¿Cuál es la nueva directriz de la OCC que permitirá a los bancos nacionales de EE. UU. intermediar operaciones con criptomonedas en 2025?

La Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC) ha emitido una carta interpretativa histórica confirmando que los bancos nacionales pueden actuar legalmente como agentes principales sin riesgo en transacciones de criptomonedas, lo que significa que pueden facilitar la compra y venta de criptoactivos para sus clientes sin tener que incorporar estos activos digitales a sus propios balances. Esta esperada aclaración otorga efectivamente luz verde a los bancos más grandes de Estados Unidos para ofrecer servicios de corretaje de criptomonedas regulados bajo la legislación bancaria existente, reduciendo drásticamente la brecha entre las finanzas tradicionales y los mercados de blockchain.

(Fuentes: OCC de EE. UU.)

Qué significa realmente “agente principal sin riesgo” para las criptomonedas

En los valores tradicionales, un banco que actúa como agente principal sin riesgo:

• Recibe una orden de un cliente para comprar 10 BTC
• Ejecuta simultáneamente una compra compensatoria a un proveedor de liquidez
• Entrega instantáneamente el BTC al cliente con un margen acordado

El banco nunca posee el activo, nunca expone su capital al riesgo de precio y solo obtiene un pequeño margen o comisión. La OCC ha extendido explícitamente ahora este modelo, vigente desde hace décadas, a Bitcoin, Ether y otras criptomonedas.

Puntos clave de la carta:

• No se requiere custodia de criptoactivos en el balance
• Los bancos no necesitan una nueva licencia bancaria ni licencias especiales para cripto
• La actividad se incluye plenamente en el tradicional “negocio bancario”
• Los bancos deben seguir cumpliendo con las normas de AML/KYC, ciberseguridad y banca justa

Por qué esto cambia las reglas del juego para la adopción de cripto en EE. UU.

1. Los grandes bancos ahora pueden competir directamente con Coinbase, Kraken y Robinhood en precio, confianza e integración con cuentas corrientes/ahorro existentes.
2. Los clientes obtienen relaciones bancarias aseguradas por la FDIC mientras operan con criptomonedas a través de la misma marca de confianza.
3. Elimina la mayor incertidumbre regulatoria que había mantenido a la mayoría de los grandes bancos al margen desde el criptoinvierno de 2022–2023.
4. Crea una capa regulada de entrada y salida que mejora drásticamente la liquidez y la estabilidad de precios para Bitcoin y altcoins.

La reacción de la industria ha sido inmediata:

• Se informa que Bank of America, Wells Fargo y JPMorgan están acelerando pilotos internos de trading de criptomonedas
• Los bancos regionales ya han comenzado a presentar marcos de cumplimiento actualizados ante la OCC
• Coinbase y otros exchanges experimentaron breves caídas en sus acciones tras la noticia, a medida que aumenta la competencia

Cómo encaja esto perfectamente con los vientos regulatorios a favor de 2025

La guía de la OCC llega junto con:

• El cierre por parte de la SEC de varias investigaciones sobre RWA y stablecoins sin acciones
• El nuevo piloto de colateral de activos digitales de la CFTC
• El próximo liderazgo pro-cripto bajo el presidente Paul Atkins y el marco de la GENIUS Act

En conjunto, estos movimientos están creando el entorno regulatorio más claro para los activos digitales en EE. UU. desde 2021.

Qué sucederá a continuación

• Se espera que los primeros grandes bancos nacionales lancen servicios de corretaje cripto en el Q1–Q2 de 2026
• Probablemente estarán integrados en las apps móviles existentes (botón “Comprar Bitcoin” junto a Apple Stock)
• Las integraciones de stablecoins y bonos tokenizados del Tesoro llegarán rápidamente después
• Presión significativa a la baja sobre las comisiones de los exchanges minoristas a medida que los bancos compiten en márgenes

La carta interpretativa de la OCC de diciembre de 2025 es la bomba regulatoria silenciosa que la industria llevaba años esperando: los bancos nacionales de EE. UU. ahora tienen permiso oficial para llevar el trading de criptomonedas a la calle principal, de forma segura, legal y a gran escala.

Para los bancos y clientes que siguen este sector, el camino ya está abierto. Mantente atento a los anuncios oficiales de la OCC y a las actualizaciones de la app de tu banco en los próximos meses. Como siempre, opera solo a través de instituciones reguladas federalmente y mantén una seguridad sólida en tu billetera personal para cualquier activo autocustodiado.