¿El dinero se está moviendo silenciosamente hacia las acciones financieras? Los pequeños inversores pueden invertir 10,000 en acciones financieras y recibir ingresos mensuales, además de esperar una oportunidad de recuperación de precios.

El mercado de acciones de Taiwán oscila en torno a los 28,000 puntos, con la temática de IA en las acciones tecnológicas aún en auge, pero los inversores agudos notarán un fenómeno interesante: una gran cantidad de capital comienza a desplazarse silenciosamente desde las acciones electrónicas de alto nivel hacia un sector que ha sido subestimado durante mucho tiempo: las acciones de inversión financiera.

Imagínate este escenario: a principios de año, la tasa de depósito fijo era del 2%, y al vencimiento de un año se recuperaban 2000 yuanes de intereses. Ahora, invierte ese dinero en acciones financieras, que ofrecen una rentabilidad en efectivo estable del 5-7%, además de espacio para una recuperación en el precio de las acciones. La diferencia en la rentabilidad es de 2-3 veces, sin mencionar que también se puede ganar con la subida del precio de las acciones. Esto no es solo una diferencia numérica, sino que también refleja una señal de redistribución en la valoración del mercado.

¿Por qué fluye el capital hacia las acciones de inversión financiera? Tres razones clave

Señal de cambio en la valoración

La ola principal de subida global ha sido casi monopolizada por las acciones tecnológicas, especialmente las relacionadas con IA y su cadena de suministro, pero el crecimiento siempre enfrenta límites. Cuando las acciones electrónicas tienen un PER superior a 30 o incluso 40, y su crecimiento de beneficios empieza a desacelerarse, la inteligencia de los inversores se dirige naturalmente a otros sectores. En cambio, los grandes bancos y grupos financieros, con PER generalmente entre 10 y 15, muestran una valoración mucho más baja en comparación con las acciones tecnológicas, lo que crea una diferencia sorprendente. En un contexto de aterrizaje suave de la economía, los inversores comienzan a buscar empresas “olvidadas pero que realmente ganan dinero”, y ese es el momento en que las acciones financieras empiezan a recuperarse.

El entorno de tasas de interés no es tan malo como se piensa

Muchos temen que una bajada de tasas perjudique a los bancos, pero la realidad es más compleja. Aunque la Reserva Federal de EE. UU. entra en un ciclo de reducción de tasas, lo que puede presionar los ingresos por intereses netos, en Taiwán, las ganancias acumuladas de las instituciones financieras hasta noviembre de este año superan los 5600 millones de yuanes, alcanzando un récord histórico. ¿Qué significa esto? Aunque el entorno de tasas no sea ideal, la industria financiera aún tiene otros motores de beneficios: gestión de patrimonio, comisiones y seguros están en crecimiento. Para 2026, incluso si las tasas se mantienen bajas, siempre que la economía no tenga un aterrizaje duro, la capacidad de distribución de dividendos de los grupos financieros probablemente será aún mayor que este año. En otras palabras, la estabilidad en los dividendos de las acciones financieras está subestimada.

Valor defensivo de las acciones cíclicas

Este puede ser el punto más ignorado. Cuando la volatilidad del mercado aumenta, la volatilidad de las acciones financieras suele ser mucho menor que la de las acciones tecnológicas. El mercado bajista de 2022 es un ejemplo perfecto: el índice ponderado de Taiwán cayó más del 20%, pero el índice financiero cayó menos del 15%. Una caída del 10% en las acciones tecnológicas en una corrección, mientras que las acciones financieras solo oscilan entre un 3-5%. Para los pequeños inversores con poca tolerancia al riesgo, esta estabilidad en sí misma es un valor. Además, el gobierno no permitirá que los grandes bancos quiebren (¿recuerdas los rescates durante la crisis financiera de 2008?), y ese respaldo implícito en las políticas también es un activo intangible.

Mapa de clasificación para invertir en acciones financieras

Entre las miles de acciones en Taiwán, hay unas 49 en el sector financiero, pero no todas son aptas para los pequeños inversores. Es importante distinguir las características de cada tipo para hacer una asignación precisa.

Acciones de grupos financieros — el punto de partida más popular

Las empresas de grupos financieros suelen incluir bancos, aseguradoras de vida, corredoras y fondos de inversión en su estructura. Debido a su diversificación, riesgo disperso y dividendos estables (muchos por encima del 5%), son las favoritas de los principiantes. Fubon Financial, Cathay Financial y CTBC Bank son las opciones más discutidas. Si tienes poco capital, comenzar con un grupo financiero es una decisión acertada.

Acciones bancarias puras — para quienes buscan máxima estabilidad

Las acciones bancarias tienen un negocio simple, basado principalmente en el diferencial de intereses de depósitos y préstamos. Son menos volátiles y operan con estabilidad, ideales para inversores que quieren “simplemente dormir con ellas”. Pero el precio de crecimiento no será tan alto como en los grupos financieros diversificados.

Acciones de seguros y corredoras — para aprovechar oportunidades

Estas dos categorías son más volátiles y no aptas para una mentalidad de depósito fijo. Las acciones de seguros son sensibles a las tasas de interés, y sus precios reaccionan primero a cambios bruscos en las tasas; las corredoras están muy relacionadas con el volumen de transacciones del mercado, y cuando el mercado está activo, sus beneficios se disparan. Los que dominan el trading de swing pueden aprovechar esta característica para obtener ganancias en las diferencias de precio.

Lista seleccionada de acciones financieras para invertir

Con datos actualizados a 2025, selecciono algunas acciones que combinan estabilidad y potencial de recuperación, con diferentes estilos.

Taiwán: Fubon Financial(2881)

El precio de la acción subió de 65 a 85 yuanes en 2025, un aumento de aproximadamente el 30%, con una rentabilidad estimada del 6.5%. La estabilidad proviene de la sólida contribución del negocio de seguros de Fubon, el rápido crecimiento en gestión de patrimonio y su liderazgo en transformación digital. PER de aproximadamente 12 veces, aún con espacio para subir. El único riesgo es que si las operaciones en el extranjero (Hong Kong, Sudeste Asiático) enfrentan turbulencias geopolíticas, los beneficios podrían verse afectados.

Taiwán: Cathay Financial(2882)

De 50 a 68 yuanes en 2025, un aumento del 36%, con una rentabilidad estimada del 6-7%. Cathay ha mostrado un crecimiento destacado en seguros en el Sudeste Asiático (Vietnam, Tailandia), y los ingresos por comisiones en gestión de patrimonio aumentan un 15% anual. PER de 11 veces, con una valoración atractiva. Si en 2026 las tasas se mantienen estables, los beneficios del negocio de seguros podrían seguir creciendo.

Taiwán: CTBC Financial(2891)

De 28 a 36 yuanes en 2025, un aumento del 28%, con una rentabilidad estimada del 5.5%. La fortaleza de CTBC radica en su liderazgo en la transformación digital bancaria, con un crecimiento del 20% en usuarios de su app móvil en 2025. Para inversores que buscan aprovechar la recuperación económica en China, CTBC tiene cierta exposición. PER de 13 veces, con buen potencial de crecimiento.

Acciones bancarias en Taiwán: E.SUN Bank(2884)

De 25 a 32 yuanes en 2025, un aumento del 28%, con una rentabilidad estimada del 6%. E.SUN destaca en préstamos a pymes y banca minorista, con un incremento del 10% en ingresos netos por intereses en 2025. Operaciones conservadoras y estables, atractivas para inversores con baja tolerancia al riesgo. PER de 12 veces, apta para mantener a largo plazo.

Acciones bancarias en Taiwán: Chang Hwa Bank(2801)

De 16 a 20 yuanes en 2025, un aumento del 25%, con una rentabilidad estimada del 5%. Chang Hwa es la acción bancaria con la valoración más baja, con PER de aproximadamente 10 veces. Alta suficiencia de capital, calidad de préstamos estable y crecimiento del 12% en gestión patrimonial. Si buscas la opción defensiva más económica, Chang Hwa es la mejor.

Dos formas de invertir en acciones financieras

Mentalidad de depósito fijo: comprar y mantener para recibir dividendos

Muchos ven las acciones financieras como “acciones de depósito fijo”, comprándolas y recibiendo dividendos anualmente. Esto funciona, pero las acciones financieras no son completamente libres de riesgo. La estrategia correcta sería:

1. Elegir acciones con alta rentabilidad por dividendo (más del 5%), PER bajo (10-15 veces) y beneficios estables
2. Entrar en el mercado cuando el índice esté en niveles altos y las acciones electrónicas hayan subido mucho, momento en el que el capital suele rotar hacia las financieras
3. O esperar a que la rentabilidad por dividendo supere el 6-7% y comprar en fases
4. Tras la compra, establecer un objetivo de precio mental, pero sin ser rígido — si el precio sube a 45 yuanes y los beneficios mejoran, ajustar el objetivo a 60 yuanes
5. Cuando el precio alcance el objetivo o la rentabilidad caiga por debajo del 4%, considerar reducir la posición

Con esta estrategia, tras varios años, la rentabilidad proviene principalmente de dividendos y de la recuperación del precio, sin necesidad de estar pendiente del mercado todos los días. Pero recuerda: en los últimos diez años, el rendimiento de las acciones financieras no ha superado al del mercado en general, e incluso en eventos de crisis, las acciones financieras pueden caer más profundamente (en 2015, durante la crisis de las acciones chinas, el ETF financiero de Yuanta cayó un 36.34%).

Trading de swing: aprovechar las fases de tasas y ciclo económico

Las acciones financieras son cíclicas, con fuerte carácter de ciclo económico, por lo que son más aptas para el estrategia de swing trading. Usando análisis técnico (medias móviles, soportes y resistencias, RSI, etc.), se puede obtener beneficios en las fases alcistas y bajistas. Solo necesitas: registrarte → ingresar fondos (con un mínimo de 50 dólares) → comenzar a operar.

Si tienes poco capital, también puedes empezar con ETFs financieros (como Yuanta Financial ETF 0055), que tienen un umbral bajo y ofrecen diversificación automática.

¿Valen la pena las acciones financieras en EE. UU.?

Para los inversores taiwaneses, también vale la pena asignar una parte a las acciones financieras estadounidenses. Algunas de las más prometedoras para 2026, según las instituciones, son:

JPMorgan Chase(JPM): el banco más grande de EE. UU., con un aumento estimado del 30-35% en 2025. Lidera en banca de inversión, con recuperación en fusiones y adquisiciones, y beneficios netos previstos en 9.5 mil millones de dólares. Lidera en transformación digital, con gran potencial de crecimiento en beneficios futuros.

Bank of America(BAC): el segundo mayor banco de EE. UU., con un aumento superior al 35% en 2025. Enfocado en servicios para consumidores, con más de 68 millones de clientes, y la mayor escala de depósitos en EE. UU. La gestión de patrimonio, recompra de acciones y altos dividendos sustentan su valor.

Goldman Sachs(GS): líder en banca de inversión en Wall Street, con un aumento estimado del 25-30% en 2025. Si en 2026 las fusiones y ofertas públicas iniciales continúan, su negocio de transacciones será fuerte, con gran potencial — aunque con mayor volatilidad, se recomienda no sobrepasar el 20% del portafolio.

Berkshire Hathaway(BRK.B): con un aumento del 25-30% en 2025. Posee aseguradoras, ferrocarriles, energía y más de cien empresas, además de grandes participaciones en Apple, American Express y otras acciones. Tiene en efectivo hasta 380 mil millones de dólares. Considerada la “acción más estable y defensiva de EE. UU.”, apta para inversión a largo plazo.

American Express(AXP): con un aumento del 20-25% en 2025. Se centra en tarjetas de crédito premium y comisiones, con clientes con alto poder de compra, y su economía es relativamente estable, con menor volatilidad que los bancos tradicionales.

No se deben ignorar los riesgos de invertir en acciones financieras

Riesgo sistémico del mercado

En mercados bajistas, las acciones financieras suelen caer más profundamente, porque el mercado anticipa un aumento en la morosidad de los préstamos. En 2022, Sberbank en Rusia sufrió una corrida bancaria tras la crisis en Ucrania, con una caída del 50% en días, y en bolsas extranjeras llegó a cotizar a 0.01 dólares. La historia nos enseña que en crisis financieras, los bancos siempre enfrentan riesgo de quiebra.

Riesgo de volatilidad de tasas

Las ganancias de las acciones financieras son sensibles a las tasas de interés. Cuando suben, favorecen la expansión del diferencial de intereses; en entornos de tasas bajas, la rentabilidad se ve comprimida. Además, es difícil predecir con precisión los cambios en las tasas.

Riesgo de incumplimiento de préstamos

El sector financiero también enfrenta riesgo de préstamos incobrables. Si las empresas no pueden pagar sus deudas, los bancos enfrentan morosidad. Esto se vuelve especialmente evidente en recesiones económicas.

Por ello, la clave para invertir en acciones financieras es: diversificar bien, no poner todos los huevos en una sola cesta; entrar con valoraciones razonables; establecer stop-loss; y revisar periódicamente las posiciones.

¿Cómo invertir con 10,000 yuanes si eres pequeño inversor?

Si solo cuentas con 10,000 yuanes, lo mejor es diversificar en lugar de poner todo en una sola acción:

• 6000 yuanes en ETF financiero (como 0055): diversificación automática, sin complicaciones en selección, bajo umbral de entrada
• 4000 yuanes en 1-2 acciones de grupos financieros que te gusten: por ejemplo, Fubon o Cathay, como fuente principal de beneficios

De esta forma, combinas la seguridad del ETF con las oportunidades de recuperación en acciones individuales. Recibirás dividendos mensuales y no tendrás que preocuparte por operaciones diarias complicadas.

Conclusión: ¿Por qué ahora es un buen momento para invertir en acciones financieras?

Las acciones financieras representan aproximadamente el 13% del S&P 500. Aunque no tienen el potencial explosivo de las acciones tecnológicas, a largo plazo pueden superar al mercado en general. Actualmente, las acciones electrónicas están en niveles de valoración históricos altos, con un crecimiento más lento, mientras que las acciones financieras tienen una valoración razonable, ofrecen dividendos atractivos y mantienen resultados estables, creando un contraste favorable.

Para los pequeños inversores, invertir en acciones financieras no significa hacerse rico de la noche a la mañana, sino acumular riqueza lentamente mediante dividendos estables y el interés compuesto a largo plazo. El tiempo es amigo de las buenas empresas, especialmente en industrias maduras como la financiera. Mientras la economía no tenga un aterrizaje duro, invertir en acciones financieras puede ofrecer la oportunidad de obtener ingresos por dividendos y, además, beneficiarse de la recuperación en el precio en el momento adecuado.