¿El New Zealand Dollar todavía tiene espacio para caer? Análisis profundo de la tendencia del dólar neozelandés y las oportunidades de inversión

Conocimiento básico sobre el dólar neozelandés

Dólar neozelandés (código de moneda: NZD), también conocido como dólar de Nueva Zelanda, adoptó un sistema de tipo de cambio flotante en 1985. El Banco de Reserva de Nueva Zelanda dejó de publicar tasas oficiales de compra y venta, y también eliminó el anclaje a una cesta de monedas ponderada por comercio. Como una de las monedas con mayor volumen de negociación en el mundo, el NZD/USD ocupa el noveno lugar en volumen de operaciones en el mercado de divisas global, con una cotización que indica que X dólares estadounidenses equivalen a 1 dólar neozelandés. Por ejemplo, si la cotización de la pareja es 1.50, significa que se necesitan 1.5 dólares para cambiar por 1 dólar neozelandés.

Los datos del gráfico de tendencia del tipo de cambio del dólar neozelandés en 10 años muestran que, desde su máximo histórico de 0.88 dólares por NZD en 2014, ha caído a un mínimo ligeramente superior a 0.5 dólares, depreciándose más del 32% frente al dólar estadounidense.

Lógica de correlación entre el dólar neozelandés y el dólar australiano

El dólar australiano y el neozelandés suelen ser considerados por el mercado como indicadores líderes del crecimiento económico global. Tras la recesión global post-pandemia, ambos tipos de cambio frente al dólar estadounidense han caído más del 10%.

Australia y Nueva Zelanda son economías impulsadas principalmente por exportaciones, exportando principalmente carbón, mineral de hierro, cobre, aluminio, lana y productos industriales. Australia tiene una posición dominante en el comercio internacional. Debido a esta estructura económica, el dólar australiano y el neozelandés tienden a moverse en la misma dirección que los precios de las materias primas, por lo que se les denomina comúnmente “monedas de commodities”.

Las monedas de commodities originalmente se referían a monedas respaldadas por activos físicos — además de la garantía de crédito gubernamental, tenían valor intrínseco, como en el caso del oro y la plata en la historia. Las monedas de commodities típicas en la actualidad incluyen el dólar australiano, el dólar canadiense y el dólar neozelandés.

Cuatro principales factores que impulsan la depreciación continua del dólar neozelandés

Primero, el mercado internacional de productos agrícolas y lácteos. Más de dos tercios de las exportaciones de Nueva Zelanda provienen de productos agrícolas, lana y lácteos, por lo que la economía del país depende en gran medida del desempeño de estas exportaciones. Como moneda de commodities, la subida de los precios de estos productos suele indicar una mejora en los fundamentos económicos de Nueva Zelanda.

Segundo, la situación del sector turístico. El turismo es otro pilar importante de la economía neozelandesa. Tras la pandemia de COVID-19, la industria turística sufrió un golpe severo, ejerciendo presión continua sobre el NZD.

Tercero, la política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU.. El tipo de cambio NZD/USD está profundamente influenciado por el entorno de tasas de interés en EE. UU. Cuando la Reserva Federal sube las tasas, el dólar estadounidense se fortalece, y la diferencia de tasas entre la Reserva Federal y el Banco de Reserva de Nueva Zelanda se amplía. Debido a la apreciación del dólar frente al NZD, el tipo de cambio cruzado NZDUSD enfrenta presiones bajistas.

Cuarto, impactos de eventos globales importantes. Cualquier evento global inesperado puede afectar el comercio exterior de Nueva Zelanda. Como economía orientada a las exportaciones, eventos globales imprevistos (como pandemias) tienen un impacto significativo en Nueva Zelanda, provocando caídas temporales del NZD.

Perspectivas y predicciones futuras del tipo de cambio del dólar neozelandés

Desde una perspectiva a largo plazo, debido a la presión de la recesión económica global, el NZD podría entrar en una fase bajista. Como moneda de commodities, el NZD y el AUD suelen moverse en la misma dirección, pero los gráficos recientes muestran un sesgo bajista predominante, por lo que en el corto plazo podría haber una tendencia a la baja.

Según predicciones de varias instituciones financieras:

• Objetivo en 6 meses: 0.594
• Predicción en 1 año: 0.5934
• Predicción en 2 años: 0.5885
• Predicción en 3 años: 0.5834

El impulso a largo plazo del NZD proviene del crecimiento económico de Nueva Zelanda y del aumento en la demanda de productos neozelandeses, lo que impulsa el crecimiento del PIB. Históricamente, cuando la demanda de activos de riesgo es fuerte, los precios de las materias primas tienden a subir, y los inversores prefieren asignar fondos a commodities de alto rendimiento como el oro, vendiendo dólares con bajos rendimientos, lo que acelera la apreciación del NZD frente al USD.

Actualmente, el dólar estadounidense muestra resistencia en medio de la volatilidad del mercado. Los operadores deben seguir de cerca las decisiones clave de política de la Reserva Federal y del Banco de Reserva de Nueva Zelanda.

Principales pares de divisas del dólar neozelandés

Los operadores pueden centrarse en los siguientes pares principales de NZD:

• NZD/USD: dólar neozelandés/dólar estadounidense
• GBP/NZD: libra esterlina/dólar neozelandés
• EUR/NZD: euro/dólar neozelandés
• AUD/NZD: dólar australiano/dólar neozelandés
• NZD/JPY: dólar neozelandés/yen japonés
• NZD/CAD: dólar neozelandés/dólar canadiense

Cuatro formas de invertir en el dólar neozelandés

1. Depósitos a plazo

El dólar neozelandés, como moneda de curso legal internacional, puede adquirirse a través de bancos en Taiwán. Tras cambiar TWD a NZD al tipo de cambio del día, se deposita en una cuenta a plazo, y al vencimiento se recibe interés en NZD, que luego se cambia de vuelta a TWD al tipo de cambio vigente. Este método tiene bajo riesgo y es fácil de operar, aunque los rendimientos son limitados.

2. Fondos en divisas

Los fondos en NZD son fondos de inversión en divisas, con inversión en dólares neozelandeses, gestionados por profesionales. La volatilidad del tipo de cambio es alta, con riesgos y rendimientos relativamente elevados.

3. Futuros de divisas

Los futuros de NZD son instrumentos financieros derivados, en los que las partes acuerdan comprar o vender en una fecha futura a un precio predeterminado. Se negocian en la Bolsa de Futuros de Chicago (CME), con código NE, tamaño mínimo de movimiento 0.0001 puntos, valor mínimo de movimiento 10 USD, y se liquidan mediante entrega física.

Los futuros son instrumentos de inversión con margen, que permiten posiciones largas y cortas, y en esencia son contratos. En la fecha de vencimiento, sin importar las ganancias o pérdidas en la cuenta, los operadores deben cumplir con las reglas, existiendo riesgos de liquidación forzada, quiebra o deslizamiento.

4. Contratos por diferencia (CFD)

Los contratos por diferencia (CFD) son muy populares entre los inversores minoristas globales. Son contratos en los que las partes acuerdan pagar la diferencia entre el precio de entrada y salida en efectivo. No involucran la compra o venta física del activo, siendo especialmente adecuados para la inversión en divisas.

Los CFD de divisas son operaciones con margen, que requieren menos garantía que los futuros y permiten un uso más eficiente del capital. En teoría, los CFD no tienen fecha de vencimiento y pueden mantenerse indefinidamente, sin preocuparse por entregas o transferencias. Permiten operaciones bidireccionales flexibles, tanto para comprar como para vender en corto, siendo ideales para obtener beneficios en movimientos de mercado de monedas de commodities como el NZD, que son relativamente fáciles de predecir en tendencia a corto plazo.

Selección de plataformas de trading de divisas con margen

Para operar con NZD en el mercado de divisas, se recomienda usar plataformas de trading reguladas que ofrezcan servicios de margen en divisas. Los principales brokers ofrecen pares de divisas con NZD, incluyendo:

• AUD/NZD (dólar australiano/dólar neozelandés)
• NZD/CHF (dólar neozelandés/franco suizo)
• EUR/NZD (euro/dólar neozelandés)
• NZD/JPY (dólar neozelandés/yen japonés)
• NZD/USD (dólar neozelandés/dólar estadounidense)
• NZD/SGD (dólar neozelandés/dólar de Singapur)
• GBP/NZD (libra esterlina/dólar neozelandés)
• NZD/CAD (dólar neozelandés/dólar canadiense)

Se recomienda elegir plataformas reguladas por autoridades reconocidas para garantizar la seguridad del capital y la transparencia en las operaciones. La mayoría de plataformas oficiales ofrecen cuentas demo para practicar, permiten operar las 24 horas, y ofrecen condiciones favorables como spreads bajos, cero comisiones, y herramientas de gestión de riesgos como órdenes limitadas y stop-loss. La gráfica de tendencia del NZD en 10 años muestra una volatilidad moderada, adecuada para traders de tendencia a medio y largo plazo.