Observación en la cadena de Gate ( 10 de octubre ): Grayscale Ethereum ETF añade 3,88 mil millones de dólares en staking; el ecosistema Meme de CEX desata el "efecto riqueza a corto plazo".

En las últimas 24 horas, el flujo de fondos en la cadena del mercado de criptomonedas se ha intensificado notablemente, con actividades frecuentes de instituciones y ballenas. Ethereum (ETH) se ha convertido en el activo focal, mientras que los dos ETF de Al Contado gestionados por Grayscale continúan aumentando su stake, manteniendo la confianza institucional; los fondos de Bitcoin (BTC) se concentran en nuevas DIRECCIONES de grandes cantidades y en cuentas institucionales potenciales para retiros; mientras que la zona de Meme del ecosistema de CEX líder ha desatado una nueva ola de locura de fondos a corto plazo, con algunos traders y ballenas experimentando ganancias y pérdidas extremas en un corto período de tiempo. En general, se observa una clara estratificación en la aparición de activos principales y fondos de alto riesgo, con la actividad en la cadena alcanzando niveles máximos en varias semanas. A continuación, se presentan las dinámicas importantes en la cadena del 8 de octubre al 9 de octubre:

ETH dinámica del mercado: el tamaño de stake del ETF de Grayscale alcanza un nuevo máximo, los fondos a largo plazo aceleran el bloqueo.

· Grayscale ha añadido 85.76 mil ETH (aproximadamente 3.88 mil millones de dólares) en staked a sus dos ETF de Ethereum Al Contado desde que se aprobó el staking, acumulando un total de 116.16 mil ETH. Los analistas señalan que esta tendencia indica que las instituciones están cambiando hacia estrategias de staking para asegurar rendimientos a largo plazo en el contexto de la volatilidad del mercado secundario, y refuerzan la propiedad de ETH como "activo productivo".

· Al mismo tiempo, una antigua ballena que adquirió 9705 monedas de Ether a un precio promedio de 3648.7 dólares hace 5 años, ha sospechado de haber vendido 8450 monedas de Ether (aproximadamente 3798 millones de dólares) en las últimas tres semanas, obteniendo una ganancia de aproximadamente 714 mil dólares. Esta DIRECCIÓN volvió a recargar 1000 monedas de Ether en un CEX, y el saldo de la dirección se redujo a solo 507 monedas.

Análisis: La continua participación en ETFs y la realización de ganancias por parte de las ballenas forman una cobertura estructural, lo que muestra que el flujo de fondos de Ethereum presenta un "juego de doble dirección". El comportamiento de bloqueo a largo plazo refuerza la expectativa de escasez en el al contado, pero la presión de venta a corto plazo puede provocar una amplificación de la volatilidad. En general, la tendencia de posesión de las instituciones sigue apoyando la lógica del valor a largo plazo de ETH.

BTC dinámica del mercado: movimientos masivos de retiro de monedas son frecuentes, las cuentas institucionales pueden estar reestructurando posiciones

· Una nueva dirección ha retirado 1000 BTC (aproximadamente 121.98 millones de dólares) de un CEX, siendo una de las transferencias en cadena de BTC más grandes de esta semana.

· Además, algunos monederos que habían estado inactivos durante meses han vuelto a activarse, lo que indica que las cuentas de alto valor están reajustando su estructura de posiciones tras el histórico máximo de BTC.

· Desde el comportamiento de fondos, el capital de BTC sigue favoreciendo la concentración en billeteras frías y cuentas institucionales, lo que indica que la confianza de los poseedores a largo plazo no ha cambiado.

Análisis: La retirada de grandes cantidades de BTC a menudo significa que los activos entran en una fase de reserva a largo plazo o en una etapa de distribución institucional. A corto plazo, es posible que BTC continúe siendo afectado por la volatilidad macroeconómica y el cambio de ETF, pero la magnitud de las salidas en la cadena indica que los fondos principales tienden a mantener monedas como refugio.

Mercado de monedas Meme: el ecosistema CEX líder desata el "efecto de riqueza a corto plazo", Ballenas y traders de alta frecuencia juegan una intensa partida de ajedrez.

· Después de que la plataforma Meme Rush de un CEX líder se lanzara, en menos de 1 hora, 13 billeteras ya habían acumulado más de 1 millón de dólares en ganancias a través de transacciones con BNBHolder.

· Entre ellos, la DIRECCIÓN «0x94...eaa1c» compró 41,11 millones de BNBHolder con 4 BNB, y después de 40 minutos, vendió con una ganancia de 2,15 millones de dólares, manteniendo todavía tokens restantes por un valor de 900,000 dólares.

· Al mismo tiempo, una ballena invirtió 3475 BNB (aproximadamente 4.54 millones de dólares) en la compra de varias monedas Meme populares de BSC, incluyendo "PUP" y "Hakimi", actualmente con una pérdida no realizada de aproximadamente 1.2 millones de dólares.

· Otro comerciante ha apostado casi 4.5 millones de dólares en la moneda meme china en las últimas 24 horas, actualmente con una pérdida flotante de 1.37 millones de dólares.

Análisis: La entrada y salida de fondos en la zona de Meme es notablemente alta, coexistiendo ganancias rápidas a corto plazo y fuertes retrocesos. Los fondos se concentran en la cadena ecológica de los principales CEX, reflejando que los minoristas y las ballenas han elevado la actividad del mercado en la "juego a corto plazo", aunque la alta volatilidad es evidente.

Dirección de fondos de instituciones y ballenas: el dinero inteligente opera frecuentemente en tramos, HYPE los cortos continúan aumentando.

· DIRECCIÓN 0x880a continúa acumulando HYPE en la posición corta principal, al mismo tiempo que incrementa su posición larga en HYPE en el rango, y establece posiciones cortas en MNT, WLD, PENGU, ENA como base de la posición, actualmente el total de la posición es de 148 millones de dólares, con una pérdida flotante de 11.4 millones de dólares.

· Este operador ha tenido una tasa de éxito del 83% en la última semana, inclinándose hacia estrategias de juego a corto plazo y alta frecuencia, con una alta eficiencia en el uso de capital.

· Al mismo tiempo, una Ballena depositó 4 millones de USDC en Hyperliquid para abrir una posición larga en ZEC con un apalancamiento de 5 veces, lo que muestra que parte del capital de alto patrimonio está intentando apalancamientos altos fuera de los activos principales.

· Además, el monedero caliente CEX distribuyó 50 millones de PROVE (aproximadamente 41.19 millones de dólares) a 14 nuevas DIRECCIONES en un plazo de 6 horas, lo que muestra un aumento notable en el ritmo de distribución on-chain.

Análisis: HYPE posiciones cortas y ZEC posiciones largas coexisten, reflejando la diversificación de las instituciones; mientras que la distribución de PROVE puede indicar el inicio de la construcción de liquidez para nuevos proyectos. En general, el capital inteligente de primer nivel sigue manteniendo estrategias de alta frecuencia a corto plazo, para capturar beneficios de las fluctuaciones locales.

Dinámica de BSC y activos emergentes: FORM actualmente realizando grandes acumulaciones, ASTER transferencia de fichas o preparación anticipada.

· La nueva cartera gastó 1,935,000 USDT en 2 horas, comprando 1,326,000 FORM a un precio de 1.45 dólares, lo que muestra que el nuevo proyecto atrae a algunos fondos tempranos.

· Además, la dirección que poseía 64.53 millones de ASTER a través de Gate ha transferido hoy 6.1 millones de ASTER (aproximadamente 12.07 millones de dólares) a CEX, posiblemente como preparación para una conversión a corto plazo.

Análisis: Las grandes compras de FORM muestran que los nuevos activos todavía tienen atractivo financiero, mientras que la transferencia de ASTER a los intercambios podría generar presión de suministro a corto plazo. En general, el BSC muestra un estado de cambio de liquidez en el mercado de activos medianos.

Resumen del mercado y análisis de tendencias

El patrón de dominación de los fondos institucionales continúa fortaleciéndose: la escala de stake del ETF de ETH y el comportamiento de retiro de BTC respaldan conjuntamente la confianza a largo plazo;

El mercado de monedas Meme muestra un alto nivel de actividad: la especulación a corto plazo es significativa, con riesgos y oportunidades coexistiendo;

El comercio de alta frecuencia está activo: el dinero inteligente y las estrategias de ballena se diversifican, impulsando la volatilidad del mercado;

El mercado en su conjunto entra en la fase de "diferenciación estructural": los activos principales se mantienen estables en el almacenamiento, mientras que las zonas emergentes coexisten con la especulación de alta frecuencia.

Conclusión

Los datos en cadena indican que la acumulación estable por parte de instituciones y la especulación a corto plazo de los minoristas resuenan, lo que coloca al mercado en un estado de alta liquidez y alta volatilidad. Los fondos principales continúan siendo optimistas sobre el valor a largo plazo de ETH y BTC, mientras que las oportunidades a corto plazo en las áreas de Meme y DeFi aparecen con frecuencia, y el sentimiento del mercado sigue siendo activo.