Predicción de precios de Ethereum (ETH): la actividad en cadena aumenta un 35%, la escala de RWA se dispara un 680% en dos años, revelando la confianza alcista de las instituciones.

A pesar de que el precio de Ethereum (ETH) ha caído recientemente un 2.58% hasta 4,376 dólares, los fundamentos de su red están mostrando un fuerte crecimiento estructural, en un marcado contraste con el movimiento del precio. Los datos on-chain muestran que el volumen de llamadas a contratos internos de Ethereum ha aumentado un 35% a más de 9.5 millones por día, reflejando un notable aumento en las actividades de tokenización de DeFi y RWA (activos del mundo real). Entre ellos, la escala total de tokenización de RWA de Ethereum ha aumentado un 680% en menos de dos años, alcanzando los 11.71 mil millones de dólares, mientras que Grayscale ha staked 5.14 mil millones de dólares en Ethereum, lo que sugiere que, a pesar de la debilidad del precio a corto plazo, la confianza de las instituciones en Ethereum ha alcanzado niveles sin precedentes a largo plazo.

Fundamentos de la red sólidos: crecimiento explosivo en el volumen de llamadas de contratos y RWA

Los indicadores de los datos on-chain indican que la tasa de uso y la actividad económica de la red Ethereum están acelerándose, y que este crecimiento es estructural.

(Fuente: CryptoQuant)

· El volumen de llamadas a contratos se dispara un 35%: Según datos de CryptoQuant, el volumen de llamadas internas a contratos de Ethereum ha saltado a más de 9,5 millones al día, un aumento del 35% respecto al promedio diario anterior de 7 millones. Estas llamadas son un indicador clave para medir la interacción compleja en la red, incluyendo las operaciones de Finanzas descentralizadas (DeFi) y las actividades de tokenización de RWA.

· Estructuras impulsoras del crecimiento: este crecimiento, que comenzó a mediados de julio y se ha mantenido estable, no es un fenómeno pasajero; los analistas lo atribuyen a tres factores impulsores: mayor claridad regulatoria en torno a las stablecoins en EE. UU., récord de entradas en ETF de Ether al contado, y grandes empresas que añaden ETH a sus balances.

· La cuota de mercado de RWA alcanza el 56.27%: Ethereum tiene una posición dominante en el campo de la tokenización de RWA que es inigualable. El tamaño de RWA tokenizado ha aumentado de 1.5 mil millones de dólares el 1 de enero de 2024 a los actuales 11.71 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento del 680%. Ethereum ocupa el 56.27% del mercado de tokenización de RWA, casi cinco veces la segunda red ZKsync Era (11.83%).

· Liderazgo institucional: El fondo BUIDL emitido por BlackRock es uno de los mayores productos tokenizados de RWA, con un tamaño de aproximadamente 2.4 mil millones de dólares solo en Ethereum.

Diversificación del comportamiento institucional y de los minoristas: señal de 51.4 mil millones de dólares en stake de ETH

Mientras el precio cae, las acciones de los inversores institucionales contrastan marcadamente con las de los operadores minoristas, revelando diferentes expectativas sobre el valor futuro de Ethereum.

· Grayscale de $51.4 mil millones en stake: Grayscale ha apostado más de 51.4 mil millones de dólares en Ethereum esta semana, lo que representa uno de los compromisos más grandes de instituciones hacia el stake de Ethereum hasta la fecha. Esta acción envía una fuerte señal de que las grandes instituciones tienen una firme confianza en el valor a largo plazo de Ethereum y en los rendimientos del stake.

· Contraste marcado: este comportamiento institucional contrasta claramente con el de los traders minoristas. Los grandes inversores tienden a acumular ETH en momentos de debilidad del precio para obtener estabilidad y rendimiento, mientras que los traders minoristas son más propensos a perseguir monedas Meme más volátiles en redes como BNB Chain. Este patrón suele aparecer en los ciclos del mercado, reflejando la estrategia de inversión contraria de las instituciones.

· La emoción del mercado es cautelosa: a pesar de que los fundamentos son fuertes, el mercado aún muestra una emoción cautelosa. El valor de mercado de Ethereum es actualmente de 5282.6 millones de dólares, pero en las últimas 24 horas, el volumen de transacciones ha disminuido un 23.11% a 441.6 millones de dólares.

Análisis técnico: Presión a corto plazo, aún se espera un aumento a largo plazo

Desde el gráfico técnico, Ethereum enfrenta niveles de resistencia a corto plazo y riesgos de corrección, pero la estructura de la tendencia alcista a largo plazo sigue intacta.

· Resistencia clave frustrada: en menos de diez semanas, Ethereum ha fracasado por cuarta vez en superar la resistencia de 4,800 dólares. El precio cayó drásticamente a 4,300 dólares el jueves y actualmente se estabiliza alrededor de 4,400 dólares.

· Rango de soporte: los analistas técnicos están prestando especial atención al rango de 4,100 dólares a 4,250 dólares, que coincide con la "zona de órdenes diarias y de cuatro horas" donde se concentró la actividad de compra anterior, formando un soporte importante.

· Indicador de momentum: el índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico de cuatro horas se está acercando a la zona de sobreventa, lo que podría indicar que se está formando un fondo a corto plazo. Sin embargo, aunque el RSI en el gráfico semanal se encuentra en la zona de mercado alcista (61.22), ha disminuido desde 66, lo que indica que el momentum a corto plazo se está debilitando, y el MACD también muestra convergencia, existiendo un riesgo potencial de cruce bajista.

· La estructura alcista no ha cambiado: el analista Jelle señala que Ethereum ha superado con éxito el "Patrón de Megáfono" y, tras una prueba de retroceso, ha completado la sacudida, ahora parece estar listo para continuar subiendo. El trader Crypto Caesar cree que, incluso si cae por debajo de 4,000 dólares, podría ser solo "la última limpieza" y mantiene el precio objetivo de alcanzar los 10,000 dólares más adelante este mes.

Conclusión

Ethereum se encuentra en una contradicción a corto plazo de "fundamentos en alza, precios fríos". El explosivo crecimiento de las llamadas de contrato dentro de la red y la tokenización de RWA, así como la acción institucional de Grayscale con 5.14 mil millones de dólares en stake, proporcionan un fuerte soporte de valor a largo plazo para Ethereum. A pesar de que a corto plazo el precio enfrenta el riesgo de corrección en el rango de 4,450 a 4,500 dólares, mientras se mantenga el soporte clave de 4,100 a 4,250 dólares, su estructura alcista a largo plazo, especialmente beneficiándose de la narrativa de RWA, seguirá impulsando el precio hacia objetivos más altos.

Descargo de responsabilidad: este artículo es una noticia informativa y no constituye ningún consejo de inversión. El mercado de criptomonedas es altamente volátil, y los inversores deben tomar decisiones con cautela.