Capa de Apalancamiento Universal Avantis: Una Visión General del Protocolo DeFi en la Cadena de bloques Base

Lanzado en 2024 en la blockchain Base, Avantis es un protocolo de Finanzas descentralizadas (DeFi) que permite a los usuarios negociar contratos perpetuos sobre criptomonedas y activos del mundo real, incluidos pares de forex, metales, commodities e índices. Los traders manejan estas transacciones directamente desde sus billeteras, manteniendo la custodia propia de su colateral, y aplican un apalancamiento de hasta 500 veces en más de 90 mercados.

Con su enfoque en proporcionar trading perpetuo sin comisiones y reembolsos por pérdidas, ha obtenido financiamiento de inversores como Pantera Capital y Founders Fund. Desde febrero de 2024, Avantis ha manejado más de $27 mil millones en volumen de trading acumulado y muestra un ingreso anualizado superior a $26 millones.

¿Cómo comenzó Avantis?

Avantis comenzó su desarrollo en 2023, fundado por un equipo con experiencia en ingeniería blockchain, finanzas cuantitativas, banca de inversión y creación de protocolos DeFi. La Fundación Avantis, una entidad independiente que contrata proveedores de servicios, supervisa el proyecto. El equipo está compuesto por 14 individuos con un total de 20 años en áreas como ingeniería, capital de riesgo, capital privado, diseño de incentivos y desarrollo de productos para sistemas frontend y backend.

Desde el principio, Avantis se posicionó para unir las finanzas tradicionales y las Finanzas descentralizadas al permitir el comercio en cadena de activos que típicamente se encuentran en mercados centralizados. El diseño del protocolo enfatiza la autocustodia, donde los usuarios retienen el control sobre sus fondos sin depender de intermediarios.

Las áreas de enfoque inicial incluyeron la construcción de una capa de apalancamiento para activos globales, comenzando con criptomonedas y extendiéndose al forex, como el yen japonés, metales como el oro (XAU) y otras materias primas. Este enfoque abordó las brechas en DeFi, donde el comercio con apalancamiento a menudo implica altas tarifas o una variedad limitada de activos.

Financiamiento e Inversores

Avantis ha completado múltiples rondas de financiamiento para apoyar sus operaciones. La ronda semilla en 2023 recaudó $4 millones, seguida por la Serie A en 2025 por $8 millones, totalizando $12 millones. Los principales inversores incluyen a Pantera Capital, que lideró ambas rondas, así como Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund, Modular Capital, Salt Fund, Symbolic Capital y Flowdesk.

Estos patrocinadores proporcionan recursos financieros y apoyo estratégico, siendo ejemplos notables Pantera Capital y Galaxy Digital, que son reconocidos por su participación en inversiones en blockchain.

La financiación ha permitido a Avantis escalar como un protocolo de derivados sintéticos basado en oráculos, con un enfoque en el comercio apalancado entre activos.

Características principales de Avantis

Avantis incluye varios componentes técnicos que respaldan sus operaciones de trading:

Trading con alta palanca: Avantis admite posiciones con un apalancamiento de hasta 500 veces el colateral en 90 mercados. Estos mercados incluyen criptomonedas como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH), así como pares de forex, metales como el oro, materias primas e índices.

Interfaz Avantis

Por ejemplo, el oro ha mostrado rendimientos del 23.33% en seis meses y del 29.17% en un año, en contraste con los rendimientos de Bitcoin durante esos períodos. Esta configuración permite a los usuarios combinar perspectivas macroeconómicas globales con tácticas en cadena, como mantener posiciones largas en oro en medio de caídas del mercado de criptomonedas, para lograr diversificación.

Trading Perpetuo Sin Comisiones: En este modo, las comisiones se cobran únicamente sobre las ganancias. Para los perpetuos de tarifa fija, cada dólar en volumen de operaciones puede ganar hasta un punto de experiencia (XP), con salvaguardias contra el lavado de operaciones y ataques sybil.

Los traders obtienen hasta un 20% de reembolsos sobre las pérdidas cuando sus posiciones contrarrestan la desviación de interés abierto de la plataforma al ir en contra de la dirección comercial dominante. Además, el deslizamiento positivo proporciona precios de entrada superiores a la tasa de mercado para las operaciones que ayudan a equilibrar la desviación.

Mecanismos de Provisión de Liquidez: Avantis utiliza bóvedas que presentan tranchas de riesgo dinámicas, divididas en tranchas junior y senior. Los proveedores depositan USDC y eligen la exposición al riesgo basada en las condiciones del mercado prevalecientes, incluyendo opciones de bloqueo temporal y parámetros personalizables.

Hasta la fecha, los proveedores de liquidez han recolectado más de $1 millones en tarifas de USDC, con rendimientos en bóvedas selectas que se acercan al 50% de rendimiento anualizado, complementados por recompensas de XP. Los aumentos de XP para la liquidez están ligados exclusivamente a los $AVNT tokens en stake, eludiendo cualquier requisito adicional de bloqueo.

Kit de Desarrollo de Software (SDK): El SDK de Avantis permite la integración fluida de feeds de precios en tiempo real, ejecución de operaciones y gestión de posiciones en plataformas externas. Las asociaciones actuales incluyen a Keyrock para servicios de creación de mercado, Bankr para funcionalidades de texto a comercio basadas en IA en X, y Nitrate para bots de Telegram, con enlaces próximos a terminales forex MT5.

Sistema XP y Recompensas: Este sistema asigna puntos de experiencia por actividades como el trading, la provisión de liquidez y las referencias, que contribuyen a las tablas de clasificación y determinan los roles de los usuarios. Durante la Temporada 3, el staking genera multiplicadores que alcanzan hasta tres veces para la acumulación de XP.

Ejecución de Estrategia Integrada: Colectivamente, estos componentes forman una interfaz unificada que acomoda las estrategias de los usuarios, desde la participación pasiva en liquidez hasta la creación activa de mercado.

Utilidades del Protocolo Avantis

Avantis ofrece funciones específicas para diversos participantes en el ecosistema de finanzas descentralizadas, incluidos traders, proveedores de liquidez y constructores o socios.

Para los comerciantes:

• Posiciones autocustodiadas con aislamiento para gestionar los riesgos de operaciones individuales.
• Tarifas bajas, combinadas con reembolsos que proporcionan hasta el 20% en pérdidas para posiciones que equilibran la desviación de interés abierto.
• Soporte para operaciones direccionales, oportunidades de arbitraje y estrategias de cobertura, como el comercio de contratos perpetuos de oro en medio de las fluctuaciones del mercado de criptomonedas.
• Programa de referidos que otorga el 10% de la XP ganada por los usuarios referidos.

Para Proveedores de Liquidez:

• Los depósitos pasivos en USDC ganan un XP de liquidez por dólar por día.
• Rendimientos que oscilan entre el 47% y el 51% anualizados en tramos específicos, con más de $1 millones en comisiones de USDC distribuidas hasta la fecha.
• Opciones para que los proveedores activos modifiquen los niveles de riesgo para aumentar los rendimientos.
• Utilización del módulo de seguridad, donde el staked $AVNT cubre las pérdidas durante períodos de alta volatilidad; los stakers enfrentan un posible slashing pero reciben recompensas.

Para Constructores y Socios:

• Acceso al SDK para integrar feeds de precios, ejecución de operaciones y gestión de posiciones en aplicaciones personalizadas.
• Extensión del motor de apalancamiento a sectores como los mercados de predicción y las apuestas deportivas.
• Mejora de la eficiencia de capital a través de apalancamiento sintético y provisión de liquidez en stablecoins.

El $AVNT Token

El token $AVNT sirve como el token de utilidad y gobernanza para Avantis. Tiene un suministro total de 1 mil millones de tokens. Más del 50% de la asignación está dedicada a la comunidad, que comprende traders, proveedores de liquidez, referidores, constructores y airdrop. La porción restante incluye asignaciones reservadas para el equipo e inversores durante un período de 30 meses.

Asignación de Tokens Avantis y Programa de Desbloqueo | Sitio web### Utilidades

$AVNT proporciona a los poseedores acceso a funciones de staking donde los stakers aseguran a los proveedores de liquidez durante períodos de volatilidad. A cambio, los stakers reciben recompensas en AVNT, puntos de experiencia (XP), y descuentos en las tarifas de trading. El token también incentiva la participación en todo el ecosistema, incluyendo recompensas para traders activos, referidores, proveedores de liquidez, constructores e influencers.

Gobernanza

Los titulares de tokens pueden participar en la gobernanza votando sobre asuntos del protocolo. Esto incluye decisiones sobre cambios clave en el protocolo, expansión a nuevas cadenas de blockchain, mejoras al creador de mercado automatizado de trading con apalancamiento (, como ajustes a las tarifas y la adición de nuevos activos ), y el desarrollo de nuevas líneas de productos, por ejemplo, un mercado de dinero nativo. Las características de gobernanza están programadas para activarse pronto. En general, $AVNT otorga a la comunidad propiedad y autoridad para tomar decisiones dentro del protocolo.

Tokenomics

Detalles del token: El token $AVNT tiene un suministro total de 1,000,000,000 tokens. El evento de generación de tokens (TGE) tuvo lugar el 23 de abril de 2025, y el comercio comenzó el 9 de septiembre de 2025.

Asignaciones: Más del 50% del suministro total está destinado a la comunidad, que incluye a comerciantes activos, referidores, proveedores de liquidez, creadores y personas influyentes. Una porción está reservada para un airdrop dedicado a la actividad del protocolo, que comenzará en febrero de 2024, cubriendo las Temporadas 1 y 2, así como las contribuciones de los miembros de la comunidad.

Calendario de desbloqueo y adquisición: La asignación del airdrop está completamente desbloqueada y es reclamable el primer día del TGE. No se proporcionan detalles específicos sobre la adquisición de otras asignaciones.

Modelo Económico: El modelo se centra en alinear incentivos a través del staking, donde los poseedores aseguran a los proveedores de liquidez durante la volatilidad y ganan $AVNT recompensas, aumentos de puntos de experiencia y descuentos en tarifas de trading. También enfatiza la propiedad y participación de la comunidad.

Asociaciones y Integraciones Clave

Avantis se ha integrado con LI.FI para permitir intercambios de activos entre cadenas, lo que permite a los usuarios convertir activos de más de 15 cadenas directamente en USDC en Base para el comercio o la provisión de liquidez. Esto utiliza puentes como Across, Allbridge, Circle CCTP, Connext, Hop y StarGate, junto con 36 DEX y agregadores, para lograr tasas óptimas.

Otras integraciones incluyen la creación de mercado con Keyrock y herramientas de IA con Bankr. El protocolo colabora con proyectos de Base, como Aerodrome y Pear, para lograr sinergias. Estas conexiones mejoran la accesibilidad y la composibilidad en el ecosistema.

Iniciando el mapa de ruta de las acciones

Avantis inició su expansión en el mercado de acciones el 11 de septiembre de 2025, al listar contratos perpetuos para $COIN, la acción de Coinbase Global Inc., con un apalancamiento de hasta 25 veces y soporte para posiciones nocturnas. Este movimiento marcó el comienzo de la hoja de ruta de acciones en cadena del protocolo, tras la lista de $AVNT en Coinbase Markets dos días antes.

La integración se basa en Pyth Network para obtener feeds de precios basados en oráculos que aseguran datos precisos en tiempo real para los perpetuos de acciones. La financiación de la Serie A de $8 millones recaudada en junio de 2025 apoya este crecimiento, lo que permite la adición de más clases de activos. Avantis tiene como objetivo incluir más de 100 activos del mundo real para finales de 2025, con planes para índices de acciones y grandes acciones más adelante en el año.

Este desarrollo refleja las tendencias en tokenización de activos dentro de DeFi para 2025. Por ejemplo, Robinhood EU ha listado más de 200 acciones y tokens ETF en Arbitrum desde junio de 2025, mientras que Ondo Finance lanzó acciones y ETFs tokenizados de EE. UU. en septiembre de 2025, apuntando a más de 1,000 activos. Cambios regulatorios, como el "Proyecto Crypto" de la SEC, iniciado en agosto de 2025 para revisar las reglas sobre valores de activos digitales, facilitan estas integraciones. Informes de la industria, incluido un análisis de BCG-Ripple, proyectan que el mercado de activos tokenizados crecerá a $18.9 billones para 2033. Eventos como Token2049 en octubre de 2025 subrayaron los activos del mundo real como un tema central en la infraestructura blockchain.

¿Qué actualizaciones clave registró Avantis desde su inicio?

Desde su lanzamiento en 2024, Avantis ha visto varios desarrollos. Se convirtió en el mayor intercambio de derivados de Base para activos del mundo real y criptomonedas. El valor total bloqueado aumentó, con bóvedas de USDC que generaban alrededor del 50% de rendimientos anualizados. El protocolo alcanzó un máximo histórico en volúmenes durante tres días consecutivos y se clasificó entre los tres primeros de Base en volumen de operaciones.

$AVNT perpetuos listados en OKX. La temporada 3 se lanzó el 2 de octubre de 2025, con $40 millones en $AVNT recompensas por un valor de $80 millones durante cinco meses, desde el 3 de septiembre hasta el 28 de febrero de 2026. Esto incluye tableros en tiempo real para XP y clasificaciones, con multiplicadores vinculados a la participación.

El contribuyente principal Sehaj (@0xSehaj) apareció en podcasts discutiendo contratos perpetuos para activos del mundo real y apalancamiento global. Los eventos en Corea destacaron colaboraciones con otros proyectos de Base.

Planes a Largo Plazo para el Resto de 2025 y Más Allá

La documentación de Avantis esbozó sus prioridades para la segunda mitad de 2025 y para períodos futuros, enfatizando desarrollos que se alinean con su objetivo de establecer una plataforma de apalancamiento principal en DeFi para activos y eventos del mundo real.

El protocolo reconoce la naturaleza rápida de los avances en blockchain, lo que hace que los mapas de ruta detallados a largo plazo sean menos prácticos, y en su lugar se concentra en los entregables que mejoran sus ofertas centrales.

• Las iniciativas clave incluyen integraciones composables para proveedores de liquidez con plataformas como Spectra, Pendle y mercados monetarios, diseñadas para mejorar la eficiencia del capital USDC
• Además, Avantis planea introducir un protocolo de creación de mercado descentralizado diseñado para activos del mundo real y criptomonedas, lo que permitirá una gestión de liquidez más automatizada y distribuida.
• Los planes futuros incluyen expandir el acceso a más de 100 activos del mundo real en la cadena, con un énfasis particular en las acciones para ampliar las opciones de trading.
• El protocolo tiene como objetivo lanzar Avantis v2, que contará con una solución de capa 2 dedicada que admite el comercio de margen cruzado entre activos del mundo real y criptomonedas, buscando mejoras en la eficiencia del capital que superen los niveles actuales por diez veces.
• Más allá de los instrumentos financieros, Avantis busca incorporar el trading con apalancamiento para eventos del mundo real, incluidos resultados deportivos, mercados de predicción y categorías similares, ampliando la utilidad de la plataforma a sectores DeFi no tradicionales.

Estos esfuerzos se basan en características existentes, como contratos perpetuos y mecanismos de staking, para fomentar una mayor integración entre las finanzas descentralizadas y las finanzas tradicionales.

Conclusión

Avantis opera como un protocolo DeFi en la blockchain Base, facilitando el comercio de contratos perpetuos en criptomonedas y activos del mundo real, incluidos forex, metales, productos básicos e índices, con un apalancamiento de hasta 500 veces en 90 mercados, y custodia propia de colateral.

El protocolo se posiciona para la expansión al dirigirse a más de 100 activos del mundo real para finales de 2025, incluidos índices bursátiles y acciones importantes. Además, su activación de gobernanza planificada permitirá a los titulares de tokens votar sobre expansiones en cadena y nuevos productos, como un mercado monetario nativo, lo que podría aumentar su papel en la tokenización de activos en medio de proyecciones de que el mercado alcanzará los $18.9 billones para 2033, según un análisis de BCG-Ripple. Estos pasos están alineados con las tendencias de 2025 observadas en plataformas como Robinhood EU y Ondo Finance, que han tokenizado cientos de acciones y ETFs, lo que indica que Avantis podría contribuir a una adopción más amplia de DeFi si ejecuta su hoja de ruta como se describe.

Fuentes:

• Fondo de Fundadores Defillama:
• Avantis $8M Serie A Financiamiento:
• Ondo Finance Tokenizados US Stocks:
• Avantis Metrics:
• Sitio web de Avantis:
• Documentación de Avantis: