¿Es realmente conveniente el yen japonés ahora? Análisis del momento y los costos de cambio de divisas en medio de la depreciación del dólar taiwanés

El auge para cambiar yenes japoneses para finales de 2025 ya ha comenzado. El TWD/JPY ha llegado a 4.85, con una apreciación del 8.7% respecto a principios de año. Este nivel de cambio, para quienes desean viajar al extranjero y también quieren asignar pequeñas cantidades para cobertura de riesgos, está cerrándose. Pero la cuestión clave es: ¿Cuál es la mejor forma de cambiar para minimizar los costos?

¿Cuánto se obtiene cambiando 10,000 TWD a yenes? La diferencia entre canales puede ser significativa

Partamos de la pregunta más práctica. Si cambias 10,000 TWD a yenes, ¿cuánto efectivo podrás obtener al final? La respuesta depende del método que elijas.

Usando la tasa de venta en efectivo del banco de Taiwán (tarifa de diciembre de 2025 aproximadamente 4.85), 10,000 TWD equivalen a 48,500 yenes. Pero esto es solo un valor teórico. Si utilizas la tasa de cambio spot en línea (aproximadamente 4.87), podrás cambiar a 48,700 yenes, ¡200 yenes más!

Parece poca diferencia, pero cuando cambias 50,000 o 100,000 TWD, esa misma diferencia en la tasa puede comerte varias bebidas de té con leche.

Comparación de costos reales en 4 métodos de cambio de divisas

En el mercado, hay básicamente cuatro caminos para cambiar yenes. Usaremos un escenario real de 50,000 TWD para ilustrar:

Método 1: Cambio en ventanilla (más tradicional, más caro)

Ir directamente a un banco o a una sucursal en el aeropuerto, entregar efectivo y recibir billetes. Es seguro, conveniente, con asistencia, pero el precio es usar la “tasa de venta en efectivo”, que es 1-2% peor que el mercado internacional. Por ejemplo, en Taiwán Bank, cambiar 50,000 TWD en ventanilla puede costar una pérdida de 1,500-2,000 TWD, además de ajustarse a los horarios bancarios (de 9:00 a 15:30 en días laborables). Solo recomendable para emergencias en aeropuerto o para quienes no usan internet.

Método 2: Cambio en línea + retiro en cuenta en moneda extranjera (ideal para inversores periódicos)

Abrir la app o web del banco, convertir TWD a yenes y depositar en una cuenta en moneda extranjera, usando la “tasa spot de venta”. Si quieres efectivo, puedes retirar en cajero o en ventanilla, pero con una comisión adicional (normalmente desde 100 TWD). Con este método, la pérdida en 50,000 TWD ronda entre 500 y 1,000 TWD. Ventaja: operación 24/7, permite compras en cuotas, promediar costos, ideal si quieres comprar en bajadas (por ejemplo, si el TWD/JPY cae por debajo de 4.80).

Método 3: Reserva de cambio en línea + retiro en aeropuerto (preferido por trabajadores)

Es la opción más cómoda antes de viajar. En la web del banco, seleccionas moneda, cantidad y sucursal en aeropuerto, y tras completar, llevas la notificación y tu identificación para retirar. La función “Easy compra” de Taiwán Bank incluso no cobra comisión (con Taiwán Pay solo 10 TWD), y la tasa de cambio es aproximadamente 0.5% mejor, con una pérdida de solo 300-800 TWD en 50,000 TWD. La ventaja adicional es que en el aeropuerto de Taoyuan hay 14 puntos de Taiwán Bank, 2 de ellos 24 horas, ajustándose a horarios de vuelos. La desventaja: necesitas reservar con 1-3 días de anticipación, no se puede modificar en el último minuto.

Método 4: Retiro en cajeros automáticos en moneda extranjera en cualquier momento (máximo flexibilidad)

Usar la tarjeta financiera con chip en cajeros automáticos del banco para retirar yenes, las 24 horas, sin límite, con una comisión de solo 5 TWD por transacción entre bancos. El límite diario en ATM de Taishin Bank en moneda extranjera es de 150,000 TWD equivalentes, sin comisión de cambio. Parece muy conveniente, pero en realidad hay solo unos 200 cajeros en toda Taiwán, y en horas punta (como antes de feriados o en aeropuertos) a menudo se agotan los billetes. Para retirar 50,000 TWD, el costo puede ser entre 800 y 1,200 TWD.

¿Aún hay espacio para que el yen suba en el futuro cercano?

Esta es la clave para decidir si cambiar ahora o no.

Desde el análisis técnico, actualmente el USD/JPY está en torno a 154.58, habiendo bajado desde el pico de 160 a principios de año. Pero el gobernador del Banco de Japón, Ueda Kazuo, ha dado señales hawkish (de postura agresiva), y se espera que en la reunión del 19 de diciembre suban la tasa en 0.25 puntos básicos hasta 0.75% (máximo en 30 años), con el rendimiento de los bonos japoneses alcanzando 1.93%, un nivel no visto en 17 años. Esto indica que el yen tiene soporte a corto plazo, pero a largo plazo se espera que oscile por debajo de 150.

Desde la perspectiva de Taiwán, el TWD/JPY ha subido de 4.46 a 4.85 desde principios de año, un aumento del 8.7%. En un entorno de depreciación del TWD, esta oportunidad es bastante buena. Pero el riesgo es que, si se cierran las operaciones de arbitraje global o hay shocks geopolíticos (como en el estrecho de Taiwán o en Oriente Medio), el yen puede experimentar oscilaciones del 2-5% en el corto plazo.

La estrategia más inteligente es entrar en varias fases, en lugar de hacer un cambio único.

Después de cambiar a yenes, no dejes que el dinero quede inactivo

Obtener yenes es solo el primer paso. La ganancia o pérdida dependerá de cómo los uses.

Depósitos en yenes son la opción más segura. La mayoría de bancos taiwaneses ofrecen cuentas en moneda extranjera, con un mínimo de 10,000 yenes y tasas de interés del 1.5-1.8% anual, lo que equivale a ganar unos 1,200-1,500 TWD al año.

Para obtener un rendimiento algo mayor, puedes considerar seguros en yenes, con tasas garantizadas del 2-3%, más conveniente en medio plazo.

Para quienes quieren participar en la volatilidad del mercado, existen ETF en yenes (como Yuanta 00675U, 0070B), que siguen el índice del yen, con fracciones y una comisión de gestión de solo 0.4%. La inversión periódica funciona bien.

Los más atrevidos pueden hacer trading de divisas en plataformas reguladas, operando USD/JPY o EUR/JPY, con operaciones de compra y venta las 24 horas, con poco capital para captar movimientos. Pero esto requiere conocimiento del riesgo y no es recomendable para principiantes.

Aunque el yen es un activo de cobertura, sigue siendo un activo bidireccional. La subida de tasas favorece, pero eventos globales pueden cambiar rápidamente la situación. Para inversión, los ETF en yenes diversifican el riesgo; para viajes, cambiar y dejarlo allí es más sencillo.

Tres errores comunes al cambiar yenes

Error 1: Confusión entre tasa en efectivo y tasa spot

La tasa en efectivo es la cotización del banco para billetes físicos, generalmente 0.8-1.2% peor que la tasa spot, que refleja el mercado internacional con liquidación T+2. La diferencia es como el precio de un café en el aeropuerto. La operación en línea usa la tasa spot, en ventanilla la tasa en efectivo.

Error 2: Límites en cajeros automáticos en moneda extranjera

Muchos creen que los cajeros automáticos en moneda extranjera no tienen límite. Pero desde octubre de 2025, las regulaciones redujeron significativamente los límites diarios en bancos para cuentas digitales de terceros, con límites de 10-15万 TWD en la mayoría. CTBC, Taishin, E.SUN tienen límites de 12-15万, solo Yushan 5万. Para retirar grandes cantidades, conviene usar la tarjeta del mismo banco o dividir en varios días.

Error 3: Falta de efectivo en horas punta

En feriados, vacaciones o antes de festividades, los cajeros en aeropuertos y estaciones a menudo se agotan. Para grandes cantidades, conviene llamar al banco con anticipación o reservar en línea para asegurar la disponibilidad.

Resumen: calendario inteligente para cambiar yenes

• Para viajeros: reservar en línea con 5-7 días de anticipación, retirar en aeropuerto, es la opción más sencilla.
• Para inversores pequeños: dividir en 3-4 partes, 1-2万 cada una, usando cambio en línea, cajeros y depósitos, para reducir riesgos temporales.
• Para inversiones grandes: contactar con el banco, negociar la tasa y verificar límites del día, para evitar sorpresas.

Sea cual sea tu perfil, la clave es no esperar hasta el último momento para cambiar. La ventana para que el yen suba y el TWD se deprecie ya está abierta, pero no se sabe cuándo se cerrará. Entrar en varias fases, elegir canales adecuados y completar la conversión con una buena estrategia, será la forma correcta de aprovechar esta tendencia alcista del yen.