Inversores en Taiwán, lectura obligatoria: Horario de negociación de futuros en EE. UU. y guía práctica de trading en línea

Para muchos inversores taiwaneses, el mercado de futuros de EE. UU. está lleno de oportunidades pero también resulta algo desconocido. Especialmente cuando se trata de horarios de negociación, funcionamiento de los mercados electrónicos y consultas de cotizaciones, problemas como la conversión de zonas horarias, reglas de negociación, etc., suelen ser complicados. Hoy analizaremos desde la perspectiva de los inversores taiwaneses, los conocimientos clave sobre los mercados electrónicos de futuros de EE. UU.

¿Qué es un mercado electrónico? Por qué es crucial para los inversores

El mercado electrónico (también conocido como mercado nocturno o negociación después del horario regular) es un mecanismo de negociación que rompe con el marco de horarios tradicionales. En pocas palabras, permite a los inversores seguir comprando y vendiendo fuera del horario de negociación oficial.

Tomando como ejemplo las acciones de EE. UU., el horario de negociación regular es de 09:30 a 16:00 hora del Este. Pero fuera de este rango horario, el sistema de mercado electrónico sigue abierto, permitiendo a los participantes desplegar estrategias anticipadas basadas en noticias de la noche o expectativas del mercado. El mercado de futuros de EE. UU. va aún más allá, logrando un entorno de negociación casi las 24 horas, desde petróleo crudo, oro hasta diversos contratos, permitiendo a los inversores captar oportunidades en cualquier momento.

En comparación, el horario de negociación electrónica en Taiwán es relativamente limitado, pero también extiende la ventana de negociación para los inversores.

Tabla de conversión de horarios de negociación de futuros en EE. UU. a Taiwán: entender la diferencia horaria es el primer paso

Para los inversores taiwaneses, comprender la conversión de zonas horarias es fundamental. A continuación, los horarios de negociación de los principales tipos de futuros en EE. UU. (tomando como ejemplo los futuros sobre índices bursátiles) y su correspondiente horario en Taiwán:

Nota: El inicio del mercado electrónico los lunes se retrasa 1.5 horas. EE. UU. aplica horario de verano (desde el segundo domingo de marzo hasta el primer domingo de noviembre) y horario estándar, por lo que el horario en Taiwán también se ajusta en consecuencia.

Horario de negociación después del cierre en acciones de EE. UU.: una ventana adicional de 4 horas

El horario de negociación después del cierre en acciones de EE. UU. (mercado electrónico) es de 16:00 a 20:00 hora del Este, es decir, las 4 horas posteriores al cierre normal. Convertido a horario en Taiwán, este período corresponde a:

• Durante horario de verano: 04:00-08:00 del día siguiente
• Durante horario estándar: 05:00-09:00 del día siguiente

Durante este período, los principales participantes incluyen inversores institucionales y grandes fondos con información privilegiada. Aprovechan este tiempo para desplegar estrategias anticipadas basadas en información de la noche o anuncios corporativos, estableciendo la tendencia del mercado para el día siguiente.

Cómo consultar cotizaciones del mercado electrónico de futuros de EE. UU. y del mercado después del cierre en acciones

Cómo consultar cotizaciones después del cierre en acciones de EE. UU.:
La página de negociación después del cierre en Nasdaq ofrece cotizaciones en tiempo real. Los inversores también pueden seguir los cambios en los precios en plataformas de brokers principales o software de análisis (como software profesional de mercado).

Cómo consultar cotizaciones del mercado electrónico de futuros de EE. UU.:
Las páginas oficiales de las bolsas de futuros (como CME) o plataformas de terceros (como TradingView) ofrecen cotizaciones en tiempo real. Los inversores en Taiwán pueden elegir la fuente de datos adecuada según el software de negociación que utilicen.

Es importante tener en cuenta que las cotizaciones en diferentes plataformas pueden variar ligeramente. Los inversores deben entender las reglas específicas de su sistema de negociación para evitar errores en las decisiones por diferencias en las cotizaciones.

Cuatro riesgos principales en la negociación en mercado electrónico

1. Diferencias en cotizaciones entre bolsas
Las cotizaciones en diferentes sistemas pueden variar. Algunas plataformas pueden limitar la visualización de cotizaciones de otros sistemas o basar las operaciones en esas cotizaciones, lo que puede afectar indirectamente los costos de negociación.

2. Alta volatilidad
Por riesgo de overnight, si ocurre un evento importante o se publica una noticia, los precios pueden abrir con saltos o gaps, causando pérdidas significativas.

3. Ampliación del spread (diferencial de compra y venta)
La disminución en volumen de negociación puede hacer que el spread se ensanche notablemente, dificultando obtener el mejor precio de ejecución.

4. Limitaciones en órdenes limitadas
La mayoría del mercado después del cierre en acciones de EE. UU. solo acepta órdenes limitadas. Los inversores deben establecer precios de ejecución y puntos de stop-loss y take-profit. Si el mercado se aleja mucho del precio establecido, la orden puede no ejecutarse.

Dualidad del mercado electrónico: oportunidades y desafíos coexistentes

Ventajas:

• Extensión del horario de negociación, permitiendo responder oportunamente a cambios del mercado y desplegar estrategias anticipadas
• Participantes sin restricciones geográficas, ampliando el volumen de negociación, mejorando la transparencia y eficiencia del mercado
• Los minoristas pueden aprovechar noticias de la noche para posicionarse en potenciales activos o realizar operaciones cortas y de swing

Desafíos:

• Los minoristas enfrentan competencia de grandes instituciones con información y recursos abundantes
• Baja liquidez en algunos activos, dificultando la rápida ejecución o encontrar precios razonables
• Los sistemas electrónicos, que funcionan con algoritmos automáticos, pueden verse afectados por retrasos o fallos en el sistema, impactando la ejecución de las operaciones

Recomendaciones racionales para inversores en Taiwán

El mercado electrónico ofrece mayor flexibilidad en tiempo y espacio, pero no es una señal para realizar operaciones frecuentes. El éxito en la negociación electrónica requiere que los inversores comprendan profundamente los riesgos de volatilidad y liquidez, y conozcan en detalle las reglas específicas de su plataforma de negociación, para tomar decisiones informadas. Para los inversores taiwaneses, aprovechar la ventaja del horario de negociación de futuros en EE. UU. ajustado a la diferencia horaria, junto con una evaluación prudente de los riesgos, es clave para obtener beneficios a largo plazo.