South Asia Science hoy mostró un rendimiento destacado durante la sesión, cerrando en 149.5 yuanes, un aumento del 2.4% respecto al día de negociación anterior. Esta es la segunda ola de subida en unos pocos días para esta acción — el 27 de noviembre subió un 6.96% en un solo día, y ahora continúa con fuerza, lo que indica una entrada constante de compras. El máximo intradía alcanzó los 152 yuanes, mostrando una clara fuerza alcista.
La demanda de AI y servidores impulsa una explosión, la industria de la memoria enfrenta un ciclo de auge poco común
El principal motor del aumento en el precio de South Asia Science proviene de la revolución en la demanda impulsada por la tendencia global de cálculo AI. Los proveedores de servicios en la nube están invirtiendo en servidores AI mucho más allá de lo esperado, lo que también aumenta la demanda de memoria en servidores comunes. Esta expansión de la demanda, impulsada por aplicaciones finales reales, es muy diferente a los aumentos de precios a corto plazo causados por reposiciones de inventario o cambios tecnológicos anteriores.
Las instituciones financieras señalan que la singularidad de este ciclo de auge en la memoria radica en un cambio fundamental en la demanda. Los pedidos de servidores AI superaron ampliamente las expectativas, alterando la lógica de asignación de la oferta global de DRAM, lo que podría extender la escasez general hasta la segunda mitad de 2026. En este contexto, se espera que los precios de DRAM y NAND Flash continúen en tendencia ascendente, con un período mucho más largo que el promedio histórico.
La brecha en HBM se agrava, el poder de fijación de precios del DRAM estándar aumenta
La escasez en la oferta de memoria de alta banda ancha (HBM) ha agravado aún más la presión de suministro en toda la industria. El proceso de fabricación de HBM ocupa una gran parte de la capacidad de procesos avanzados, reduciendo significativamente la producción de memoria DRAM estándar. Los principales fabricantes de memoria están priorizando la capacidad para productos HBM y procesos avanzados, lo que limita el crecimiento de la oferta de DRAM tradicional.
Este cambio favorece a empresas como South Asia Science, que se centran en DRAM estándar, creando un entorno de precios favorable. Al mismo tiempo, los principales fabricantes adoptan estrategias cautelosas de expansión, sin aumentar significativamente la producción de obleas, lo que ayuda a mantener un equilibrio relativo entre oferta y demanda en el mercado.
El ciclo de demanda de almacenamiento se activa, el mercado de SSD experimenta un período de alto crecimiento
Además de la demanda de DRAM para cálculo, la expansión del mercado de aplicaciones AI también se extiende al almacenamiento. La demanda de unidades de estado sólido empresariales (eSSD) se ha activado, y las instituciones de investigación pronostican una tasa de crecimiento anual compuesta del 30% en los próximos cinco años. Con los gigantes de la nube continuando invirtiendo en almacenamiento y una oferta relativamente limitada, se espera que los precios de los SSD de gran capacidad QLC y TLC sigan en tendencia ascendente.
Este ciclo de crecimiento dual en demanda de DRAM y NAND Flash puede convertir el período de auge en la industria de la memoria en la principal tendencia del mercado en los próximos dos años. South Asia Science, como el cuarto mayor fabricante de DRAM a nivel mundial, se considera uno de los principales beneficiarios en la cadena de suministro de Taiwán.
La doble fortaleza de los fondos y la tecnología refuerzan la tendencia alcista a corto plazo
Desde el punto de vista técnico, los indicadores técnicos de South Asia Science muestran señales alcistas en general. Aunque en el aspecto de fondos ha habido movimientos de ajuste por parte de los inversores extranjeros en los últimos días, los fondos principales han mantenido compras netas en los últimos cinco días de negociación, proporcionando soporte en la parte inferior del precio y aumentando el volumen de negociación, sin cambiar la tendencia alcista general.
South Asia Science se enfoca en mercados de DRAM de nicho y consumo, beneficiándose del auge en la demanda de cálculo AI y en las compras de SSD empresariales en la nube, con un impulso de crecimiento en ingresos notable. Aunque en el corto plazo puedan ocurrir fluctuaciones, los fundamentos de la tendencia alcista permanecen intactos. Los inversores deben seguir atentos a los flujos de fondos y a los cambios en los precios de la memoria.
Las perspectivas financieras se revisan al alza, el objetivo de precio se eleva a 180 yuanes
Las instituciones de inversión locales han revisado al alza las estimaciones financieras de South Asia Science. Se espera que sus ingresos en 2026 alcancen los 152.700 millones de yuanes, un aumento del 33% respecto a la estimación anterior; el margen bruto se estima en un 58%, un incremento de 9.3 puntos porcentuales; y las ganancias por acción (EPS) se ajustan en un 62% a 20 yuanes.
Debido a la significativa mejora en la rentabilidad, estas instituciones han elevado el objetivo de precio de South Asia Science a 180 yuanes y mantienen la calificación de “Compra”. Sin embargo, los inversores deben prestar atención al progreso en la transición de DDR4 a DDR5, ya que la diferencia de precios entre DDR5 y DDR4 de 16Gb será un indicador clave para juzgar si la demanda futura puede mantenerse. Si la diferencia de precios se mantiene o se amplía, la demanda puede continuar; si la diferencia se estrecha, será necesario ajustar las expectativas sobre la oferta y demanda de DDR4.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
南亞科(2408)el precio de las acciones tiene una tendencia fuerte, la ola de IA impulsa el precio objetivo hasta 180 yuanes
South Asia Science hoy mostró un rendimiento destacado durante la sesión, cerrando en 149.5 yuanes, un aumento del 2.4% respecto al día de negociación anterior. Esta es la segunda ola de subida en unos pocos días para esta acción — el 27 de noviembre subió un 6.96% en un solo día, y ahora continúa con fuerza, lo que indica una entrada constante de compras. El máximo intradía alcanzó los 152 yuanes, mostrando una clara fuerza alcista.
La demanda de AI y servidores impulsa una explosión, la industria de la memoria enfrenta un ciclo de auge poco común
El principal motor del aumento en el precio de South Asia Science proviene de la revolución en la demanda impulsada por la tendencia global de cálculo AI. Los proveedores de servicios en la nube están invirtiendo en servidores AI mucho más allá de lo esperado, lo que también aumenta la demanda de memoria en servidores comunes. Esta expansión de la demanda, impulsada por aplicaciones finales reales, es muy diferente a los aumentos de precios a corto plazo causados por reposiciones de inventario o cambios tecnológicos anteriores.
Las instituciones financieras señalan que la singularidad de este ciclo de auge en la memoria radica en un cambio fundamental en la demanda. Los pedidos de servidores AI superaron ampliamente las expectativas, alterando la lógica de asignación de la oferta global de DRAM, lo que podría extender la escasez general hasta la segunda mitad de 2026. En este contexto, se espera que los precios de DRAM y NAND Flash continúen en tendencia ascendente, con un período mucho más largo que el promedio histórico.
La brecha en HBM se agrava, el poder de fijación de precios del DRAM estándar aumenta
La escasez en la oferta de memoria de alta banda ancha (HBM) ha agravado aún más la presión de suministro en toda la industria. El proceso de fabricación de HBM ocupa una gran parte de la capacidad de procesos avanzados, reduciendo significativamente la producción de memoria DRAM estándar. Los principales fabricantes de memoria están priorizando la capacidad para productos HBM y procesos avanzados, lo que limita el crecimiento de la oferta de DRAM tradicional.
Este cambio favorece a empresas como South Asia Science, que se centran en DRAM estándar, creando un entorno de precios favorable. Al mismo tiempo, los principales fabricantes adoptan estrategias cautelosas de expansión, sin aumentar significativamente la producción de obleas, lo que ayuda a mantener un equilibrio relativo entre oferta y demanda en el mercado.
El ciclo de demanda de almacenamiento se activa, el mercado de SSD experimenta un período de alto crecimiento
Además de la demanda de DRAM para cálculo, la expansión del mercado de aplicaciones AI también se extiende al almacenamiento. La demanda de unidades de estado sólido empresariales (eSSD) se ha activado, y las instituciones de investigación pronostican una tasa de crecimiento anual compuesta del 30% en los próximos cinco años. Con los gigantes de la nube continuando invirtiendo en almacenamiento y una oferta relativamente limitada, se espera que los precios de los SSD de gran capacidad QLC y TLC sigan en tendencia ascendente.
Este ciclo de crecimiento dual en demanda de DRAM y NAND Flash puede convertir el período de auge en la industria de la memoria en la principal tendencia del mercado en los próximos dos años. South Asia Science, como el cuarto mayor fabricante de DRAM a nivel mundial, se considera uno de los principales beneficiarios en la cadena de suministro de Taiwán.
La doble fortaleza de los fondos y la tecnología refuerzan la tendencia alcista a corto plazo
Desde el punto de vista técnico, los indicadores técnicos de South Asia Science muestran señales alcistas en general. Aunque en el aspecto de fondos ha habido movimientos de ajuste por parte de los inversores extranjeros en los últimos días, los fondos principales han mantenido compras netas en los últimos cinco días de negociación, proporcionando soporte en la parte inferior del precio y aumentando el volumen de negociación, sin cambiar la tendencia alcista general.
South Asia Science se enfoca en mercados de DRAM de nicho y consumo, beneficiándose del auge en la demanda de cálculo AI y en las compras de SSD empresariales en la nube, con un impulso de crecimiento en ingresos notable. Aunque en el corto plazo puedan ocurrir fluctuaciones, los fundamentos de la tendencia alcista permanecen intactos. Los inversores deben seguir atentos a los flujos de fondos y a los cambios en los precios de la memoria.
Las perspectivas financieras se revisan al alza, el objetivo de precio se eleva a 180 yuanes
Las instituciones de inversión locales han revisado al alza las estimaciones financieras de South Asia Science. Se espera que sus ingresos en 2026 alcancen los 152.700 millones de yuanes, un aumento del 33% respecto a la estimación anterior; el margen bruto se estima en un 58%, un incremento de 9.3 puntos porcentuales; y las ganancias por acción (EPS) se ajustan en un 62% a 20 yuanes.
Debido a la significativa mejora en la rentabilidad, estas instituciones han elevado el objetivo de precio de South Asia Science a 180 yuanes y mantienen la calificación de “Compra”. Sin embargo, los inversores deben prestar atención al progreso en la transición de DDR4 a DDR5, ya que la diferencia de precios entre DDR5 y DDR4 de 16Gb será un indicador clave para juzgar si la demanda futura puede mantenerse. Si la diferencia de precios se mantiene o se amplía, la demanda puede continuar; si la diferencia se estrecha, será necesario ajustar las expectativas sobre la oferta y demanda de DDR4.