Liquidez a corto plazo de la empresa: Comprende fácilmente el ratio (Quick Ratio)

Para inversores y traders, evaluar la liquidez de una empresa es esencial para tomar decisiones de inversión. La razón rápida o (Razón de Liquidez Rápida) es una herramienta que ayuda a comprender de manera clara y rápida la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, enfocándose en los activos con mayor liquidez. La razón proporciona una imagen más precisa en comparación con otros indicadores.

¿Qué es la razón rápida?: definición y importancia

Razón rápida o Quick Ratio es una proporción financiera que mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo usando solo los activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo. A diferencia de otros indicadores, no incluye inventarios en su cálculo, ya que estos pueden tardar en venderse y no convertirse en efectivo de inmediato.

La razón rápida es importante para acreedores, inversores y analistas financieros, ya que muestra si la empresa tiene suficiente efectivo y activos cercanos al efectivo para cubrir sus pasivos que vencen en el próximo año.

###Componentes de la razón rápida

Este indicador incluye activos altamente líquidos, como:

• Efectivo: dinero en cuentas corrientes o de ahorro que puede usarse de inmediato
• Equivalentes de efectivo: inversiones a corto plazo y fácilmente vendibles, como letras del tesoro, fondos del mercado monetario
• Valores en mercado: acciones y bonos que pueden venderse fácilmente sin afectar mucho su precio
• Cuentas por cobrar: dinero pendiente de cobro a clientes, que aunque no es efectivo en mano, puede convertirse en efectivo mediante cobro

Cálculo básico de la razón rápida

La fórmula sencilla para calcular la razón rápida es:

Razón rápida = ((Efectivo + Equivalentes de efectivo + Cuentas por cobrar)) ÷ Pasivos corrientes

El resultado indica cuántos pesos en activos líquidos tiene la empresa por cada peso de pasivo corriente. Una razón superior a 1 indica que la empresa tiene suficientes activos líquidos para cubrir sus obligaciones a corto plazo; una razón menor a 1 puede señalar riesgo de incumplimiento.

###Ejemplo de cálculo

Supongamos que una empresa minorista tiene los siguientes datos:

• Efectivo: 50,000 pesos
• Equivalentes de efectivo: 20,000 pesos
• Cuentas por cobrar: 30,000 pesos
• Pasivos corrientes: 60,000 pesos

Cálculo: (50,000 + 20,000 + 30,000) ÷ 60,000 = 1.67

El resultado de 1.67 indica que la empresa cuenta con activos líquidos equivalentes a 1.67 pesos por cada peso de pasivo corriente, lo cual es una posición bastante sólida y segura para cumplir con sus obligaciones.

Uso de la razón rápida en trading

Para los operadores, la razón rápida es útil en varias áreas, especialmente al considerar:

Gestión del riesgo

Una razón rápida alta indica que la empresa tiene suficientes activos líquidos, lo que significa que el riesgo de incumplimiento es bajo. Los traders pueden usar esta información para evaluar riesgos y tomar decisiones de trading con mayor confianza.

Evaluación de estabilidad frente a la volatilidad del mercado

En entornos de incertidumbre, las empresas con una razón rápida elevada suelen ser más estables y pueden afrontar mejor las crisis económicas, convirtiéndose en opciones atractivas para los traders.

Estrategias a corto plazo

Los traders a corto plazo pueden usar la razón rápida como parte del análisis fundamental para identificar qué empresas tienen buena liquidez y menor probabilidad de problemas financieros en el corto plazo.

Ventajas y limitaciones de usar la razón rápida

Ventajas

✅ Alta precisión: La razón rápida excluye inventarios, que son activos con menor liquidez, proporcionando una medición más exacta de la capacidad de pago

✅ Fácil de calcular: La fórmula es sencilla y se basa en datos del balance, permitiendo cálculos rápidos

✅ Útil para acreedores: Facilita la evaluación del riesgo crediticio

Limitaciones

❌ Perspectiva limitada: Industrias que dependen mucho de inventarios pueden parecer con problemas de liquidez aunque tengan una buena gestión

❌ No indica eficiencia: Una razón rápida alta puede deberse a un uso ineficiente de activos, no necesariamente a buena salud financiera

❌ Variaciones por industria: Los estándares varían según el sector, dificultando comparaciones entre empresas de diferentes industrias

Diferencias entre razón rápida y activos rápidos

Tanto “activos rápidos” (Quick Assets) como “razón rápida” (Quick Ratio) a menudo se usan de manera intercambiable, pero en realidad son conceptos distintos.

Activos rápidos se refieren únicamente a los activos con alta liquidez, como efectivo, equivalentes y cuentas por cobrar, en cifras brutas.

Mientras que la razón rápida es la relación entre estos activos y los pasivos corrientes, proporcionando un ratio que ayuda a evaluar la capacidad de pago.

Resumen

La razón rápida (Quick Ratio) es una métrica valiosa para evaluar la liquidez a corto plazo de una empresa, enfocándose en activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo. Proporciona información inteligente y confiable para decisiones de trading e inversión. Los inversores y traders deben combinar la razón rápida con otros indicadores para obtener un análisis completo y equilibrado.