Die Vorhersage des Edelmetallbefürworters Peter Schiff hat sich bewahrheitet. Silber stieg um 53 % auf ein neues Hoch von 111,27 US-Dollar, Gold überschritt 5.000 US-Dollar und der Silberprämie in Shanghai erreichte 130 US-Dollar. Im Gegensatz dazu hatte Bitcoin Schwierigkeiten, über 100.000 Dollar zu kommen. Schiff wies darauf hin, dass der Changer am 23. Januar nun viermal verdient hat.
Silber stieg vertikal um 53 %, mit einer Shanghai-Prämie von 130 US-Dollar
Peter Schiff, ein bekannter Befürworter von Edelmetallen, hat seit langem den Aufstieg der Edelmetalle und die Stagnation von Bitcoin vorhergesagt, und der jüngste Bullenlauf von Silber und Gold hat seinen Prognosen große Glaubwürdigkeit verliehen. In diesem Jahr hat Silber eine volle vertikale Bewegung erlebt, wobei die März-Futures um mehr als 53 % gestiegen sind und in der Montagssitzung einen Allzeitkurs von über 111,27 $ erreichten und zum Zeitpunkt der Berichterstattung bei 108,21 $ stabil blieben.
Dieser Anstieg ist auf dem Edelmetallmarkt äußerst selten. Silber war historisch für seine hohe Volatilität bekannt, aber das letzte Mal, dass es in so kurzer Zeit um mehr als 50 % gestiegen ist, war 2020 während der Panikkaufphase zu Beginn der Pandemie. Silver stieg damals von 12 auf 30 Dollar, zog sich dann aber schnell zurück. Diese Kundgebung ist strukturell stärker unterstützend, da sie auf den doppelten Treibern steigender physischer Nachfrage und geopolitischer Unsicherheit basiert.
Trotz eines kurzen Ausverkauf während der Handelssitzung bleiben die Erwartungen positiv, da der Shanghaier Markt weiterhin Silber zu einem erheblichen Aufschlag handelt und 130 US-Dollar erreicht. Dieser Aufschlag ist äußerst wichtig, da er nicht spekulative Spekulation in Papierterminen widerspiegelt, sondern reale Nachfrage nach physischem Silber. Als einer der größten Silberverbrauchermärkte der Welt deutet Shanghais Prämie oft auf knappes Angebot und anhaltenden Kaufdruck hin.
Zwischen dem Shanghai-Preis von 130 $ und dem internationalen Futures-Preis von 108 $ liegt eine Prämie von etwa 20 %, ein Spread, der unter normalen Marktbedingungen durch Carry Trades schnell ausgeglättet werden kann. Die aktuelle Prämie bleibt jedoch bestehen, was auf mögliche Engpässe in der Lieferkette für physisches Silber hindeutet. Ob es sich um begrenzte Minenkapazitäten, unzureichende Raffineriekapazitäten oder Verzögerungen bei Logistik und Transport handelt – dieses Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage bietet eine solide Grundlage für Preiserhöhungen.
Gold, ein weiterer großer Favorit von Peter Schiff, überschritt zum ersten Mal die Marke von 5.000 Dollar, wobei die Futures im März am Montag auf 5.093,90 Dollar stiegen, wobei Gold eine starke Performance zeigte, der bisher in diesem Jahr um fast 17 % gestiegen ist. Golds Ausbruch über 5.000 Dollar ist ein doppelter psychologischer und technischer Meilenstein. Auf psychologischer Ebene gilt diese ganzzahlige Marke seit langem als “unmögliches” Ziel, und ihr Durchbruch wird eine große Menge an Verfolgungsgeldern anziehen. Auf technischer Ebene gab es in der Anfangsphase keinen Hinweis auf ein Widerstandsniveau, und der Preis trat in die Vakuumzone ein, wobei der Aufwärtswiderstand stark reduziert wurde.
Die drei treibenden Faktoren hinter dem Anstieg der Edelmetalle
Geopolitische Risikoprämie: Spannungen im Nahen Osten und Handelsspannungen zwischen den USA und China haben die Nachfrage nach sicheren Häfen erhöht
Inflation sichert die Nachfrage ab: Der US-PPI ist höher als erwartet, und der Markt sorgt sich um eine Wiederbelebung der Inflation
Dollar-VertrauenskriseDer kriegerische Kurs der Fed hat Fragen zur langfristigen Kaufkraft des US-Dollars aufgeworfen.
Schiff hat Bitcoin jahrelang als eine “spekulative Blase ohne intrinsischen Wert” kritisiert und betont, dass nur Edelmetalle ein echter Wertspeicher sind. Die aktuelle Marktbewegung scheint sein Argument zumindest kurzfristig zu bestätigen.
Bitcoin, der bei 10 Trump-Unterstützung feststeckt, ist ebenfalls ungültig
Obwohl Bitcoin nicht den von Schiff vorhergesagten “katastrophalen Zusammenbruch” erlebte, überschritt seine Bewegung in diesem Jahr nicht die Marke von 100.000 Dollar, selbst mit beispielloser Unterstützung der Trump-Administration, die umfangreiche Marktregulierungsreformen diskutierte. Diese Stagnation steht in starkem Kontrast zum vertikalen Anstieg von Silber und Gold und liefert Peter Schiffs langjährigen kritischen Kommentar Munition.
Die Unterstützung der Trump-Regierung für Kryptowährungen ist beispiellos. Der Präsident entließ den Krypto-Skeptiker und SEC-Vorsitzenden Gary Gensler und ernannte den kryptofreundlichen Paul Atkins zum Übernahmen. Das Justizministerium hat seine Untersuchungen gegen Kryptounternehmen reduziert, neue Gesetzgebung schafft einen regulatorischen Rahmen für Stablecoins, und auch Altersvorsorge darf in Kryptowährungen investieren. Diese politischen Dividenden sollten theoretisch zu einem deutlichen Anstieg des Bitcoin-Preises führen.
Der Bitcoin-Preis lag jedoch Ende Januar bei etwa 78.000 US-Dollar und fiel damit um etwa 28 % von seinem Allzeithoch von 109.000 US-Dollar im Oktober letzten Jahres. Dieser Auftritt ermöglichte es Peter Schiff, die Gelegenheit zu nutzen, um zu kritisieren. In einem kürzlichen Beitrag in den sozialen Medien sagte er: “Die aktuelle Situation für Silber wird bei Bitcoin auftreten, genau umgekehrt. Ein enormer Anstieg des Silberpreises würde einen katastrophalen Zusammenbruch für Bitcoin auslösen. Sag nicht, ich hätte dich nicht gewarnt.”
Diese Vorhersage basiert auf Schiffs konsequenter Logik: Wenn Investoren entdecken, dass Edelmetalle bessere Möglichkeiten zur Lagerung und Wertsteigerung bieten, fließen die Gelder aus Bitcoin und fließen in Silber und Gold. Schiff glaubt, dass die Erzählung von Bitcoin als “digitalem Gold” gefälscht wird, weil echtes Gold und Silber ihren unersetzlichen Wert zeigen. Die historischen Momente, in denen Silber über 100 und Gold über 5.000 ging, sind seiner Ansicht nach ein Wendepunkt, an dem Mittel von virtuellen Vermögenswerten zu physischen Vermögenswerten zurückkehren.
Bitcoin-Befürworter entgegneten, dass der aktuelle Rückschritt lediglich eine technische Anpassung und keine Trendumkehr sei. Sie stellten fest, dass Bitcoin in den vergangenen Bullenzyklen Rückgänge von 30 % bis 50 % erlebt hat, aber alle neue Höchststände erreicht haben. Außerdem beschleunigt sich die institutionelle Akzeptanz weiterhin, wobei Bitcoin-Spot-ETFs wöchentliche Abflüsse verzeichnen, aber kumulative Zuflüsse auf zig Milliarden Dollar erreichen. Diese Verteidigungen verblassen jedoch angesichts des vertikalen Aufstiegs von Silber und Gold.
Die grausame Realität, am 23. Januar die Positionen zu wechseln, ist jetzt viermal profitabler
Am 23. Januar, als Silber erstmals über 100 Dollar ging, kritisierte Peter Schiff Bitcoin-Inhaber dafür, dass sie BTC nicht gegen Silber tauschten, wenn sie es konnten. Er betonte: “Wenn sie das getan hätten, hätten sie heute fast viermal so viel Geld. Die gute Nachricht ist, dass es noch nicht zu spät ist, zu tauschen.” Diese “4x”-Behauptung erfordert spezifische Berechnungen zur Verifizierung.
Angenommen, ein Investor hält am 23. Januar Bitcoin im Wert von 100.000 US-Dollar. Zu diesem Zeitpunkt lag der Preis von Bitcoin bei etwa 95.000 US-Dollar und der Preis für Silber-Futures bei etwa 33 US-Dollar. Wenn der Investor alle Bitcoin gegen Silber-Futures tauscht, kann er etwa 3.030 Unzen Silber kaufen. Zum aktuellen Preis von 108 US-Dollar ist dieses Silber etwa 327.240 US-Dollar wert, was dem 3,27-fachen der Anfangsinvestition entspricht. Angesichts der Tatsache, dass Silber am Montag 111 Dollar erreichte, ist die fast vierfache Behauptung weitgehend wahr.
Im Gegensatz dazu erleben Investoren, die Bitcoin halten, derzeit einen Verlust von etwa 18 % (von 95.000 auf 78.000 US-Dollar). Diese signifikante Einkommenslücke liefert eine starke empirische Grundlage für Peter Schiffs Argument. Innerhalb von nur zehn Tagen gab es eine Renditedifferenz von über 300 % zwischen Investoren, die Silber wählten, und denen, die an Bitcoin festhielten – ein brutaler Kontrast, der am Finanzmarkt äußerst selten ist.
Dieser Rückblicksvergleich übersieht jedoch eine entscheidende Frage: Wie viele Menschen konnten genau vorhersagen, dass Silber innerhalb von zehn Tagen am 23. Januar auf 111 Dollar steigen würde? Sogar Peter Schiff selbst, obwohl lange optimistisch gegenüber Silber, hat einen so schnellen und starken Anstieg vielleicht nicht vorhergesagt. Der Finanzmarkt ist voller dieses “Was-wäre-wenn”-Bedauern, aber es gibt nur sehr wenige Menschen, die tatsächlich die richtigen Entscheidungen am Wendepunkt treffen können.
Schiffs Rat “Es ist noch nicht zu spät zum Handeln” sollte ebenfalls mit Vorsicht betrachtet werden. Nach einem so schnellen Anstieg wurde Silber technisch gesehen stark überkauft, und das Risiko einer Korrektur ist extrem hoch. Die Verfolgung höherer Käufe kann kurzfristig erhebliche Verluste verursachen. Außerdem resultierte der Anstieg an Silber und Gold teilweise aus Panikkauf aufgrund geopolitischer Krisen, die sich schnell zurückziehen könnten, sobald sich die Lage beruhigt. Schiffs Rat blind zu befolgen, ohne die eigene Risikobereitschaft und Markttiming zu berücksichtigen, kann katastrophale Folgen haben.
Die jahrhundertealte Debatte zwischen Edelmetallen und Bitcoin ist unentschieden
Peter Schiffs Debatte mit der Bitcoin-Community läuft seit mehr als einem Jahrzehnt. Schiff besteht darauf, dass nur Edelmetalle, die seit Tausenden von Jahren bewiesen sind, echtes Geld sind und dass Bitcoin nur eine spekulative Blase ist. Bitcoin-Befürworter entgegnen, dass digitale Knappheit und Dezentralisierung Bitcoin zum Gold des digitalen Zeitalters machen, während physische Edelmetalle einen natürlichen Nachteil in Bezug auf Portabilität und Teilbarkeit haben.
Die aktuelle Marktbewegung bietet Schiff einen kurzfristigen Sieg, doch die langfristige Prüfung wird noch Zeit brauchen. Historische Daten zeigen, dass die Korrelation zwischen Edelmetallen und Bitcoin nicht stabil ist. Irgendwann stiegen beide gleichzeitig auf (wie in den frühen Tagen der Pandemie im Jahr 2020); In anderen Perioden unterscheiden sich die beiden (wie etwa beim seitlichen Goldhandel während des Bitcoin-Bullenmarktes 2021). Die aktuelle Divergenz könnte lediglich ein zyklisches Phänomen und keine strukturelle Verschiebung sein.
Eine rationalere Sichtweise ist, dass Edelmetalle und Bitcoin unterschiedliche Investitionsbedürfnisse und Risikobereitschaft erfüllen. Gold und Silber eignen sich für konservative Anleger und eine Absicherung gegen Inflation, während Bitcoin für risikoreiche Interessenten und Spekulanten geeignet ist, die exponentielle Renditen anstreben. Beides als Nullsummenspiel zu betrachten und zu glauben, dass der Aufstieg einer Seite zwangsläufig zum Zusammenbruch der anderen führt, kann komplexe Marktdynamiken zu sehr vereinfachen.
Trotzdem ist Peter Schiffs kurzfristiger Sieg unbestreitbar. Die Tatsache, dass die Wahl von Silber seit dem 23. Januar tatsächlich viel besser ist als das Halten von Bitcoin, liefert allen Anlegern eine wertvolle Lektion: Setzen Sie niemals Ihr ganzes Geld auf eine einzige Anlageklasse, Diversifikation ist langfristig der Weg zum Überleben.
