Trading con apalancamiento en palabras sencillas: ¿cómo usar poco dinero para obtener grandes beneficios?

¿Qué significa apalancamiento? En pocas palabras, el apalancamiento es operar con dinero prestado. Utilizas 100 euros como margen, la plataforma de trading te presta 900 euros, de modo que puedes manejar una posición de 1000 euros. Si el mercado sube un 10%, ganas 100 euros, no 1 euro, esa es la potencia del apalancamiento.

Pero no hay almuerzo gratis en la vida, el apalancamiento amplifica las ganancias pero también las pérdidas. Si el mercado cae un 10%, podrías perder todo tu capital. Por eso, los principiantes deben entender bien la doble cara del apalancamiento: puede generar ingresos mensuales de más de ###, pero también puede dejarte en ceros de la noche a la mañana.

¿Por qué es tan popular abrir apalancamiento?

En definitiva, porque mejora la eficiencia del uso del capital. Los pequeños inversores y aquellos con fondos limitados pueden, mediante apalancamiento, participar en operaciones de gran volumen que de otra forma serían inaccesibles. Por ejemplo, en el mercado de criptomonedas, un BTC puede valer decenas de miles de euros, pero con un apalancamiento de 10 veces, solo necesitas unos pocos miles para abrir una posición.

Al mismo tiempo, el trading con apalancamiento permite aprovechar más las fluctuaciones del mercado. Ya sea que el precio suba o baje, puedes ganar haciendo long o short. Para los inversores tradicionales acostumbrados a pensar en una sola dirección, esto abre nuevas posibilidades.

No te apresures a usar apalancamiento, primero conoce estas herramientas

Trading de futuros

Los futuros son la herramienta de apalancamiento más tradicional. Acuerdas con tu contraparte comprar o vender un producto en una fecha futura a un precio fijo. En los mercados financieros modernos, hay una gran variedad de futuros:

• Futuros de commodities: petróleo, oro, productos agrícolas, etc.
• Futuros de índices: instrumentos que siguen la tendencia del mercado, como los futuros del índice Nasdaq 100.
• Futuros de criptomonedas: futuros de BTC, ETH, etc.

La ventaja de los futuros es su alta liquidez; la desventaja, que su manejo es relativamente complejo y requiere monitoreo constante del mercado.

Trading de opciones

Las opciones te dan un derecho — no una obligación — de comprar o vender a un precio predeterminado en el futuro. Suena simple, pero en realidad es la herramienta de apalancamiento más compleja. Necesitas entender conceptos como precio de ejercicio, decadencia temporal, volatilidad implícita, para poder jugar con ellas.

Para la mayoría de los pequeños inversores, las opciones tienen un umbral de entrada alto, por lo que no son la primera opción.

Fondos ETF apalancados

Son una solución pensada para los inversores minoristas perezosos. Los ETF apalancados ya vienen configurados con un nivel de apalancamiento (por ejemplo, 2x, 3x), y al comprarlos, automáticamente obtienes el efecto de apalancamiento.

Pero ojo, los ETF apalancados son adecuados para operaciones a corto plazo, no para mantener a largo plazo. La razón es que su reequilibrio diario genera costos adicionales, y con el tiempo, estos gastos pueden comerse buena parte de las ganancias. Además, en mercados volátiles, su rendimiento suele quedar por detrás del mercado general.

Contratos por diferencia (CFD)

Es el modo más popular en plataformas extranjeras. Los CFD te permiten operar sin poseer realmente los activos subyacentes, solo con margen, en acciones, índices, divisas, metales preciosos, criptomonedas, etc.

La ventaja de los CFD es su sencillez: no tienes que lidiar con trámites complicados de financiamiento o préstamo de valores. La desventaja, que el riesgo puede descontrolarse fácilmente, ya que el sistema cierra automáticamente tus posiciones si alcanzas un nivel de pérdida (llamado nivel de liquidación). Cuando llegas a ese límite, no hay marcha atrás.

La doble cara del apalancamiento

La visión optimista de las ganancias

Con el apalancamiento correcto, con poco dinero puedes hacer grandes negocios. Si crees que una criptomoneda subirá un 50% en el futuro, entonces:

• Sin apalancamiento: inviertes 1.000 euros, y la ganancia máxima sería de 500 euros.
• Con 5x de apalancamiento: pones 1.000 euros de margen, abres una posición de 5.000 euros, y ganas 2.500 euros.

Por eso, muchos se sienten atrapados por el apalancamiento.

La realidad de los riesgos

Pero si te equivocas, el apalancamiento puede llevarte al infierno. Usando también 5x, si el mercado cae un 20% en contra, perderás todo tu capital y quizás deberás dinero a la plataforma.

Especialmente en criptomonedas, hay que tener mucho cuidado. La volatilidad es mucho mayor que en activos tradicionales; una noticia negativa puede causar una caída del 50% en horas. Si usas 20x de apalancamiento, en minutos puedes ser forzado a cerrar la posición.

No ignores los costos ocultos

El apalancamiento implica tomar dinero prestado, y eso tiene intereses. Cada cierto tiempo (normalmente cada 8 horas), debes pagar una tasa por mantener la posición abierta (coste overnight). En algunas plataformas, esa tasa puede ser del 0.1% diario de tu saldo, lo que anualmente suma un 36%, un gasto considerable.

Para no liquidar, debes cumplir estas reglas

Primero, respeta siempre el stop-loss. Tanto en futuros como en CFD, debes establecer un nivel de cierre en pérdidas al abrir la posición. Muchos fallan en esto, y terminan con pérdidas pequeñas que se vuelven grandes. Recuerda: salir vivo es la única forma de volver a luchar.

Segundo, empieza con apalancamientos bajos. No comiences con 20x. Usa 2x o 3x para aprender y entender cómo se comporta el mercado. Cuando puedas obtener ganancias consistentes, entonces considera aumentar el apalancamiento.

Tercero, no pongas todo en una sola operación. Siempre reserva algo de efectivo para emergencias. Así, si aparece un evento inesperado, podrás añadir margen y evitar la liquidación forzada.

Cuarto, evita operar en momentos de alta volatilidad. Especialmente en criptomonedas, cuando hay noticias importantes, la volatilidad se dispara. Si tienes posiciones con alto apalancamiento, en esos momentos es más probable que te liquiden.

Resumen: el apalancamiento es una herramienta, no un juego de azar

El apalancamiento en sí no tiene ni bueno ni malo; depende de cómo lo uses. Usado con moderación, con gestión de riesgos y conocimientos adecuados, puede ayudarte a hacer crecer tu patrimonio. Pero si lo tratas como un juego de azar, tarde o temprano terminarás en quiebra.

En futuros, opciones, CFD o ETF apalancados, no hay una opción universalmente mejor, solo la que más se ajusta a ti. Para principiantes, lo recomendable es empezar con CFD o ETF apalancados, que son más intuitivos. Cuando tengas experiencia, podrás explorar las operaciones más complejas en futuros u opciones.

Recuerda esto: el mayor enemigo del apalancamiento no es el mercado, sino tu avaricia. Controla tu tamaño de posición, respeta los stop-loss, prioriza siempre la supervivencia, y las ganancias llegarán solas.