¿Bitcoin sube a 200,000 dólares? Analistas: la quinta ola de Elliott se aproxima, cuenta regresiva para la temporada de alts.

A medida que el precio de Bitcoin continúa resistiendo los vientos en contra del mercado y se consolida por encima de los 108,000 dólares, el analista de activos digitales CrediBULL Crypto indica que la próxima ola de aumento parabólico de Bitcoin podría generar el mayor pump de alts en la historia del mercado. Bitcoin se encuentra en las primeras etapas de su quinta ola, una fase que históricamente ha traído los rebotes de precios más explosivos en un bull run.

La quinta ola de Elliott sugiere un objetivo de 200,000 dólares

（fuente：Trading View）

El analista de activos digitales CrediBULL Crypto afirma que la próxima subida parabólica de Bitcoin podría desencadenar el mayor auge de altcoins en la historia del mercado. Este analista compartió un análisis de gráfico de ondas de Elliott que muestra que Bitcoin se encuentra en las primeras etapas de su quinta ola, que históricamente ha traído algunos de los rebotes de precios más explosivos durante un bull run.

La teoría de las ondas de Elliott es una herramienta clásica en el análisis técnico, que sostiene que los precios del mercado siguen patrones de fluctuación predecibles. Un ciclo completo de bull run incluye cinco ondas ascendentes (marcadas como 1, 2, 3, 4, 5) y tres ondas de corrección (marcadas como A, B, C). Entre ellas, la tercera ola suele ser la más larga y fuerte, mientras que la quinta ola es la fase final de locura, impulsada por un optimismo extremo y FOMO.

Desde el gráfico, la primera subonda de la quinta ola ha generado un aumento del 37%, lo que indica que la próxima tercera y quinta ola podrían ser mucho mayores, lo que podría impulsar el precio de Bitcoin mucho más allá de los 150,000 dólares, e incluso hacia el umbral de los 200,000 dólares. CrediBULL Crypto cree que esta tendencia alcista no se basa en la lógica o los fundamentos, sino en la psicología del mercado, especialmente en la especulación, la avaricia y la emoción. Revela que este ambiente emocional a menudo conduce a una volatilidad extrema, lo que estimula la liquidez a cambiar hacia altcoins.

Aunque esta predicción es agresiva, no carece de precedentes históricos. Durante el bull run de 2017, el Bitcoin subió de 1000 dólares a principios de año a 20,000 dólares en diciembre, con un aumento de 20 veces. En el bull run de 2021, el Bitcoin subió de 20,000 dólares a finales de 2020 a 69,000 dólares, con un aumento de 3.45 veces. Si sube de 108,000 dólares a 200,000 dólares, el aumento sería de aproximadamente 85%, lo que está dentro de un rango razonable en comparación con la última fase de los bull runs históricos.

CrediBULL Crypto enfatiza el nivel clave de fallo alrededor de 74,000 dólares, lo que indica que mientras el precio de Bitcoin se mantenga por encima de esta área, su tendencia alcista a largo plazo seguirá intacta. Este nivel de fallo se deriva de la estructura de ondas de Elliott, y una ruptura por debajo destruiría todo el conteo de ondas, lo que requeriría una reevaluación de la estructura del mercado. Actualmente, Bitcoin está en 108,000 dólares, lo que representa un margen de seguridad de aproximadamente 46% respecto a 74,000 dólares, lo que muestra que la posición actual aún se encuentra dentro de una estructura alcista.

Predicción de tres etapas de la quinta ola de Elliott:

Primera ola (completada): 37% de pump, confirmación del inicio de la quinta ola

Tercera ola (en progreso): se espera un aumento más fuerte, que podría impulsar el BTC a superar los 150,000 dólares

Quinta ola de impulso (etapa final): locura impulsada por el FOMO, objetivo de 200,000 dólares en el pico del ciclo

Patrón histórico de la temporada de alts y lógica de rotación de capital

Históricamente, cuando los inversores comienzan a mover fondos de Bitcoin a alts después de que BTC alcanza su punto máximo, generalmente desencadena una prosperidad generalizada de la temporada de alts. Durante este período, muchos activos pequeños experimentan un rápido crecimiento exponencial, especialmente en el contexto de una caída temporal en la dominancia de Bitcoin (BTC.D). CrediBULL Crypto enfatiza que esta fase de prosperidad irracional es una parte natural del ciclo del mercado.

La dominancia de Bitcoin (BTC.D) es un indicador que mide la proporción de la capitalización de mercado de Bitcoin en relación con la capitalización total del mercado de criptomonedas. Cuando BTC.D sube, significa que los fondos se concentran en Bitcoin; cuando BTC.D baja, significa que los fondos fluyen hacia altcoins. Los datos históricos muestran que cada ciclo de bull run sigue un patrón similar: Bitcoin sube primero, BTC.D aumenta; el impulso de Bitcoin se desacelera, altcoins de gran capitalización como Ethereum comienzan a destacar, BTC.D comienza a bajar; Bitcoin se acerca o toca su pico, los fondos fluyen completamente hacia varios altcoins, BTC.D cae rápidamente, y así es como comienza la temporada de altcoins.

La temporada de altcoins de 2017 es el caso más clásico. Después de que Bitcoin alcanzara un máximo de 20,000 dólares en diciembre, muchos altcoins aumentaron su valor en 5 a 10 veces en solo unas semanas en enero de 2018. XRP subió de 0.2 dólares a 3.8 dólares, ADA de 0.02 dólares a 1.2 dólares, esta locura dejó una profunda huella en la historia de las criptomonedas. Aunque la temporada de altcoins de 2021 no fue tan extrema como la de 2017, también se observó un efecto de rotación significativo, y muchos tokens DeFi y NFT continuaron alcanzando nuevos máximos después de que Bitcoin tocara su pico.

Cuando el fervor por Bitcoin alcanza su punto máximo, el “miedo a perderse algo” (FOMO) a menudo impulsa a los inversores a buscar rendimientos más altos y rápidos en otros activos. El analista agregó que mientras BTC continúe subiendo, los alts podrían seguir la misma tendencia. Este mecanismo psicológico es el motor central de la temporada de alts. Cuando Bitcoin se incrementa de manera estable entre un 1-2% diario, los inversores que poseen alts sienten ansiedad (¿por qué mi moneda no ha subido?). Pero cuando el impulso de Bitcoin se desacelera o comienza a corregirse, los fondos de ganancias fluyen rápidamente hacia los alts en busca de nuevas oportunidades, provocando un efecto de rotación en cascada.

La rotación de capital en la temporada de altcoins suele seguir un cierto orden. Primero son las altcoins de gran capitalización, como Ethereum, BNB, SOL, XRP, etc. Estos activos tienen buena liquidez y un riesgo relativamente bajo, siendo la opción preferida por instituciones y grandes inversores. En segundo lugar, están los proyectos DeFi y Layer1/Layer2 de capitalización media, como Aave, Uniswap, Arbitrum, Optimism, etc. Por último, están las altcoins de baja capitalización y los memecoins, que representan la fase especulativa más loca de los pequeños inversores, con las subidas más exageradas pero también el riesgo más alto.

Estrategia de reconstrucción de posiciones después del evento de liquidación de octubre

En un análisis previo en las redes sociales de X, CrediBULL Crypto reiteró su punto de vista de que la cima del actual ciclo de mercado aún no se ha alcanzado. A pesar de la reciente volatilidad del mercado y el colapso debido al devastador evento de liquidación del 10 de octubre, el analista se mantiene firme en que Bitcoin sigue siendo estructuralmente alcista en un marco temporal alto (HTF).

El evento de liquidación del 10 de octubre fue provocado por el anuncio de Trump de imponer un arancel del 100% a China. El mercado de criptomonedas liquidó más de 20 mil millones de dólares en posiciones apalancadas ese día, lo que lo convierte en uno de los eventos de liquidación más grandes en años. Muchas posiciones largas con alto apalancamiento fueron forzadas a liquidarse, provocando una reacción en cadena y ventas de pánico. Sin embargo, CrediBULL Crypto considera que esta liquidación es una limpieza saludable del mercado, eliminando el apalancamiento excesivo y las posiciones débiles, creando una base más sólida para la próxima ronda de aumentos.

Él señaló que la reciente corrección del mercado podría ofrecer oportunidades a los traders afectados por la ola de liquidaciones para reconstruir posiciones antes de la próxima caída. La lógica detrás de esta sugerencia es que, tras la purificación del mercado a través de liquidaciones, los niveles de apalancamiento se reducen significativamente y la presión de venta se libera adecuadamente, lo que hace que el riesgo y la recompensa de reconstruir posiciones sea más favorable. Indicó que, si la trayectoria parabólica esperada se desarrolla, incluso si solo se asigna una pequeña cantidad de capital (aproximadamente el 10% de las tenencias anteriores), también se pueden obtener altos rendimientos.

La recomendación de asignar un 10% es una estrategia de gestión de riesgos relativamente conservadora. CrediBULL Crypto no sugiere que los inversores apuesten fuertemente, sino que participen en posibles explosiones de mercado con una pequeña parte de su capital, manteniendo la mayor parte de los fondos seguros. La ventaja de esta estrategia es que, si la predicción es correcta, una posición del 10% podría generar múltiples retornos durante la temporada de alts, lo que tendría un impacto positivo significativo en la cartera de inversión total; si la predicción es incorrecta, la pérdida se limita al 10% de la asignación, sin afectar lo fundamental.

CrediBULL Crypto enfatizó el nivel clave de fallo cerca de los 74,000 dólares, lo que indica que mientras el precio de Bitcoin se mantenga por encima de esta área, su tendencia alcista a largo plazo permanecerá intacta. Reiteró nuevamente su pronóstico alcista y afirmó que la próxima gran subida podría impulsar a BTC a superar significativamente los 150,000 dólares, con un objetivo final de 200,000 dólares.

Desde la perspectiva de la gestión de riesgos, establecer niveles de fracaso claros es un principio importante para la inversión racional. 74,000 dólares equivalen a aproximadamente un 31% de espacio de caída desde el precio actual; si realmente se rompe este nivel, significaría que toda la suposición del bull run podría ser incorrecta, y se necesitaría reevaluar la estructura del mercado. Para los inversores que participan en la temporada de alts, prestar atención a si Bitcoin puede mantener este nivel clave es una base importante para decidir si continuar con la posición o cerrar la pérdida a tiempo.

Marco de control de riesgos para participar en la temporada de alts:

Proporción de configuración: Se sugiere del 10 al 15% del total de activos, evitando la concentración excesiva de riesgos.

Nivel de invalidez: reevaluar cuando Bitcoin caiga por debajo de 74,000 dólares, considerar stop-loss.

Estrategia de rotación: Comenzar con alts de gran capitalización y expandirse gradualmente hacia alts de mediana y pequeña capitalización.

Tomar ganancias: vender en partes en lugar de esperar el máximo absoluto, asegurar ganancias y reducir el riesgo de retroceso.

Para los inversores normales, la temporada de alts es tanto una oportunidad como una trampa. La oportunidad radica en la posibilidad de obtener rendimientos sorprendentes en un corto período de tiempo, mientras que la trampa se encuentra en la alta volatilidad y el riesgo de colapso. En los mercados bajistas de 2018 y 2022, muchos tokens que experimentaron un aumento explosivo durante la temporada de alts terminaron perdiendo más del 90% de su valor de mercado, y muchos proyectos incluso desaparecieron por completo. Por lo tanto, participar en la temporada de alts requiere una gran disciplina: establecer objetivos de ganancias claros y niveles de stop-loss, entrar y salir en partes en lugar de operar de una sola vez, y nunca invertir más de lo que se puede permitir perder.

Desde la perspectiva del entorno actual del mercado, la consolidación de Bitcoin en 108,000 dólares podría estar acumulando energía para la próxima ola de aumento. Si el cierre del gobierno de EE. UU. termina, se aprueba el ETF de XRP y la Reserva Federal continúa bajando las tasas de interés, estos catalizadores podrían explotar de forma concentrada, impulsando a Bitcoin a superar la resistencia de 114,000 dólares y abriendo el camino hacia 150,000 e incluso 200,000 dólares. Una vez que el impulso de Bitcoin alcance una fase de locura, el telón de la temporada de alts se levantará oficialmente, momento en el cual todo el mercado de criptomonedas entrará en la última festividad.