La decisión de la Reserva Federal, el discurso de Powell llegan: los cuatro grandes eventos macroeconómicos de este jueves podrían provocar fluctuaciones en el mercado de criptomonedas.

Esta semana, Estados Unidos se enfrentará a cuatro eventos económicos importantes, incluidos la decisión de la tasa de interés del FOMC, la conferencia de prensa de Powell, el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y los datos del PCE, que dominarán la fluctuación del mercado de Activos Cripto. El mercado espera en general que la Reserva Federal (FED) vuelva a recortar la tasa en 25 puntos base hasta el 4.00%, pero el tono de la política de Powell y los datos del mercado laboral determinarán las perspectivas de liquidez de Bitcoin. En un contexto de inflación persistente y el cierre continuo del gobierno, los traders deben estar alerta ante la intensa fluctuación de los precios de los activos cripto impulsada por los datos macroeconómicos.

Acciones de la Reserva Federal: La decisión del FOMC y el discurso de Powell como enfoque

La agenda macroeconómica de esta semana es excepcionalmente apretada. A pesar de que el gobierno de EE. UU. ha estado cerrado durante casi 30 días y hay incertidumbre en la publicación de datos económicos, la dirección de la política de la La Reserva Federal (FED) sigue siendo la principal preocupación del mercado.

1. Decisión de tasas de interés de la FOMC: 96.7% de probabilidad de una reducción de 25 puntos base

• Fechas clave: 29 de octubre (miércoles), el FOMC anunciará su decisión sobre la Tasa de interés. Esto es especialmente notable ya que es el quinto día después de la publicación del CPI de septiembre.
• Expectativas del mercado: Según los datos de la herramienta CME FedWatch, los apostadores de tasas de interés consideran que la probabilidad de una reducción de 25 puntos base al 4.00% es del 96.7%.
• Impacto: La decisión de reducir la tasa de interés afectará directamente la liquidez del mercado, la aversión al riesgo y el comportamiento comercial de todos los mercados, siendo crucial para activos de riesgo como Bitcoin.

(Probabilidad de disminución de tasas de interés de La Reserva Federal | Fuente: Herramienta CME FedWatch)

2. Conferencia de prensa de Powell: indicador de las perspectivas de política

Media hora después de la publicación de los datos del FOMC, el presidente de la Reserva Federal (FED), Jerome Powell, dará una conferencia de prensa. El mercado estará más atento a los “gráficos de puntos” de Powell y a su tono, incluso quizás más que a la decisión sobre la tasa de interés en sí.

• Punto de atención: Los analistas creen que sus declaraciones “darán forma a las expectativas de recortes de tasas para 2025” (el mercado ya ha fijado 2 a 3 veces), lo que podría provocar fluctuaciones a mediados de semana. Los traders interpretarán cuidadosamente las palabras de Powell en busca de pistas sobre las perspectivas de política futura de la Reserva Federal (FED).
• Fin del endurecimiento cuantitativo (QT): Es importante señalar que Powell ha indicado anteriormente que La Reserva Federal (FED) se está acercando a la detención de la reducción del balance (QT), es decir, cuando las reservas bancarias alcancen “ligeramente por encima del nivel que consideramos consistente con condiciones de reservas adecuadas”. El fin del QT significa la relajación de la contracción de liquidez, lo cual es una buena noticia a largo plazo para el mercado de Activos Cripto.

3. Datos sobre la mano de obra y la inflación: Perspectivas sobre la salud económica

Además de la Tasa de interés, los datos del mercado laboral y de la inflación publicados esta semana proporcionarán una mayor perspectiva sobre la salud de la economía estadounidense.

Número de solicitantes iniciales de subsidio por desempleo

• Fecha: 30 de octubre (jueves)
• Importancia: El mercado laboral estadounidense se ha convertido en un factor clave que influye en la tendencia macro de Bitcoin. Este dato refleja el número de ciudadanos que solicitaron por primera vez el seguro de desempleo la semana pasada.
• Impacto del cierre del gobierno: A pesar de que el Departamento de Trabajo ha suspendido el informe semanal, los datos a nivel estatal muestran que, desde el cierre del gobierno el 1 de octubre, el número de empleados federales que solicitan por primera vez el subsidio de desempleo ha aumentado en un 1,200%. En la semana que terminó el 11 de octubre, la cantidad de solicitudes de trabajadores federales alcanzó las 7,244, el nivel más alto desde el cierre del gobierno en 2019. Además, el número de personas que continúan solicitando ha aumentado en un 9% hasta 9,430, el punto más alto en 3.5 años.

4. Datos del PCE: el indicador de inflación más importante para La Reserva Federal (FED)

• Enfoque: Los datos de gasto en consumo personal (PCE) de septiembre son el indicador de inflación más importante para La Reserva Federal (FED).
• Inflación pegajosa: La tasa de inflación PCE de EE. UU. en agosto fue del 2.7%, superior a la de julio y en línea con las expectativas. Los analistas prevén que, dado que el PCE sigue siendo superior al objetivo de la Reserva Federal (PCE subyacente 2.9%, mediana alrededor del 3.3%), la Reserva Federal podría mantener la tasa de interés sin cambios en octubre debido a la inflación pegajosa (aunque el mercado espera recortes de tasas).

Análisis del impacto del mercado y la tendencia de Bitcoin

Los activos de riesgo tradicionales y las monedas digitales suelen reaccionar rápidamente a los eventos económicos de Estados Unidos, especialmente a los cambios en la política monetaria.

• Estímulo por recorte de tasas: Las expectativas de recortes de tasas pueden elevar el sentimiento del mercado, ya que la disminución de los costos de endeudamiento y el aumento de la liquidez suelen beneficiar a activos especulativos como Bitcoin.
• Precio actual: Al momento de escribir este artículo, el precio de negociación de Bitcoin es de 115,553 dólares, habiendo aumentado casi un 4% en las últimas 24 horas. Los traders de activos cripto deben prestar atención a estos factores macroeconómicos y ajustar sus posiciones según las últimas pautas políticas y datos de inflación.

Conclusión

Los eventos macroeconómicos relacionados con la Reserva Federal (FED) de esta semana han traído una gran volatilidad potencial al mercado de Activos Cripto. Las fuertes expectativas de recortes de tasas de interés han proporcionado una base de liquidez positiva para activos como Bitcoin y Ethereum, pero el tono agresivo o dovish de Powell, así como el posible deterioro de los datos laborales, podrían ser desencadenantes de fluctuaciones de precios a corto plazo. Los inversores deben adoptar una estrategia cautelosa y considerar el calendario macroeconómico como la principal referencia para la gestión de riesgos esta semana.

Descargo de responsabilidad: Este artículo es una noticia informativa y no constituye ningún consejo de inversión. El mercado de encriptación presenta fluctuaciones extremas, por lo que los inversores deben tomar decisiones con precaución.