubleLine, advierte que muchos precios de activos ya están en niveles de sobrevaloración extrema. Recomienda que los inversores conviertan aproximadamente el 20% de sus carteras en efectivo para crear un colchón y protegerse contra una posible caída significativa del mercado. Esta recomendación refleja las preocupaciones existentes en el mercado.

En general, las causas de las subidas y bajadas en las acciones son complejas y multifacéticas, incluyendo cambios en la política macroeconómica y problemas de valoración microeconómica. Los inversores deben estar atentos a las señales técnicas negativas y reservar suficiente espacio para gestionar posibles riesgos.