Entiende el secreto de la fuerza de compra y venta de acciones: interior del mercado vs exterior del mercado, inversión a corto plazo imprescindible aprender

Al invertir en acciones, además de los cambios en el precio en la pantalla, hay un conjunto de datos que revelan directamente la intención de los grandes jugadores: 内盘 y 外盘. Muchos inversores observan estos dos números pero no comprenden su verdadero significado, lo que les hace perder señales clave para juzgar la tendencia de las acciones. Hoy te llevaré desde un enfoque práctico a entender a fondo esta psicología del mercado.

¿Quién impulsa la transacción? La esencia de 内盘 y 外盘

Al abrir un software de análisis, verás una interfaz de cotizaciones de compra y venta. Aquí hay dos tipos de personas: una que coloca órdenes de “quiero comprar” (precio de compra), y otra que coloca órdenes de “quiero vender” (precio de venta). Lo que realmente impulsa la transacción es la parte dispuesta a “ceder”.

Imagina un escenario simple:

• Comprador coloca orden: 1160 yuanes por 1415 acciones
• Vendedor coloca orden: 1165 yuanes por 281 acciones

Si alguien no puede esperar y vende directamente a 1160 yuanes (coincidiendo con el comprador), esa transacción se registra como 内盘 — indicando que el vendedor está más apurado y dispuesto a reducir sus expectativas para cerrar el trato. Cuando el 内盘 aumenta en el mercado, generalmente indica una mayor presión de venta.

Por otro lado, si alguien no puede esperar y compra directamente a 1165 yuanes (persiguiendo el precio), esa transacción se registra como 外盘 — mostrando que el comprador está más ansioso, dispuesto a pagar más para adquirir. Un aumento en 外盘 significa que el mercado tiene un ánimo de compra en aumento.

En términos simples:

• Aumento de 内盘 = vendedor apurado = señal bajista
• Aumento de 外盘 = comprador apurado = señal alcista

El significado real de las cotizaciones de cinco niveles

Abre cualquier app de inversión y lo primero que notarás es el precio de cinco niveles — los cinco mejores precios de compra a la izquierda en verde, y los cinco mejores precios de venta a la derecha en rojo.

La izquierda (cinco niveles de compra) muestra las cinco órdenes de compra con los precios más altos en el mercado, representando cuánto están dispuestos a pagar los compradores y cuántas acciones quieren comprar; la derecha (cinco niveles de venta) muestra las cinco órdenes de venta con los precios más bajos, indicando cuánto están dispuestos a aceptar los vendedores y cuántas acciones quieren vender.

Por ejemplo, la primera fila muestra: “Compra 1 a 203.5/971 acciones, Venta 1 a 204.0/350 acciones”, lo que indica que la mayor fuerza de compra puede llegar a 203.5 yuanes, y la menor fuerza de venta empieza en 204.0 yuanes.

Lo importante es: estos son solo órdenes pendientes, no transacciones garantizadas. Los grandes jugadores pueden cancelar órdenes en cualquier momento para crear una falsa apariencia, por lo que solo mirar los cinco niveles puede ser engañoso.

La balanza de 内盘 y 外盘: el equilibrio de fuerzas del mercado

El núcleo del trading a corto plazo es juzgar la relación entre 内盘 y 外盘, es decir, quién domina la transacción.

La fórmula de cálculo es sencilla: Relación 内外盘 = volumen de 内盘 ÷ volumen de 外盘

Según este ratio, el mercado puede estar en uno de estos tres estados:

Ratio > 1 (内盘 > 外盘) El volumen de 内盘 supera al de 外盘, indicando que los vendedores están más activos. El mercado tiene un sentimiento bajista fuerte, con muchos dispuestos a vender a menor precio, esto es una señal bajista. Si además el precio está bajando, confirma que las fuerzas bajistas dominan.

Ratio < 1 (内盘 < 外盘) El volumen de 外盘 supera al de 内盘, mostrando que los compradores están activamente persiguiendo precios. El mercado tiene un sentimiento alcista, siendo una señal alcista típica. Especialmente si el precio también sube, refuerza la tendencia positiva.

Ratio ≈ 1 (内盘 ≈ 外盘) Las fuerzas de compra y venta están equilibradas, el mercado está en una situación de estancamiento. En este caso, la tendencia no es clara, lo mejor es esperar señales más fuertes.

¿Cómo usar la relación 内外盘 para juzgar la tendencia real?

Solo observar el ratio no es suficiente, ya que los grandes jugadores pueden manipular los datos mediante órdenes y cancelaciones para crear datos falsos. Los expertos combinan 内外盘, precio, volumen y estructura de órdenes para un análisis más preciso.

Situación 1: 外盘 > 内盘 + precio en alza + volumen en aumento La señal más saludable para los alcistas. Los compradores están impulsando activamente el subida del precio, y el volumen aumenta, lo que indica que no es una falsa prosperidad. La tendencia alcista a corto plazo es fuerte, por lo que se puede considerar comprar en seguimiento.

Situación 2: 内盘 > 外盘 + precio en baja + volumen en aumento Señal saludable para los bajistas. Los vendedores están activamente vendiendo y bajando el precio, con volumen en aumento, confirmando que la caída es real. Se puede considerar reducir posiciones.

Situación 3: 外盘 > 内盘 pero el precio no sube o incluso baja + volumen variable Cuidado con la “trampa de compra inducida”. Los grandes jugadores pueden colocar muchas órdenes en los niveles de compra 1 a 3 para atraer a los inversores minoristas, mientras que en los niveles de venta 1 a 3 colocan muchas órdenes para vender lentamente. Cuando los minoristas entran en la trampa, los grandes jugadores cancelan sus órdenes y el precio cae rápidamente.

Situación 4: 内盘 > 外盘 pero el precio no baja o incluso sube + volumen variable Cuidado con la “trampa de venta inducida”. Los grandes jugadores colocan muchas órdenes en los niveles de venta 1 a 3 para simular una presión de venta, atrayendo a los minoristas a vender en pánico, mientras que en los niveles de compra 1 a 3 compran activamente en secreto. Cuando los minoristas se salen, los grandes jugadores cancelan sus órdenes y el precio rebota.

Recuerda: No solo mires la relación 内外盘, sino también combina con la tendencia del precio, volumen y cambios en las órdenes.

Zonas de soporte y resistencia: aplicaciones avanzadas de 内外盘

Además de juzgar la fuerza de compra y venta a corto plazo, debes entender por qué una acción se detiene en ciertos niveles de precio.

Formación de la zona de soporte Cuando una acción cae continuamente a un nivel y no puede seguir bajando, indica que hay muchas personas dispuestas a comprar en ese nivel. Creen que el precio está lo suficientemente barato y esperan que rebote, por lo que siguen comprando. Esa posición que sostiene el precio se llama zona de soporte. Aunque el 内盘 sea mayor que el 外盘, la presencia de compradores en esa zona puede absorber las órdenes de venta y hacer que el precio rebote.

Formación de la zona de resistencia Cuando los compradores empujan el precio hacia arriba pero se quedan atascados en cierto nivel, probablemente sea porque los que compraron en niveles altos están vendiendo para salir de sus posiciones. No quieren perder dinero ni mantenerlas a largo plazo, así que cuando el precio vuelve a acercarse, venden rápidamente. Esa posición que “presiona” el precio se llama zona de resistencia. Aunque el 外盘 sea fuerte, es difícil romper esa zona de venta de los que quieren salir.

Reglas prácticas

• Comprar cerca de la zona de soporte, porque hay mucha demanda que puede impulsar el rebote.
• Vender cerca de la zona de resistencia, porque hay mucha oferta que puede hacer que el precio retroceda.
• Si el precio rompe la zona de soporte o resistencia, es una señal de cambio de tendencia, indicando que puede comenzar una tendencia fuerte.

Ventajas y desventajas del indicador 内外盘

Ventajas:

• Alta inmediatez, los datos se actualizan en tiempo real con la transacción, reflejando rápidamente la intención de los grandes jugadores.
• Fácil de entender, incluso para principiantes, sin cálculos complejos.
• Efectivo en la práctica, cuando se combina con la estructura de órdenes y volumen, ayuda a juzgar tendencias a corto plazo con precisión.

Desventajas:

• Fácil de manipular, los grandes jugadores pueden crear datos falsos mediante órdenes y cancelaciones.
• Limitado a corto plazo, solo refleja la acción en ese momento, no la tendencia a largo plazo.
• Solo usarlo puede ser engañoso, debe combinarse con volumen, análisis técnico y fundamental para una evaluación completa.

Consejos finales

内外盘 es una ventana importante para entender la psicología del mercado, pero no debes confiar solo en un indicador. El análisis técnico, los fundamentos de la empresa, el sector y la economía global también son esenciales. Los datos en la pantalla solo son una apariencia; los verdaderos ganadores son quienes analizan toda la información de manera racional y toman decisiones acertadas.

Practica en cuentas demo para familiarizarte con las variaciones de 内外盘 en condiciones reales, y acumula experiencia más allá de leer artículos. Recuerda: 内盘 y 外盘 hablan, lo importante es aprender a escuchar.