¿Es mejor comprar yenes japoneses o dólares estadounidenses? Estrategia completa para cambiar divisas en 2025

Este año la presión de depreciación del dólar taiwanés continúa, el 10 de diciembre el TWD frente al JPY alcanzó 4.85, acumulando una apreciación del 8.7% en el año. Muchas personas empiezan a considerar asignar activos en moneda extranjera — pero surge la pregunta: ¿es mejor comprar yenes o dólares ahora? ¿Cuál método de cambio de divisas tiene el menor costo? Basándonos en los datos de mercado más recientes, te ayudamos a desglosar esta difícil decisión.

Yen vs Dólar: ¿Cuál es más recomendable comprar ahora?

Atractivo del yen

El gobernador del Banco de Japón, Ueda Kazuo, recientemente hizo declaraciones hawkish que elevaron las expectativas de subida de tasas al 80%, anticipando un aumento de 0.25 puntos porcentuales en la reunión del 19 de diciembre hasta el 0.75% (máximo en 30 años). Esta señal es importante: el rendimiento de los bonos japoneses ya alcanzó su nivel más alto en 17 años, 1.93%, y el USD/JPY ha bajado desde el pico de 160 a principios de año hasta aproximadamente 154.58 ahora.

El yen, como una de las tres principales monedas refugio del mundo (junto con el dólar y el franco suizo), tiene un carácter defensivo en tiempos de turbulencias globales. En el conflicto Rusia-Ucrania de 2022, el yen subió un 8% en una semana, logrando cubrir las caídas del mercado bursátil. Para los inversores en Taiwán, cambiar a yenes equivale a añadir una capa de protección contra la volatilidad del mercado taiwanés.

Consideraciones reales del dólar

El dólar presenta una combinación de “alta tasa de interés + fortaleza”. La diferencia de tasas entre EE. UU. y Japón alcanza actualmente el 4.0%, atrayendo un gran flujo de arbitraje. Sin embargo, si los riesgos globales aumentan, este tipo de operaciones de financiamiento con bajo interés (tomar yenes y cambiar a dólares) enfrentará presiones de cierre de posición, pudiendo causar volatilidad del 2-5% a corto plazo.

En resumen: el yen es adecuado para cobertura, el dólar para obtener intereses — la clave está en tu objetivo de inversión.

Cuatro formas de cambiar yenes, con costos muy diferentes

No pienses que cambiar divisas solo se hace en el banco. Solo con variar el método, con 50,000 TWD puedes gastar 1,500 o ahorrar 800.

Opción 1: Cambio tradicional en ventanilla — el más simple pero también el más caro

Llevar efectivo en TWD a un banco o a una ventanilla en el aeropuerto para cambiar a yenes en efectivo. Es muy fácil, pero el banco usa la “cotización de venta en efectivo” (que es 1-2% peor que la tasa spot), además de posibles comisiones, por lo que el costo total es el más alto.

Por ejemplo, en el Banco de Taiwán, el 10 de diciembre de 2025, la tasa de venta en efectivo era aproximadamente 0.2060 TWD/JPY (con 50,000 TWD se obtienen unos 242,500 JPY). Algunos bancos también cobran entre 100 y 200 TWD en comisión.

Situación recomendada: Uso en aeropuerto en emergencias, poca familiaridad con operaciones en línea. Se estima una pérdida de 1,500-2,000 TWD.

Opción 2: Cambio en línea y retiro en aeropuerto — la mejor opción antes de viajar

No necesitas cuenta en moneda extranjera, solo ingresar en la web del banco, indicar monto, seleccionar la sucursal del aeropuerto y reservar la fecha de retiro. Luego, solo recoger en ventanilla. La plataforma “Easy Compra” del Banco de Taiwán no cobra comisión (pago con TaiwanPay cuesta solo 10 TWD), y la tasa de cambio es aproximadamente 0.5% mejor que la spot.

El aeropuerto de Taoyuan tiene 14 puntos del Banco de Taiwán, 2 de ellos 24 horas, siendo la opción más conveniente.

Situación recomendada: Viajeros planificados, que quieren tener efectivo listo antes de partir. Se estima una pérdida de 300-800 TWD.

Opción 3: Retiro en cajero automático en moneda extranjera — máxima flexibilidad 24/7

Usar la tarjeta financiera con chip en un cajero en moneda extranjera para retirar yenes, operando en cualquier momento. Solo se deducen 5 TWD por transferencia interbancaria (muy inferior a la comisión en ventanilla). El límite diario en cajeros en moneda extranjera del Banco E.SUN es de 150,000 TWD.

Atención: a finales de 2025, el servicio de retiro en cajeros en Japón cambiará, ahora será necesario usar tarjetas internacionales (Mastercard/Cirrus). Además, hay pocos cajeros en moneda extranjera (alrededor de 200 en todo el país), y en temporada alta en aeropuertos, el efectivo puede agotarse, por lo que hay que planificar con anticipación.

Situación recomendada: Personas ocupadas, necesidades imprevistas. Se estima una pérdida de 800-1,200 TWD.

Opción 4: Cambio en línea y transferencia a cuenta — opción para inversores

Convertir TWD a yenes en línea y depositarlos en una cuenta en moneda extranjera, usando la tasa de venta spot (aproximadamente 1% de ventaja). Si necesitas efectivo, puedes retirar en ventanilla o en cajero, pero se generarán comisiones por diferencia de cambio (desde unos 100 TWD).

Es ideal para quienes quieren seguir la tendencia del mercado y hacer compras en varias etapas. La app de E.SUN Bank permite operar en cualquier momento, 24/7.

Situación recomendada: Inversores con experiencia en divisas, que planean mantener a largo plazo. Se estima una pérdida de 500-1,000 TWD.

Comparación de costos de cambio en 5万 TWD en los cuatro bancos

¿Es buen momento para cambiar a yenes? Condicionalmente, sí.

Con la presión de depreciación del TWD, la apreciación acumulada del 8.7% en el año es significativa. Pero lo más importante es hacer compras en varias etapas, evitando cambiar todo de una vez. Según las últimas observaciones, en la segunda mitad del año, la demanda de cambio en Taiwán creció un 25%, principalmente por recuperación del turismo y cobertura de riesgos.

A corto plazo, el yen puede fluctuar entre 150-155 debido a expectativas de subida de tasas; a mediano y largo plazo, se prevé que estará por debajo de 150. Para inversores, dividir en tres compras (cada una de 1.5-2万 TWD) ayuda a reducir costos.

El siguiente paso tras cambiar a yenes: hacer que el dinero genere más dinero

No dejes que los yenes cambien y se queden sin interés. Aquí tienes 4 opciones para pequeños inversores principiantes:

Depósitos a plazo: Abrir una cuenta en moneda extranjera y depositar en yenes, con un interés anual del 1.5-1.8%, sin riesgo.

Seguros: Seguros de ahorro en yenes de Cathay o Fubon, con tasa garantizada del 2-3%, adecuados para mantener a medio plazo.

ETF: El ETF Yuanda 00675U sigue el índice del yen, se puede comprar en la app del broker en acciones fraccionadas, con una comisión anual del 0.4%, ideal para inversión periódica.

Trading: Operar en plataformas de divisas USD/JPY o EUR/JPY para aprovechar las fluctuaciones. Permite operaciones de compra y venta en ambas direcciones, las 24 horas, con poco capital.

Preguntas frecuentes

Q: ¿Cuál es la diferencia entre la tasa en efectivo y la tasa spot?

La tasa en efectivo se usa para cambio de billetes físicos, y la cotización del banco suele ser peor (incluye un margen de riesgo), por lo que el costo es mayor. La tasa spot se usa para transferencias electrónicas (liquidación T+2), y está más cercana al precio internacional, siendo más favorable. Con 50,000 TWD, la diferencia puede ser de unos 200-300 yenes.

Q: ¿Cuánto yenes puedo obtener con 10,000 TWD?

Con la tasa de venta en efectivo del 10 de diciembre de 4.85, 10,000 TWD equivalen a aproximadamente 48,500 JPY. Con la tasa spot (aproximadamente 4.87), serían unos 48,700 JPY. La diferencia es de unos 200 yenes (unos 40 TWD).

Q: ¿Qué documentos necesito para cambiar en ventanilla?

Para residentes en Taiwán, DNI + pasaporte; para extranjeros, pasaporte + permiso de residencia. Si se reserva en línea, también se requiere la notificación de la transacción. Menores de 20 años necesitan acompañamiento de un adulto; si se cambian más de 100,000 TWD, puede que se requiera declaración de origen de fondos.

Q: ¿Cuál será el límite para retiros en cajeros en moneda extranjera en 2025?

La nueva regulación reduce la mayoría de los límites diarios a 10-15万 TWD. Por ejemplo, CTBC tiene un límite de 120,000 TWD/día, Taishin 150,000 TWD/día, E.SUN 150,000 TWD/día (incluyendo cargos). Se recomienda diversificar los retiros o usar la tarjeta del banco para evitar comisiones interbancarias.

Recomendación final

El yen ya no es solo para viajes y “dinero de bolsillo”, sino que también funciona como cobertura y como activo de inversión de pequeño monto.

Ya sea que planees viajar a Japón el próximo año o quieras aprovechar la depreciación del TWD para mover fondos a yenes y cubrirte, si sigues los principios de hacer compras en varias etapas y no dejar que el dinero repose sin interés, podrás reducir al mínimo los costos.

Para principiantes, se recomienda comenzar con “Cambio en línea + retiro en aeropuerto” o “Cajero en moneda extranjera”, y luego, según la necesidad, pasar a depósitos a plazo, ETF o trading de ondas. Así, no solo viajarás con mejor relación calidad-precio, sino que también tendrás una capa adicional de protección en los vaivenes del mercado global.