Metales preciosos (Silver) – Conoce el activo industrial imprescindible

La plata está atrayendo la atención de los inversores

En los últimos tiempos, la plata ha subido desde niveles históricos bajos. Al mirar el mercado global, muchos inversores internacionales han mostrado un interés creciente. Hoy exploraremos por qué la plata es una oportunidad de inversión importante y cómo los inversores tailandeses pueden acceder a este activo.

Historia y papel de la plata en la economía mundial

Antes de la era de las monedas de papel o los sistemas financieros digitales, la plata ha funcionado como medio de valor durante más de 4,000 años. La historia registra que:

• La evidencia arqueológica muestra que las antiguas civilizaciones usaban monedas en forma de anillos y lingotes con peso estándar desde el 3000 a.C.
• En el siglo XVI, España acuñó plata en monedas, que se convirtieron en la primera moneda aceptada en varios continentes.
• La plata siguió siendo aceptada como medio legal de pago en Estados Unidos hasta 1857.
• Aunque su papel financiero oficial terminó cuando se abolió el patrón plata en 1935, la plata continúa produciéndose en forma de monedas y lingotes para inversión hasta hoy.

Por qué la plata se ha convertido en la clave de la tecnología futura

Las propiedades físicas únicas de la plata la convierten en un componente imprescindible en la industria de la tecnología futura, incluso más que el oro, que no puede reemplazarla:

Conductividad eléctrica y térmica – Hace que la plata sea un componente clave en todos los dispositivos electrónicos.

Capacidad de reflejar la luz – Mejora la eficiencia en la conversión de energía solar en electricidad en paneles solares.

Propiedades antimicrobianas – Se usa ampliamente en medicina, desde apósitos para quemados hasta instrumentos quirúrgicos y sistemas de filtración de agua.

Flexibilidad y facilidad de procesamiento – Adecuada para microelectrónica que requiere componentes pequeños y complejos.

Estos factores están impulsando la demanda actual de plata, ya sea en la transición a energías limpias, desarrollo de vehículos eléctricos, redes 5G o infraestructura tecnológica en general. Todo esto depende de la plata.

Factores que determinan el precio de la plata: macro y micro

Factores macroeconómicos

Política monetaria y tasas de interés – La relación entre las tasas de interés y los precios de los activos es clara. La reducción de tasas favorece el aumento del precio de la plata.

El dólar estadounidense – Generalmente, cuando el dólar se deprecia, los inversores en otras monedas pueden comprar plata a menor precio, lo que aumenta la demanda.

Inflación e incertidumbre política global – La plata actúa como activo refugio frente a la depreciación de monedas y crisis económicas.

Factores microeconómicos: desequilibrio entre oferta y demanda

El informe World Silver Survey 2025 indica que el mercado de la plata enfrenta un “déficit estructural” severo, es decir, la demanda mundial supera la cantidad producida y reciclada. Esta situación lleva ya cuatro años consecutivos.

Demanda en auge – La demanda del sector industrial alcanzó un récord de 680.5 millones de onzas en 2024, casi el 59% del total, especialmente en energías renovables, vehículos eléctricos y tecnología de alta velocidad.

Oferta insuficiente – La producción no cubre la demanda debido a interrupciones en la fabricación, la plata derivada de otros minerales y la disminución de reservas.

Comparación entre oro y plata: similitudes y diferencias

Relación Oro/Plata – Indicador de valor

Este ratio indica cuántas onzas de plata se necesitan para igualar una onza de oro.

• Durante momentos de crisis, como en marzo de 2020 con la pandemia de COVID-19, los inversores huyeron hacia el oro, que tiene alta liquidez, haciendo que el ratio subiera a 124:1 (, alcanzando un máximo histórico)
• Por otro lado, cuando la confianza volvió y los inversores asumieron riesgos para obtener mayores retornos, se inclinaban hacia la plata. En 2011, el ratio bajó a 31:1.
• El ratio actual sigue siendo alto, lo que indica que el valor de la plata no refleja completamente su valor fundamental en la industria.

Tamaño del mercado, volatilidad y papel

Tamaño del mercado – El mercado del oro tiene un valor aproximado de 30 billones de dólares, mientras que la plata ronda los 2.7 billones. Un mercado más pequeño significa que las entradas de capital pueden impactar más en los precios.

Volatilidad – La plata es 2-3 veces más volátil que el oro, lo que significa que en mercados bajistas puede caer más rápido, pero en mercados alcistas puede subir rápidamente también.

Papel – El oro es mantenido por bancos centrales como reserva de valor, pero la plata es un activo híbrido entre metal precioso y insumo industrial. Los bancos centrales no mantienen plata en reserva, por lo que su precio está más ligado a los ciclos económicos y la demanda industrial.

Adecuación para inversión

Para inversores que buscan máxima estabilidad, el oro sigue siendo la opción básica. Pero para quienes aceptan mayor riesgo con la expectativa de mayores retornos, los fundamentos actuales hacen que la plata sea una opción atractiva, especialmente considerando que su precio aún está por debajo del oro en términos históricos.

Cómo invertir en plata

Almacenamiento físico

La forma tradicional es comprar lingotes (de plata) o monedas de plata (Silver Coins).

Ventajas: Poseerás un activo real, tangible, sin riesgo de contraparte y con alta privacidad.

Desventajas: Requiere una inversión inicial significativa, costos de almacenamiento seguro y seguros, menor liquidez y riesgos en la verificación de pureza.

Inversión a través de fondos y acciones

Invertir indirectamente comprando fondos mutuos o acciones de empresas mineras.

Fondos mutuos: Los inversores pueden invertir en fondos que se centran en empresas mineras de plata a nivel mundial.

Acciones mineras: Para quienes tienen acceso a mercados internacionales, pueden comprar acciones de grandes productores de plata.

Ventajas: Alta liquidez, fácil compra y venta en bolsa, sin preocuparse por almacenamiento.

Desventajas: Riesgos específicos de cada empresa, como gestión, costos o riesgos políticos. Las acciones no siempre reflejan el precio de la plata en el mercado global.

Trading de futuros

Para inversores experimentados que desean acceder a los mercados derivados.

Ventajas: Requiere poca inversión inicial, permite obtener beneficios en mercados alcistas y bajistas.

Desventajas: Alto riesgo y complejidad, solo para inversores con experiencia avanzada.

Trading con CFDs

Método flexible para especuladores a corto y medio plazo.

Los contratos por diferencia ((CFD)) permiten a los inversores obtener beneficios por la diferencia de precio de la plata (XAGUSD) sin poseer el activo real.

Ventajas: Requiere poca inversión inicial gracias al apalancamiento, flexible para operar en cualquier momento, permite beneficios en ambas direcciones, sin costos de almacenamiento.

Desventajas: Riesgo por apalancamiento, riesgo de contraparte (, es fundamental elegir un bróker confiable).

Comparación de métodos de inversión

Ventajas y desventajas de invertir en plata

Ventajas y oportunidades

Potencial de altos retornos – Debido a su mayor volatilidad y valor relativo frente al oro, la plata puede generar retornos significativamente mayores en mercados alcistas.

Demanda industrial en crecimiento – La transición a energías limpias, tecnología digital y desarrollo de nuevas tecnologías impulsarán una demanda fuerte a largo plazo.

Precio accesible – El precio por onza más bajo que el del oro facilita el acceso a pequeños inversores.

Activo de protección contra la inflación – La plata tiene historia como reserva de valor y protección contra la depreciación de las monedas fiduciarias.

Riesgos y desventajas

Alta volatilidad – Aunque puede generar grandes beneficios, también puede causar pérdidas considerables.

Sensibilidad a los ciclos económicos – La demanda en más de la mitad proviene del sector industrial, por lo que es sensible a la desaceleración económica.

Costos y riesgos de poseer activo físico – Costos de almacenamiento, seguros y riesgo de robo.

Sin rendimiento por intereses – La ganancia proviene únicamente de la diferencia de precio.

Resumen

La plata ya no es solo un activo secundario respecto al oro, sino que se ha convertido en un componente clave en el mundo de la tecnología moderna. La demanda industrial en constante crecimiento, junto con una oferta que no puede satisfacerla, hace que la plata sea una opción de inversión interesante para quienes buscan oportunidades a mediano y largo plazo.

La idoneidad de invertir en plata depende de los objetivos financieros personales, el nivel de riesgo que se esté dispuesto a aceptar y el horizonte temporal de la inversión. Para los inversores modernos que buscan diversificar su portafolio, comprender los fundamentos y las diferentes formas de inversión es un paso crucial para construir una estrategia equilibrada.