Costo de inversión en acciones estadounidenses revelado | Guía de selección entre 2025 agencia de corretaje vs corredor, ¿la diferencia en comisiones llega a 10 veces?

Para los inversores taiwaneses que desean ingresar al mercado de acciones de EE. UU., elegir el canal de negociación adecuado afecta directamente los beneficios finales. ¿Deberían utilizar un corredor de bolsa local o abrir una cuenta en un bróker extranjero directamente? ¿Cuál es la diferencia en las tarifas de comisión entre ambos? Este artículo te lo analizará uno por uno.

¿Qué opciones tienes para invertir en acciones de EE. UU.?

Si quieres operar en el mercado de EE. UU. desde Taiwán, los canales más comunes son dos: negociación mediante sub-broker y bróker extranjero directo.

Sub-broker: conveniente pero con costos más altos

El sub-broker (Sub-Brokerage) es una actividad de intermediación para la compra y venta de valores extranjeros. En pocas palabras, abres una cuenta en un corredor local, quien actúa como tu representante para comprar acciones o ETFs listados en EE. UU. Debido a que las órdenes deben ser transmitidas a través del corredor local para adquirir valores en el extranjero, se denomina “sub” broker.

Las ventajas de este método son claras:

• Se realiza toda la operación en nuevos dólares taiwaneses, sin necesidad de cambiar divisas por cuenta propia
• No es necesario abrir una cuenta en el extranjero, lo que ahorra trámites complicados
• Regulación por la Comisión de Supervisión Financiera de Taiwán, garantizando la seguridad del capital
• Canales de reclamación claros

Pero el costo es que las tarifas de comisión son más altas, generalmente entre el 0.15% y el 1% del monto de la operación.

Bróker extranjero: tarifas bajas pero proceso complejo

Realizar órdenes directamente en un bróker extranjero es como comprar acciones en Taiwán, saltándose intermediarios y decidiendo cuándo comprar o vender. Actualmente, los principales brókers extranjeros ofrecen comisiones cero o incluso comisiones negativas, siendo muy amigables para quienes operan con frecuencia.

Pero debes asumir costos como:

• Cambio de moneda a dólares estadounidenses por cuenta propia
• Transferencias al cuenta en el extranjero
• Posibles tarifas por retiro de fondos

Aunque el proceso es más complejo, puede reducir significativamente los costos de transacción.

¿Qué incluye exactamente la tarifa de comisión?

Composición de costos del sub-broker

Al usar un sub-broker, las tarifas se componen de costos directos y costos implícitos.

Costos directos incluyen:

Comisión por operación — este es el principal costo

• Tasa: entre 0.25% y 1% del monto de la operación (varía según el corredor)
• Mínimo por orden: entre $25 y $100, esto es clave
• Ejemplo: comprar acciones por $1,000, con una tasa del 0.3% sería $3, pero si el mínimo es $25, el costo real se convierte en ¡2.5%!

Otros cargos de servicio (generalmente ignorables)

• Tarifas por transferencia, facturas en papel, cargos por cuenta inactiva, etc.

Costos implícitos incluyen:

Tarifas de la bolsa y costos por actividad de trading

• Tarifa de la bolsa (tarifa SEC): cobrada al vender, tasa del 0.00051%, recaudada por el corredor y transferida a la SEC
• Tarifa de actividad (TAF): recaudada por FINRA, $0.000119 por acción, mínimo $0.01, máximo $5.95
• Los corredores de sub-broker suelen integrar estos costos en la tarifa de comisión, sin desglosarlos por separado

Composición de costos del bróker extranjero

Los costos directos principales son:

Comisión por operación — la mayoría ya no cobra comisión

• La mayoría de los brókers principales ofrecen tarifas cero

Intereses por financiamiento

• Si usas una cuenta con margen (Margin) para comprar, se generan intereses por el préstamo

Costos por cambio de divisa

• Al convertir NT$ a USD en el banco, se cobra una tarifa, generalmente del 0.05% del monto cambiado
• Atención a los límites mínimos de comisión

Tarifa por transferencia

• Desde Taiwán a un bróker en el extranjero, los bancos cobran entre $100 y $900 NT$ por transferencia
• Este costo es único, pero puede ser considerable

Tarifa por retiro de fondos

• Algunos brókers cobran entre $10 y $35 por retirar fondos

Tarifa de la bolsa y costos por actividad de trading

• Igual que en el sub-broker, solo se cobran al vender

Tabla comparativa de costos: fácil de entender quién es más barato

Comparativa de tarifas de los principales corredores de sub-broker

Comparativa de tarifas de los principales brókers extranjeros

Tarifas de cambio y transferencia de referencia

Comparativa de costos reales: sub-broker vs bróker extranjero

Tomando la opción de menor costo como ejemplo:

• Sub-broker con Fubon Securities: comisión del 0.25%
• Bróker extranjero con Mitrade: comisión cero
• Cambio y transferencia con Banco de Taiwán: tarifa del 0.05%

Tabla comparativa de costos

Tipo de cambio: 1 USD = 30 NT$

¿Cómo calcular varias transacciones?

La tabla anterior asume una sola operación. Pero si se realizan transacciones frecuentes, la diferencia será aún mayor:

Supongamos que inviertes $10,000, dividiendo en 4 compras y ventas (2 compras, 2 ventas):

• Sub-broker: $25 mínimo por operación × 4 = $100
• Bróker extranjero: comisión cero, solo una transferencia, total $11.67

Conclusión clara: Cuando el monto de la operación supera los $6,000, o si se realizan varias transacciones, la ventaja del bróker extranjero se vuelve evidente.

¿Cómo elegir? Guía para inversores

Elige sub-broker si:

• Tu inversión es pequeña (menos de $3,000)
• No operas con frecuencia
• No quieres complicarte con cambio de divisas y transferencias
• Prefieres pagar en NT$ directamente

Elige bróker extranjero si:

• Tu inversión es grande (más de $6,000)
• Planeas hacer transacciones frecuentes
• Estás dispuesto a gestionar el cambio de divisas
• Quieres maximizar el ahorro en costos

Sobre Mitrade: Como bróker autorizado por la Comisión de Valores y Bolsa de Australia (ASIC) (licencia 398528), ofrece operaciones sin comisión, con un depósito mínimo de solo $50 USD, soporta operaciones en NT$, y se ha convertido en una opción popular para muchos inversores taiwaneses.

Último recordatorio

• Las tarifas de diferentes sub-brokers pueden variar más de 4 veces, compara varias opciones
• Aunque las tarifas en brókers extranjeros son bajas, no olvides los costos de cambio y transferencia
• La frecuencia de operación es la variable clave para determinar los costos
• Las tarifas pueden cambiar en 2025, verifica siempre las tarifas actualizadas antes de operar

Elegir el método correcto de negociación puede ahorrarte mucho dinero real.