¿Quieres tener ingresos en efectivo todos los meses en 2568? Estas 8 acciones podrían ser tu respuesta

Question

En los días de búsqueda de flujo de efectivo estable, solo ahorrar en intereses bancarios realmente resulta un poco “insuficiente”. Muchos están pensando en cómo hacer que los fondos ociosos generen dinero por sí mismos, y las acciones de alto dividendo se han convertido en una opción popular. En lugar de esperar pasivamente, es mejor invertir en empresas que puedan seguir distribuyendo dividendos de forma continua.

Este artículo recopila 8 activos de alto dividendo en el mercado, cada uno con fundamentos sólidos e historial de dividendos. Lo importante es que no son activos para especulación a corto plazo, sino buenos socios para “ganar dinero a largo plazo” sin hacer nada.

Los dividendos son atractivos, pero también hay muchas trampas

Muchas personas se emocionan al ver que una acción tiene un rendimiento por dividendo del 10%, pero hay mucho más detrás de esto. Un rendimiento alto a veces refleja la realidad de una caída drástica en el precio de la acción — hay que pensar bien si realmente es una ganga o si se está cayendo en una “trampa de valor”.

Al elegir acciones, no basta con fijarse solo en los números. La sostenibilidad es la clave. Una empresa que puede mantener dividendos estables durante 3-5 años consecutivos es digna de confianza. Aquellas que parecen tener un rendimiento muy alto solo porque su precio ha caído, a menudo indican que su rendimiento puede estar ocultando problemas en sus resultados.

La “verdadera cara” de las 8 acciones de alto dividendo

DIF —— La “hucha” de infraestructura

Es un fondo de infraestructura cuyo activo principal son 16,059 torres de telecomunicaciones y redes de fibra óptica. En pocas palabras, alquilan las torres a operadores como TRUE para obtener ingresos de alquiler a largo plazo y de forma estable. Este modelo tiene la ventaja de ser muy predecible, un típico “vaca lechera”.

Precio actual: 7.90 THB
Rendimiento por dividendo: 11.25%
Último dividendo: 0.22 THB/acción
P/BV: 0.52 veces

Los analistas están divididos. Los optimistas creen que las tasas de interés bajas reducen los costos de financiamiento, y que hay margen para crecer en renovaciones de contratos (objetivo de 10.50-11.50 THB). Otros temen que en marzo del próximo año expira una deuda de 1.16 billones de THB y que las negociaciones con TRUE sobre alquileres puedan cambiar.

TISCO —— El “dividendo nacional” de los pesos pesados

Es uno de los dividendos más conocidos en Tailandia. TISCO es un holding financiero que principalmente realiza préstamos de autos y hipotecas. Tiene un historial largo de dividendos estables y en cantidades constantes, pagados dos veces al año puntualmente, lo cual es muy respetable.

Precio actual: 97.50 THB
Rendimiento por dividendo: 7.95%
Dividendo estimado este año: 5.75 THB/acción
P/E: 11.46 veces
P/BV: 1.75 veces

El desafío es el mercado automotor, que está débil — la disminución en la demanda de autos afecta directamente los nuevos préstamos. La mayoría de los analistas recomiendan “mantener”, es decir, valorar más los dividendos que la subida del precio. Si eres un inversor conservador, esta estrategia de “solo dividendos y nada de ganancias rápidas” puede ser una ventaja.

AP —— “Valor barato” en desarrolladores inmobiliarios

El desarrollador AP cubre desde villas hasta edificios altos. Tiene una característica: está extremadamente barato en valoración.

Precio actual: 5.80 THB
Rendimiento estimado: 7.35% (máximo histórico de 10.26%)
Último dividendo: 0.60 THB/acción
P/E: 3.77 veces (muy por debajo del promedio del mercado)
P/BV: 0.41 veces

De 16 analistas, 13 recomiendan “comprar”, con un precio objetivo promedio de 9.54 THB. El problema es que el mercado inmobiliario en general está en recesión, pero en base a su valor en libros, el precio tan bajo ya ha descontado la mayoría de los riesgos.

SIRI —— La “arma” de dividendos de un veterano inmobiliario

SIRI empezó en 1984 en bienes raíces, con mucha experiencia. No solo en viviendas, sino también en bienes comerciales y materiales de construcción.

Precio actual: 1.17 THB
Rendimiento por dividendo estimado: 8.72%
Último dividendo: 0.08 THB/acción
P/E: 4.47 veces
P/BV: 0.43 veces

Lo atractivo de esta empresa es que es doblemente barata — no solo por su precio, sino también por su alto rendimiento de dividendos. Los analistas están divididos, pero los 8 que apoyan su estrategia argumentan claramente: valor bajo + dividendos altos = incluso si la industria no se recupera, con dividendos aún puede ganar dinero.

DMT —— La “bomba de tiempo” en autopistas

DMT administra la autopista de enlace de Bangkok (longitud total de 21 km), un negocio muy estable — ingresos fijos por peaje, con una previsibilidad casi perfecta.

Precio actual: 9.70 THB
Rendimiento por dividendo: 8.56%
Último dividendo: 0.22 THB/acción
P/E: 12.69 veces
P/BV: 1.31 veces

Compromiso político de distribuir al menos el 90% de las ganancias netas en dividendos, por lo que la cantidad es muy predecible. Los analistas consideran que “supera al mercado” con un objetivo de 12.17 THB. La única incertidumbre es que la concesión de operación expira en 2577, y qué pasará entonces aún no está claro.

MC —— La “hierro” en las finanzas minoristas

MC vende jeans y ropa, con buena reconocimiento de marca. Pero lo que realmente destaca es su salud financiera.

Precio actual: 9.55 THB
Rendimiento por dividendo estimado: 8.26%
Último dividendo: 0.55 THB/acción
P/E: 10.03 veces
P/BV: 2.12 veces
Ratio D/E: 0.51 (muy conservador)

Todos los 4 analistas que siguen la empresa recomiendan comprar, con un objetivo de 12.55 THB. La empresa tiene finanzas sólidas y un buen desempeño en ventas online. Aunque las ganancias crecen a ritmo moderado, con solo dividendos ya puede sostenerse.

TCAP —— La “cesta” financiera a bajo precio

TCAP es una holding que controla varias empresas en leasing, seguros, valores y gestión de activos. Esta estructura diversificada reduce naturalmente el riesgo de inversión en una sola empresa.

Precio actual: 46.00 THB
Rendimiento por dividendo: 6.98%
Último dividendo: 2.05 THB/acción
P/E: 7.51 veces
P/BV: 0.65 veces (precio muy barato)

En papel, su valor en libros es mucho mayor que su precio de mercado. Los analistas promedian un objetivo de 53.86 THB, y se espera que el rendimiento por dividendos se mantenga en torno al 7%. La diversificación de riesgos está bien hecha, ideal para quienes no quieren poner todos los huevos en una sola cesta.

PTT —— El “gigante” energético con dividendos estables

PTT es la columna vertebral energética de Tailandia, abarca desde exploración de petróleo y gas hasta retail. Como empresa estatal, su estabilidad está garantizada de por sí.

Precio actual: 30.00 THB
Rendimiento por dividendo: 7.05%
Último dividendo: 1.30 THB/acción
P/E: 10.08 veces
P/BV: 0.73 veces

Aunque la transición energética es un tema a largo plazo, la capacidad de flujo de caja y la diversificación de PTT aseguran que puede seguir generando beneficios distribuidos. Los analistas consideran que sigue siendo una buena opción para una posición básica.

¿Cómo no acabar en una “trampa de dividendos”?

Primer paso: mirar mucho más el rendimiento por dividendo

Un rendimiento muy alto suele ser señal de que la acción ya ha sido muy castigada en precio. En lugar de solo fijarse en el porcentaje, es mejor revisar la historia de dividendos de varios años. 3-5 años de dividendos estables > un rendimiento excepcional en un solo año.

Segundo paso: la empresa debe tener una política clara de dividendos

Las buenas empresas especifican claramente “repartir X% de las ganancias netas”. Si ese porcentaje es demasiado alto (más del 90-100%), indica que la compañía no tiene margen para reinvertir y su crecimiento puede estar en duda.

Tercer paso: los fundamentos del negocio deben ser sólidos

¿En qué sector? ¿Tiene ventajas competitivas? ¿Son claras las cuentas? Lo más importante es que tenga beneficios sostenibles — las ganancias para dividendos deben ser reales, no prestadas.

Cuarto paso: el flujo de caja es la verdadera clave

Las ganancias contables pueden falsearse, pero el dinero que entra y sale en efectivo no engaña. Un flujo de caja operativo estable = base real para dividendos.

Quinto paso: buscar crecimiento en dividendos, no solo altos dividendos

Las buenas empresas no solo reparten mucho, sino que los dividendos crecen año tras año. Esto indica expansión del negocio, no solo agotar recursos viejos.

¿Cómo empezar a comprar estas acciones en Tailandia?

Primer paso: abrir una cuenta en un corredor de valores (online o presencial)

Segundo paso: transferir fondos (recargar la cuenta)

Tercer paso: hacer órdenes en plataformas de trading (el sistema estándar en Tailandia)

Cuarto paso: cuando recibas dividendos, el dinero se depositará automáticamente en tu cuenta bancaria (antes del impuesto, 100%; después, generalmente alrededor del 90% tras retener el 10% de impuesto sobre la renta)

Resumen: alto dividendo no significa alto rendimiento

Invertir es un juego a largo plazo. Estas 8 acciones representan oportunidades relativamente seguras de dividendos en el mercado, pero no significa que comprarlas te garantice sin preocupaciones.

Cada una requiere que revises: ¿cómo es la continuidad de los dividendos? ¿Los fundamentos del negocio siguen sólidos? ¿La deuda es manejable? ¿Dónde está el potencial de crecimiento?

Con una selección cuidadosa y revisiones periódicas, podrás convertir el potencial de alto dividendo en un flujo de efectivo constante. En 2568, haz que tu dinero tenga también un “segundo salario”.

Invertir conlleva riesgos, elige con prudencia. El análisis anterior es solo para referencia y no constituye consejo de inversión.