La diferencia entre inversión: comprende bien las acciones, los bonos y las acciones propias

El que una persona decida invertir requiere tener conocimientos y comprensión básicos sobre los tipos de instrumentos de inversión disponibles en el mercado. Los instrumentos de capital son una opción interesante para quienes están dispuestos a asumir un nivel de riesgo más alto y desean convertirse en copropietarios de una empresa. Este artículo te ayudará a entender las características de los instrumentos de capital y las diferencias entre los distintos tipos que serán útiles para tomar decisiones de inversión.

Conocer en detalle los instrumentos de capital

¿Qué son los instrumentos de capital (Equity)

Instrumentos de capital se refieren al proceso mediante el cual un inversor tiene participación en una empresa o compañía, expresado en forma de tenencia de unidades de acciones de dicha empresa. Este tipo de inversión tiene un riesgo mayor en comparación con otros instrumentos, ya que si la empresa enfrenta una situación de quiebra, los accionistas recibirán el pago después de que los acreedores hayan sido satisfechos.

Elegir invertir en instrumentos de capital requiere que el inversor estudie la estabilidad del negocio, su potencial de crecimiento y su historial operativo. Aunque la cantidad invertida puede no ser muy grande, el seguimiento y análisis del desempeño de la empresa son aspectos clave en este tipo de inversión.

¿Cuántos tipos de instrumentos de capital existen? (

Acciones ordinarias )Common Stock( representan la propiedad de la empresa. Los titulares tienen derecho a recibir dividendos de las ganancias y a votar en las reuniones de accionistas en proporción a las acciones que poseen. En caso de liquidación de la empresa, los accionistas ordinarios recibirán su parte después de que los acreedores hayan sido pagados.

Acciones preferentes )Preferred Stock( son instrumentos que confieren derechos de propiedad junto con derechos a recibir dividendos en una tasa preestablecida, según las características del instrumento. Generalmente, los accionistas preferentes no tienen derecho a votar, pero tienen prioridad en el pago de dividendos y en la devolución de su inversión en caso de liquidación.

Además, existen warrants )Warrant### y otros tipos que ofrecen retornos en forma de dividendos o ganancias por diferencia en el precio de venta. Las empresas emiten estos instrumentos para captar fondos destinados a expandir sus operaciones.

Mercado en el que se negocian los instrumentos de capital

El mercado de inversión en instrumentos de capital se divide en dos partes principales:

( Primer mercado )Primary Market(

Es la vía mediante la cual las empresas crean y ofrecen instrumentos para que los inversores puedan comprarlos directamente. Los instrumentos en esta etapa aún no han sido emitidos previamente.

• Oferta privada )Private Placement - PP(: La empresa puede ofrecer a no más de 35 inversores en un período de 12 meses, o a instituciones financieras, según las regulaciones.

• Oferta pública )Public Offering - PO###: La empresa debe obtener autorización y cumplir con requisitos específicos de las autoridades antes de emitir en el mercado.

( Segundo mercado )Secondary Market(

Es el mercado donde los instrumentos ya han sido emitidos y los titulares pueden comprarlos y venderlos entre sí.

• Bolsa de Valores de Tailandia )SET(: Para empresas grandes con un capital invertido de 300 millones de baht o más.

• Mercado para Inversiones Alternativas )MAI(: Para empresas medianas y pequeñas con potencial, con un capital desde 20 millones de baht.

• Mercado OTC )Over-the-Counter(: Donde compradores y vendedores realizan transacciones directamente.

Fondos mutuos: una inversión más sencilla

Fondos mutuos )Mutual Fund Securities( son agrupaciones de fondos de varios inversores para crear portafolios diversificados, gestionados por profesionales especializados en inversiones.

El dinero reunido se invierte en diferentes mercados, como acciones, bonos u otros instrumentos, según la política del fondo. Cada inversor posee unidades de participación )Unit### que representan su parte del fondo. El valor de estas unidades fluctúa en función del valor total de los activos del fondo.

La ventaja de los fondos mutuos es que quienes no tienen tiempo o conocimientos para seguir el mercado pueden delegar esa tarea a los gestores, reduciendo riesgos y aumentando las oportunidades de obtener ingresos.

Comparación entre instrumentos de capital, instrumentos de deuda y acciones

( ¿Qué son los instrumentos de deuda )Debt Securities###

Instrumentos de deuda representan la posición del inversor como acreedor de una empresa o gobierno. Esta opción es adecuada para quienes desean evitar riesgos elevados pero buscan rendimientos constantes. La rentabilidad depende de la duración del instrumento y la capacidad de pago del emisor.

Los instrumentos de deuda emitidos por el sector público, como las agencias gubernamentales, suelen ofrecer menores rendimientos, mientras que los emitidos por el sector privado, como pagarés o bonos corporativos, generalmente ofrecen mayores rendimientos.

( Los acciones son documentos que representan

Acciones son documentos que confirman derechos financieros y de propiedad en una empresa. Es una forma en que las empresas recaudan fondos del público para expandir sus operaciones. Las acciones se dividen en unidades pequeñas, y quienes las compran se convierten en propietarios proporcionales a las acciones que poseen.

La diferencia más clara

En riesgo y rentabilidad

Al invertir en instrumentos de capital, el inversor tiene derechos a participar en las ganancias y en decisiones, pero su posición está sujeta a las condiciones del mercado, pudiendo subir o bajar de valor. En cambio, los instrumentos de deuda colocan al inversor en la posición de acreedor, con menor riesgo y menor rentabilidad potencial.

En la naturaleza del contrato

Los accionistas no tienen un contrato financiero formal como los instrumentos de deuda; su relación es más de negocio y control. Los instrumentos de deuda, en cambio, son contratos que especifican pagos, tasas de interés y condiciones.

En el pago

Los titulares de instrumentos de capital no reciben pagos periódicos, sino que las ganancias se distribuyen en dividendos o por aumento en el valor de las acciones. Los inversores en deuda reciben intereses y la devolución del principal según los términos del contrato.

Beneficios de invertir en instrumentos de capital

1. La gestión por expertos del mercado ayuda a los inversores a no requerir conocimientos profundos del mercado de valores.

2. Los instrumentos de capital incluyen diferentes tipos, como acciones ordinarias, preferentes y warrants.

3. La diversificación ayuda a reducir riesgos asociados a una sola clase de activo.

4. La compra y venta de unidades de participación es sencilla sin necesidad de entender en profundidad el mercado.

5. El riesgo es relativamente bajo comparado con inversiones directas, gracias a la diversificación de activos.

6. Posibilidad de recibir dividendos anuales o periódicos.

Riesgos a considerar

Al invertir en acciones preferentes, el riesgo principal es la volatilidad del precio, que puede desviarse de las expectativas.

Al invertir en acciones ordinarias, los riesgos incluyen la volatilidad del negocio, la capacidad de pagar dividendos, problemas legales y cambios en la economía, política o eventos imprevistos, todos los cuales pueden afectar la inversión.

Resumen y recomendaciones

Invertir en instrumentos de capital requiere confianza en seleccionar negocios estables, con potencial de crecimiento y buena gestión. Es importante estudiar las empresas en las que se desea invertir, aunque la cantidad invertida no sea grande, participar en el crecimiento del negocio es una expectativa clave.

Además, se recomienda revisar la inversión cada 3-6 meses para ajustar la proporción del portafolio según las condiciones actuales. Elegir el tipo de inversión adecuado a la situación personal facilitará alcanzar los objetivos de inversión.