¿Quién regula? ¿Qué leyes se han promulgado? Revisión de la regulación de encriptación en Australia

Deng Tong, Jinse Caijing

El 26 de noviembre de 2025, el Ministro de Finanzas de Australia, Jim Chalmers, y el Ministro de Servicios Financieros, Daniel Mulino, presentaron al Parlamento el “Proyecto de Ley de Enmienda de la Ley de Sociedades de 2025 (Marco de Activos Digitales)”, que establece el primer marco regulatorio integral del país para las empresas que mantienen activos digitales en representación de los clientes.

Este artículo revisa la serie de problemas de regulación de criptomonedas en Australia.

I. ¿Quién regula?

Los principales organismos reguladores de criptomonedas en Australia incluyen: la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC), responsable de los servicios financieros; el Centro Australiano de Informes y Análisis de Transacciones (AUSTRAC), encargado de la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo; y el Banco de la Reserva de Australia (RBA), responsable de los sistemas de pago y el desarrollo de monedas digitales.

El marco regulatorio para el uso y comercio de criptomonedas en Australia adopta un modelo de colaboración entre múltiples agencias. La Comisión de Valores e Inversiones de Australia (ASIC) es responsable de regular los productos y servicios financieros criptográficos, la Unidad de Análisis Financiero de Australia (AUSTRAC) se encarga de implementar los requisitos de prevención de lavado de dinero/financiamiento del terrorismo (AML/CTF) para los intercambios y proveedores de servicios, y el Banco de la Reserva de Australia (RBA) es responsable de gestionar los proyectos piloto de moneda digital del banco central (CBDC) y la innovación en los sistemas de pago. Los requisitos de licencia y registro para los proveedores de activos digitales (DAP) incluyen requisitos de capital, el uso de custodios de terceros y que los proveedores extranjeros pueden necesitar establecer sucursales locales. Los proveedores de activos virtuales deben realizar debida diligencia y monitoreo de transacciones de acuerdo con la Enmienda de Prevención de Lavado de Dinero/Financiamiento del Terrorismo de 2024 (que se implementará completamente en marzo de 2026).

II. Actitud hacia las criptomonedas

Antes de 2017, Australia tenía una postura neutral hacia las criptomonedas, permitiendo que Bitcoin y otros activos digitales operaran en un ámbito no regulado. Los hitos clave de la regulación de criptomonedas en Australia incluyen: la inclusión de los intercambios de criptomonedas en el ámbito de la ley de anti-lavado de dinero/financiación del terrorismo en 2018; y un aumento en la atención hacia la regulación de criptomonedas entre 2022 y 2023 tras el incidente de Terra Luna.

Además, Australia planea revisar la Ley de Lavado de Dinero/Financiamiento del Terrorismo en 2024 para ampliar el alcance de la regulación sobre los proveedores de activos virtuales. Estos cambios reflejan la transición de Australia de una regulación pasiva a una regulación activa, con el objetivo de proteger la seguridad del consumidor y mantener la integridad financiera.

Tres, Resumen de la “Enmienda de la Ley de Sociedades de 2025 (Marco de Activos Digitales)”

El “Proyecto de Ley de Enmienda a la Ley de Sociedades de 2025 (Marco de Activos Digitales)” requerirá que las empresas de criptomonedas (como intercambios y proveedores de servicios de custodia) obtengan una Licencia de Servicios Financieros de Australia (AFSL).

El proyecto de ley enmienda la “Ley de Sociedades”, creando dos nuevos productos financieros: “plataforma de activos digitales” y “plataforma de custodia tokenizada”, ambos requieren obtener una licencia de servicios financieros de Australia (AFSL).

Esta licencia se utilizará para registrar estas plataformas en la Comisión de Valores e Inversiones de Australia. Actualmente, solo los intercambios que venden “productos financieros” (como derivados) necesitan registrarse.

Según la ley, las plataformas de criptomonedas y custodia deben cumplir con los estándares mínimos de la Comisión de Valores e Inversiones de Australia (ASIC) sobre el comercio, la liquidación y la tenencia de activos de los clientes. También deben proporcionar a los clientes guías que expliquen sus servicios, tarifas y riesgos.

El proyecto de ley exime a las empresas “pequeñas” de obtener una licencia, aquellas cuyo volumen de transacciones en 12 meses sea inferior a 10 millones de dólares australianos (6.5 millones de dólares estadounidenses), así como a aquellas que realizan transacciones en la plataforma o brindan servicios de asesoramiento, que están “no relacionadas con su actividad principal no financiera”.

El proyecto de ley establece un período de gracia de 18 meses para licencias, que “brinda alivio a las empresas que se esfuerzan por hacer lo correcto”.

Mulino cualquier persona que “ofrezca asesoramiento sobre criptomonedas, realice transacciones de criptomonedas o organice que otros realicen transacciones de criptomonedas” será considerada como que proporciona servicios financieros que requieren licencia. “A nivel mundial, los activos digitales están reconfigurando el panorama financiero. Australia debe mantenerse al día. Si podemos aprovechar esta oportunidad, podremos atraer inversiones, crear empleos y convertir nuestro sistema financiero en un líder en el ámbito de la innovación.”

Mulino presentó este proyecto de ley a la Cámara de Representantes el miércoles. Fuente: YouTube

Mulino señaló: actualmente, una empresa puede poseer una cantidad ilimitada de criptomonedas de clientes, “sin ninguna protección legal financiera”, y el riesgo de fraudes o estafas como FTX “no debe ser ignorado”. “Este proyecto de ley aborda estos desafíos al reducir las vulnerabilidades y garantizar que actividades similares enfrenten obligaciones similares, y se ajusta al ecosistema de activos digitales.” Esta legislación se centrará en las empresas que mantienen criptomonedas para los clientes, “en lugar de la tecnología subyacente en sí misma”. “Esto significa que, con la aparición de nuevas formas de tokenización y servicios digitales, también puede evolucionar constantemente.”

Es probable que el proyecto de ley sea aprobado rápidamente en la Cámara de Representantes, ya que el Partido Laborista de centro-izquierda liderado por el Primer Ministro Anthony Albanese tiene una mayoría de 94 escaños en la Cámara. Después, el proyecto de ley se presentará al Senado, y el Partido Laborista podría necesitar el apoyo de diputados independientes y de la oposición para que sea aprobado.

Cuatro, Revisión de la legislación sobre regulación de criptomonedas en Australia

• Ley de Prevención de Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo ( “AML/CTF Act” ) enmienda

En 2017, el Senado aprobó una enmienda que autorizó por primera vez a AUSTRAC a regular los “intercambios de criptomonedas” a nivel legislativo. Este proyecto de ley sentó las bases para la regulación de los intercambios de criptomonedas en 2018.

Según la legislación, los intercambios de Bitcoin en Australia deben registrarse en Austrac y mantener un registro en el “Registro de Intercambios de Criptomonedas”. Además, los intercambios deben implementar una serie de medidas de prevención de riesgos, incluyendo la búsqueda de soluciones para el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, verificar la identidad de los clientes, informar sobre cualquier actividad sospechosa, y las transacciones internacionales o aquellas que superen los 10,000 AUD también deben ser reportadas a Austrac. Los intercambios también deben conservar algunos registros de transacciones y la información de identificación del cliente durante un período de hasta 7 años.

Si un intercambio no está registrado en Austrac y ofrece servicios sin autorización, será objeto de sanciones civiles y penales. Los responsables de un intercambio de criptomonedas que violen esta ley enfrentarán una pena mínima de 2 años de prisión, además de una multa de 105,000 AUD, y podrían ser condenados a un máximo de 7 años de prisión, una multa personal de 420,000 AUD y una multa empresarial de 2,100,000 AUD.

En abril de 2018, esta regulación entró en vigor. Esta medida marcó el fin de que los intercambios de criptomonedas en Australia operaran en una “zona gris”, y se convirtieron en entidades sujetas al marco regulatorio financiero.

• “INFO 225 Activos Criptográficos: Productos y Servicios Financieros” ( publicado por ASIC )

En 2017, se publicó por primera vez INFO 225, que ha sido actualizado continuamente desde entonces. INFO 225 es la primera guía que proporciona una explicación oficial sobre la aplicación de la ley a los activos criptográficos y los productos financieros. Si ciertos activos criptográficos ( o tokens ) cumplen con las características de “productos financieros” ( como certificados de participación, derechos de ingresos, derechos de rescate, etc. ), es posible que estén sujetos a la regulación de las leyes de servicios financieros existentes ( como la Ley de Corporaciones 2001). Esto establece una base legal para la protección de los inversores, las ICO, los activos tokenizados, entre otros.

• “Enmienda de 2024 sobre la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo”

La “Ley de Enmienda de 2024 sobre la Prevención del Lavado de Dinero y la Financiación del Terrorismo” enmienda la “Ley de Prevención del Lavado de Dinero y la Financiación del Terrorismo de 2006 (Ley de Prevención del Lavado de Dinero/Financiación del Terrorismo)” e incluye otros servicios designados en el ámbito de los activos virtuales.

El nuevo servicio designado cumple con los requisitos del Grupo de Acción Financiera (FATF). La Recomendación 15 del FATF exige a los países implementar regulaciones contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo para cinco servicios clave de activos virtuales:

• Intercambio entre activos virtuales y moneda fiduciaria.
• Intercambio entre uno o más otros tipos de activos virtuales.
• Representa la transferencia de activos virtuales en nombre del cliente.
• Custodia o gestión de activos virtuales.
• Participar y proporcionar servicios financieros relacionados con la emisión y/o venta de activos virtuales por parte del emisor.

Anteriormente, el mecanismo de prevención del lavado de dinero/financiación del terrorismo de Australia solo regulaba las transacciones entre activos virtuales y moneda fiduciaria. Esta enmienda ampliará el alcance de la regulación a cuatro nuevos servicios y garantizará que la ley de prevención del lavado de dinero/financiación del terrorismo esté actualizada y responda de manera efectiva a las actividades delictivas en este ámbito.

La ley entrará en vigor el 31 de marzo de 2026.

• INFO 225 última versión revisada publicada

El 28 de octubre de 2025, la Comisión de Inversiones de Valores de Australia (ASIC) publicó el martes una versión revisada de la “Hoja de Información 225” (Info Sheet 225), que aclara qué productos y servicios de activos digitales podrían ser considerados productos financieros bajo el marco de la “Ley de Sociedades” (Corporations Act).

La última actualización reemplaza el término anterior “criptoactivo” (crypto-asset) por el término más amplio “activos digitales” (digital assets), con el objetivo de abarcar completamente los activos virtuales, los activos tokenizados y los productos basados en tokens, sin omitir nada. Aunque esta guía no tiene validez legal nueva, ASIC ha indicado que su propósito es proporcionar a las empresas una mayor certeza regulatoria antes de que el Ministerio de Finanzas de Australia proponga el “Proyecto de Ley de Plataformas de Activos Digitales y Proveedores de Servicios de Pago” (Digital Asset Platforms and Payment Service Provider bills). Este proyecto de ley introducirá un sistema formal de licencias para los intercambios de criptomonedas, las plataformas de custodia y ciertos emisores de monedas estables.

Además, ASIC ha reiterado que, de acuerdo con la legislación vigente, muchos activos digitales, incluidos los tokens que generan ingresos (yield-bearing tokens), los programas de staking (staking programs) y las stablecoins referenciadas a activos (asset-referenced stablecoins), pueden necesitar solicitar una licencia de servicios financieros de Australia (Australian Financial Services license).

Esta guía final se basa en el trabajo de consulta que llevará a cabo ASIC en diciembre de 2024, ampliando los casos prácticos de 13 a 18, y añadiendo capítulos sobre custodia, gestión de fondos y exenciones transitorias. Los casos prácticos abarcan una amplia gama, incluyendo tokens emitidos por intercambios, tokens no fungibles (NFT) de juegos, stablecoins de rendimiento, tokens envueltos (wrapped tokens) y plataformas de staking-as-a-service.