La debilidad del dólar se intensifica a medida que los señales del mercado laboral se enfrían: resumen multimoneda para el 17 de diciembre

El dólar estadounidense cae ante indicadores laborales más suaves

El Dólar estadounidense ha vuelto a sufrir presión vendedora esta semana tras datos de empleo decepcionantes que muestran un panorama más cauteloso del mercado laboral estadounidense. El índice de referencia de la moneda, rastreado a través del US Dollar Index (DXY), cayó por debajo del umbral de 98.00, marcando la lectura más débil desde mediados de octubre, mientras los inversores reevaluaban las expectativas de un posible endurecimiento de la política monetaria en el futuro.

La debilidad general del dólar ha reconfigurado el panorama del mercado de divisas, con la mayoría de los pares principales registrando ganancias frente a la moneda estadounidense. Entre las principales monedas del G10, el Dólar australiano se destacó como la ganadora principal en relación con el Greenback, reflejando un impulso económico divergente entre regiones.

Pares de divisas clave a vigilar: configuraciones técnicas y eventos próximos

EUR/USD Navega en medio de diferenciales de tipos de interés que se estrechan

El euro se ha estabilizado alrededor de la zona de 1.1750 a pesar de la continua debilidad en los datos de manufactura europeos, que se situaron en 47.7, señalando una contracción en curso. La recuperación ha sido respaldada por una reducción en el diferencial de rendimiento entre la Reserva Federal y el Banco Central Europeo (ECB), lo que sugiere que los inversores están reevaluando las expectativas de divergencia en las políticas.

Libra Esterlina en espera del dato de inflación del Reino Unido

GBP/USD se consolida cerca de 1.3430 mientras los operadores esperan la publicación del calendario del Banco de Inglaterra (BoE). El miércoles se dará a conocer el Índice de Precios al Consumidor del Reino Unido para noviembre, que se espera muestre un cambio mensual del 0% y un aumento interanual del 3.5%. El anuncio de política monetaria del BoE tendrá lugar el jueves, haciendo de esta una semana crucial para la dirección de la libra.

USD/JPY bajo presión mientras se acerca la defensa del yen

El yen japonés ha atraído demanda fresca ya que el par USD/JPY rompió por debajo de 155.00, cotizando ahora alrededor de 154.65. Los mercados están cada vez más valorando una subida de tipos del Banco de Japón a 0.75% el viernes, ya que los responsables de política buscan defender la moneda frente a las presiones inflacionarias persistentes y la ampliación del diferencial de rendimiento entre EE. UU. y Japón.

El dólar canadiense bajo presión ante señales mixtas

Para contextualizar las monedas de Norteamérica, la dinámica USD/CAD muestra al dólar canadiense bajo ligera presión. Las tasas de conversión actuales sugieren que aproximadamente 149 CAD equivalen a más de 100 USD en los niveles actuales, aunque esta proporción fluctúa con los movimientos diarios del mercado. El panorama económico de Canadá sigue siendo mixto, influyendo en las consideraciones de carry trade.

El dólar australiano no logra aprovechar la caída del dólar

A pesar de la debilidad general del dólar estadounidense, el dólar australiano ha tenido dificultades para ganar tracción, cotizando alrededor de 0.6630. La decepción proviene de datos débiles del mayor socio comercial de Australia, China. Las ventas minoristas de noviembre cayeron significativamente a 1.3% desde el 2.9% del mes anterior, mientras que las expectativas del mercado apuntaban a un 2.9%. La producción industrial también mostró un rendimiento por debajo de lo esperado, con un crecimiento anualizado del 4.8% frente al 5.0% anticipado y el 4.9% previo.

El oro recaptura el impulso alcista ante la incertidumbre macroeconómica

Los metales preciosos han respondido positivamente al cambio en el entorno de riesgo. El oro se acercó a la marca de $4,270 durante las primeras operaciones asiáticas antes de recuperarse y reducir las pérdidas de la sesión, ahora rondando los $4,300. El rebote del metal precioso refleja un escenario de “tormenta perfecta” que combina indicadores laborales estadounidenses más suaves con renovadas preocupaciones inflacionarias, creando un entorno favorable para los activos refugio. Esta dinámica ha reavivado las posiciones alcistas en el oro tras un período de consolidación.

La convergencia de expectativas de empleo en enfriamiento, el estrechamiento de los diferenciales de tipos de política entre los principales bancos centrales y las persistentes preocupaciones inflacionarias crean un escenario complejo para los operadores de divisas e inversores en commodities de cara a las últimas semanas del año.