Mercados de Bienes Raíces Tokenizados: Plataformas y Cómo Funcionan

Por Boopathi Krishnan

Introducción

El mercado inmobiliario ha sido considerado como una de las formas de inversión más estables, pero también las más selectivas. Aunque la tierra ofrece un valor a largo plazo, el acceso a ella está restringido a personas ricas o grandes instituciones debido a los altos costos y las complicadas regulaciones. Sin embargo, la tecnología blockchain está cambiando la narrativa de esta saga.

La tokenización digital de bienes raíces ha surgido como un método innovador para transformar propiedades tangibles en tokens digitales, lo que eventualmente lleva a los inversores globales a participar en la compra y venta de mercados inmobiliarios. Los tokens digitales son una fracción de la propiedad de un inmueble y permiten a los inversores comerciar o mantenerlos como cualquier otro activo digital.

Los mercados de bienes raíces tokenizados están a la vanguardia de esta transformación: plataformas en línea que no solo facilitan la compra, venta y negociación de activos de propiedad tokenizados, sino que también aportan transparencia, liquidez y accesibilidad mejoradas.

¿Qué es un mercado de bienes raíces tokenizados?

Un mercado de bienes raíces tokenizado se refiere a una plataforma digital donde las propiedades reales se fragmentan en tokens basados en la blockchain. El propietario o el valor de la propiedad se divide en partes, y cada una de ellas se representa con un token, permitiendo así que un grupo de inversores sea copropietario de un bien raíz de lujo.

Estos mercados que sirven como el enlace entre desarrolladores inmobiliarios, propietarios de propiedades e inversores internacionales, han llevado la inversión en bienes raíces al mundo de blockchain. Se han asegurado de la transferencia segura y legal de la propiedad mediante el uso de contratos inteligentes, verificación en blockchain y sistemas de cumplimiento (KYC/AML) a lo largo de sus operaciones.

En otras palabras, un mercado de bienes raíces tokenizado no solo abre la puerta para que los inversores compren la parte digital de una propiedad, sino que también les permite venderla en mercados secundarios e incluso cosechar las recompensas de los rendimientos de alquiler o las ganancias de capital.

Cómo Funcionan los Mercados de Tokenización de Bienes Raíces

1. Evaluación de Propiedades y Estructuración Legal

Inicialmente, se selecciona un activo inmobiliario y se verifica la legalidad de la transacción a través de la debida diligencia. Después de eso, los expertos legales determinan los derechos de propiedad y el estado de cumplimiento de la propiedad, y luego crean una estructura legal que consiste en un Vehículo de Propósito Especial (SPV) o un fideicomiso que hará posible la emisión de tokens.

2. Digitalización de Activos

Una vez que se ha establecido el marco legal de la propiedad, se representa digitalmente en la blockchain. Luego, el proceso lleva la propiedad a los registros públicos con su información esencial, como valor, historial de propiedad y documentación, como una forma de ser transparente.

3. Creación y Distribución de Tokens

La propiedad digitalizada se divide posteriormente en tokens que se basan en la blockchain. Cada token corresponde a una parte del valor total de la propiedad en forma de propiedad. Además, los tokens se asignan a los inversores de acuerdo con sus respectivas participaciones en la inversión.

4. Listado en el mercado

Una vez que se crean los tokens, aparecen en un mercado de bienes raíces tokenizados para su comercio. Los tokens pueden ser comprados, vendidos o intercambiados por inversores de todo el mundo tan fácilmente como otros activos digitales o acciones.

5. Automatización de Contratos Inteligentes

Los contratos inteligentes se encargan de las operaciones esenciales como distribuir pagos de dividendos, dividir rentas y transferir acciones de propiedad. De esta manera, no se involucran intermediarios, además las transacciones ocurren en tiempo real y son transparentes.

6. Comercio en el Mercado Secundario

En los mercados secundarios, los inversores pueden vender sus tokens y, como resultado, hay liquidez; esto no es algo que el mercado inmobiliario tradicional pueda ofrecer con tanta frecuencia. Por lo tanto, la compra y venta instantánea para los inversores podría ocurrir en todo el mundo.

Cómo la tokenización eleva el sector inmobiliario

1. Proporciona liquidez a un mercado ilíquido

La propiedad inmobiliaria clásica a menudo es un proceso largo para convertir y vender. La tokenización ofrece liquidez al hacer posible poseer fracciones, lo que permite a los inversores comerciar sus tokens rápidamente en los intercambios digitales.

2. Permite la Propiedad Fraccionada

Invertir en tokens en lugar de en toda la propiedad hace posible que los inversores posean partes muy pequeñas ahora. Así, se elimina la alta barrera de compra y la inversión en bienes raíces se abre a un grupo más grande de inversores de todo el mundo.

3. Aumenta la Transparencia y la Confianza

Cada transacción y registro de propiedad es transparente y puede ser verificado gracias al libro mayor descentralizado e inmutable de la blockchain. Esto evita el fraude y lleva a que se establezca confianza entre compradores, vendedores e inversores.

4. Accesibilidad Global

Las plataformas de tokenización de bienes raíces crean una red mundial de inversores. La inversión en propiedades puede ser realizada por cualquier persona sin la necesidad del largo y costoso proceso de papeleo y altos costos de transacción.

5. Aumenta la eficiencia y disminuye los costos

Al utilizar contratos inteligentes para automatizar los procesos mencionados, la distribución de rentas, los dividendos y las transferencias de propiedad se llevarán a cabo sin intermediarios como corredores o notarios, lo que a su vez ahorrará tiempo y reducirá costos.

6. Aumenta la variedad de opciones de inversión

El proceso de tokenización permite al inversor acceder a propiedades premium como edificios comerciales, apartamentos de lujo y resorts que antes solo estaban disponibles para los adinerados al reducir los requisitos de capital y facilitar las transacciones.

Beneficios de las Plataformas de Bienes Raíces Tokenizados

1. Mayor Liquidez

La tokenización de bienes raíces es un proceso que permite la transformación de activos que han estado tradicionalmente bloqueados en el mercado en tokens que pueden ser fácilmente comerciados. A los inversores se les da la oportunidad de comerciar su parte en mercados digitales siempre que lo deseen.

2. Disminución del costo de entrada de inversión

La propiedad fraccionada es el modelo que permite a los inversores participar con pequeñas cantidades, por lo que las propiedades premium y los mercados inmobiliarios mundiales están abiertos a todos.

3. Transacciones que son transparentes y seguras

La aplicación de la tecnología blockchain hace que el proceso de transacción sea muy seguro y claro. Cada transacción se mantiene en el libro mayor blockchain que actúa como un punto de referencia para la transacción.

4. Acceso al mercado global

La plataforma de tokenización permite la conexión entre los inversores y los propietarios de propiedades sin importar dónde se encuentren, facilitando así las inversiones transfronterizas de manera fluida, sin las dificultades habituales o la intervención de intermediarios.

Futuro de la Tokenización de Bienes Raíces Tokenizados

El futuro de los bienes raíces tokenizados es más sofisticado, más regulado y más interoperable. La claridad de los marcos de cumplimiento por parte de los gobiernos y el avance de los estándares de blockchain darán como resultado que los mercados tokenizados sean más seguros y más abiertos para que los inversores del mercado masivo puedan participar. Además, el uso de tecnologías como IA, IoT y la interoperabilidad entre cadenas no solo mejorará la transparencia de los activos, sino que también hará que el seguimiento del mantenimiento sea automático y que el comercio a través de diferentes redes sea fluido.

Los bancos y los fondos de inversión inmobiliaria, así como otros inversores institucionales, comienzan a ver los beneficios de la tokenización para la liquidez y la eficiencia del capital. Al mismo tiempo, la creciente noción de "propiedad phygital" - donde los objetos reales tienen sus contrapartes digitales en el metaverso - está ampliando aún más el horizonte de inversión. Todos estos desarrollos juntos indican que se acerca un momento en el que la tokenización de bienes raíces se convierte en una parte integral de la infraestructura financiera global que conecta los dos mundos de la propiedad, físico y digital.

Conclusión

Los mercados de bienes raíces tokenizados están transformando el proceso de inversión, propiedad y comercio de propiedades. Están proporcionando una liquidez incomparable, transparencia y accesibilidad mundial al combinar la tecnología blockchain con activos reales.

Ahora, cualquiera puede ser propietario de una parte del apartamento de lujo en Dubái o de un edificio comercial en Nueva York a través de la propiedad global sin fronteras ni barreras.

A medida que el proceso de tokenización avanza, es obvio que el nuevo escenario inmobiliario sería digital, descentralizado y democrático.

Biografía del autor

Boopathi Krishnan es un Ejecutivo de Marketing en BlockchainX. Actualmente trabaja en Servicios de Tokenización de Bienes Raíces. Con más de 4 años de experiencia en SEO y marketing digital, le apasiona explorar y compartir conocimientos sobre Blockchain, SEO y Tokenización.