Regulatorische Verzögerungen könnten Australien eine Chance von 170 Milliarden US-Dollar im Bereich digitaler Vermögenswerte kosten, das Potenzial der tokenisierten Finanzprodukte ist eingeschränkt

Am 4. März zeigte ein neuer Forschungsbericht, dass Australien bei weiterhin langsamem regulatorischen Fortschritt etwa 24 Milliarden australische Dollar (etwa 17 Milliarden US-Dollar) an Möglichkeiten zur Entwicklung digitaler Vermögenswerte verpassen könnte. Die Studie wies darauf hin, dass digitale Finanzinnovationen wie tokenisierte Vermögenswerte, Stablecoins und digitale Zentralbankwährungen voraussichtlich eine wichtige treibende Kraft für die Aufwertung des Finanzmarktes des Landes sein werden.

Der Bericht mit dem Titel “Unlocking Australia’s 24 Milliarden Dollar digitale Finanzmöglichkeit” wurde vom Digital Finance Cooperative Research Centre (DFCRC) veröffentlicht. Die Studie geht davon aus, dass regulatorische Unsicherheit, unzureichende politische Koordination und langsamer Fortschritt bei Pilotprojekten die Hauptfaktoren sind, die derzeit die Ausweitung der australischen Digital-Asset-Industrie einschränken.

Der Bericht empfiehlt, eine regulatorische Sandbox einzurichten, um mehrere Anwendungsfälle für tokenisierte Finanzmärkte zu testen, wie tokenisierte Staatsanleihen und digitale Großhandelswährungen der Zentralbanken (CBDCs). Forscher glauben, dass dieses Modell Regulierungsbehörden helfen kann, eine kontinuierliche Zusammenarbeit mit Branchenakteuren aufzubauen, das Lizenzierungssystem für digitale Vermögenswerte verbessert und institutionellen Investoren einen klareren Compliance-Weg zum Markt bietet.

Die Analyse des DFCRC zeigte, dass der tokenisierte Finanzmarkt die Liquidität der Vermögenswerte und die Beteiligung der Anleger erheblich erhöhen und so Milliarden von Dollar an jährlichen wirtschaftlichen Renditen für Australien generieren könnte. Gleichzeitig können tokenisierte Geldinstrumente wie Stablecoins und digitale Zentralbankwährungen auch grenzüberschreitende Zahlungskosten senken, die Abhängigkeit von traditionellen korrespondierenden Banksystemen verringern und die Effizienz der internationalen Handelsabwicklung verbessern.

Auf Vermögensebene stellt der Bericht fest, dass tokenisierte Vermögenswerte Transparenz und Benutzerfreundlichkeit erhöhen und automatisierten Handel, Kreditvergabe und das Management von Sicherheiten unterstützen können. Untersuchungen zeigen, dass etwa die Hälfte der wirtschaftlichen Gewinne aus Marktszenarien wie Hypotheken, Rückkaufverträgen und Forderungsfinanzierungen stammt, bei denen Smart Contracts automatisch Margen, Sicherheiten und Abwicklungsprozesse verwalten können.

Ohne einen klaren regulatorischen Rahmen könnte diese potenzielle Marktgröße jedoch erheblich schrumpfen. Laut Kate Cooper, einer Branchenführungskraft, die an der Forschung des Berichts teilnahm, sind ein klares Regulierungssystem und eine institutionelle Infrastruktur der Schlüssel zur Gewinnung von Kapital und zum Aufbau von Vertrauen auf dem Markt. Wenn die politischen Reformen ins Stocken geraten, könnten die wirtschaftlichen Vorteile der australischen Digital-Asset-Branche bis 2030 nur 1 Milliarde australische Dollar (etwa 710 Millionen US-Dollar) betragen – deutlich unter den aktuellen Prognosen.

Analysten glauben, dass Australien, da viele Länder weltweit den Aufbau von tokenisierten Vermögenswerten und digitalen Finanzregulierungssystemen beschleunigen, seinen First-Mover-Vorteil im globalen Wettbewerb um digitale Vermögenswerte verlieren könnte, wenn es nicht rechtzeitig nachfolgt.