Jeder möchte jetzt eine Bank sein. Die Banken sind darüber nicht glücklich.
Viele Unternehmen, die nicht im Bankgeschäft tätig sind, beantragen plötzlich neue US-Banklizenzen, von den Automobilherstellern General Motors (GM) und Stellantis (STLA) bis hin zu Kryptowährungsunternehmen wie Circle (CRCL) und Ripple (RIPL.PVT).
Banken sind, wenig überraschend, mit all dem nicht glücklich.
Ihre Angst ist, dass viele dieser neuen Akteure nach neuartigen, weniger strengen Lizenzen suchen, die es ihnen in der Praxis ermöglichen würden, Bankdienstleistungen anzubieten, während sie einige der regulatorischen Verpflichtungen umgehen, die traditionell mit diesem Geschäft verbunden sind.
“Die Banken stehen dem Wettbewerb nicht entgegen”, sagte Paige Pidano Paridon, Mitleiterin der Abteilung für regulatorische Angelegenheiten der Lobbygruppe Bank Policy Institute, in einer per E-Mail übermittelten Erklärung.
“Sie lehnen einen regulatorischen Doppelstandard ab, der einer kleinen Gruppe von Marktteilnehmern, die an denselben Aktivitäten wie eine Bank beteiligt sind, nachsichtigere Vorschriften auferlegt.”
Der Kampf darum, wer eine Bank sein darf, heizt sich erneut in Washington, D.C. auf, während die Trump-Administration eine Reihe von Vorschriften für die Finanzdienstleistungsbranche neu prüft.
Der Prozess wird voraussichtlich zu lockereren Regeln für Banken führen, könnte aber auch bedeuten, dass die Hürden für neue Akteure, die Zugang zum regulierten Bankensystem haben möchten, niedriger sind.
Das GM-Logo ist an der Fassade des Hauptsitzes von General Motors in Detroit zu sehen. (Reuters/Rebecca Cook/Archivfoto) · Reuters / Reuters In der vergangenen Woche machte die Federal Deposit Insurance Corporation deutlich, dass sie Anpassungen für diese neueren Akteure vornehmen möchte, als sie eine Anfrage nach Informationen zu ihrem Prozess zur Genehmigung von “Industriekreditgesellschaften” veröffentlichte.
Die FDIC hob auch einen Vorschlag der Biden-Administration auf, der eine verstärkte Prüfung von Unternehmen, die solche staatlichen Genehmigungen anstreben, zur Folge gehabt hätte.
Die Automobilhersteller General Motors, Stellantis und Nissan haben kürzlich alle Anträge auf ILCs gestellt, die ihnen den gleichen FDIC-Einlagensicherungsumfang gewähren würden, den traditionelle Banken anbieten, während sie Kredite vergeben und Einlagen sammeln können. Ihre Muttergesellschaften würden nicht der Aufsicht der Federal Reserve unterliegen, wie es bei traditionellen Banken der Fall ist.
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Banken und Nichtbanken sind schon früher aufeinandergeprallt. Walmart (WMT) und Home Depot (HD)-Tochtergesellschaften beantragten vor etwa zwei Jahrzehnten eine Einlagensicherung, was heftigen Widerstand von etablierten Kreditgebern zur Folge hatte.
In einem Schreiben vom März an die FDIC argumentierten Banklobbyisten der ICBA, dass “der Besitz von ILCs durch Automobilhersteller eine Geschichte des Scheiterns hat.” Der Brief beschrieb den Zusammenbruch von 2008 und die letztendliche staatliche Rettung des Finanzierers GMAC, der jetzt als Ally (ALLY) bekannt ist.
“Die ICBA hat sich gegen die Genehmigung aller ILCs mit kommerziellen Muttergesellschaften ausgesprochen, da sie riskant sind, angemessene Ebenen der aufsichtsrechtlichen Regulierung und Aufsicht auf der Ebene der Holdinggesellschaft fehlen und Verbraucher schädigen, indem sie Unternehmen mit unangemessenen Konzentrationen schaffen,” schrieb die ICBA.
Die Geschichte geht weiter. Tim Spence, CEO der Cincinnati Regionalbank Fifth Third (FITB), sagte gegenüber Yahoo Finance, dass er glaubt, dass diese neuen Lizenzen “eine Rolle spielen können, solange sie auf einen begrenzten Zweck beschränkt sind, anstatt verwendet zu werden, um im Grunde die Aktivitäten einer Bank durchzuführen, ohne tatsächlich den gleichen Regelungen entsprechen zu müssen.”
‘Gefährliche Konzentration’
Viele Krypto- und Fintech-Unternehmen verfolgen einen anderen regulatorischen Weg zum Bankensystem als die Automobilhersteller: Sie streben stattdessen nationale Treuhandbank-Lizenzen bei der Office of the Comptroller of the Currency (OCC) an.
In diesem Jahr haben bisher mindestens 18 verschiedene Unternehmen einen solchen Charterantrag gestellt, der es einem Unternehmen nicht erlauben würde, Kredite zu vergeben oder Einlagen entgegenzunehmen, es ihnen jedoch ermöglichen würde, bestimmte Bankverwahrungsdienste anzubieten.
Das ist ein Anstieg von 70 % im Vergleich zur Anzahl der Unternehmen, die im gleichen Zeitraum während der Biden-Administration im Jahr 2024 beantragt haben, so die OCC.
Die Liste umfasst Circle, das die weltweit zweitgrößte Stablecoin ausgibt und letzten Monat mit seinem chartstürmenden IPO die Aufmerksamkeit von Wall Street auf sich zog.
Andere umfassen die große Krypto-Firma Ripple, die britische Fintech-Firma Wise und Fidelity Digital Assets, die Krypto-Tochtergesellschaft von Fidelity Investments. Erebor, ein von den Silicon-Valley-Milliardären Palmer Luckey und Peter Thiel unterstütztes digitales Bank-Startup, hat ebenfalls einen Antrag auf eine Vollbanklizenz gestellt.
“Anwendungen dieser Art stellen einzigartige Herausforderungen dar,” schrieb die ICBA in einem Schreiben vom 10. Juli an den amtierenden Comptroller of the Currency Rodney Hood.
Jeremy Allaire, CEO und Mitbegründer der Circle Internet Group, reagiert, als er am 5. Juni, dem Tag des IPO des Unternehmens, die Eröffnungsglocke läutet. (Reuters/Brendan McDermid) · REUTERS / Reuters Neben der Verletzung der “Trennung von Banken und Handel”, der Schaffung von Interessenkonflikten und “gefährlicher Konzentration” argumentierte die ICBA in dem Schreiben, dass die Vergabe dieser Lizenzen an Krypto-Unternehmen “unüberlegt das staatliche Sicherheitsnetz auf kommerzielle Interessen ausweitet.”
Der Brief der ICBA an die OCC verwies auf einen Bericht des US Government Accountability Office über die Lösung von zwei beträchtlichen Bankzusammenbrüchen von kryptofreundlichen Regionalbanken – SilverGate und Signature – im Frühjahr 2023.
Der Bericht identifizierte die Bankenexposition zur Krypto-Welt als einen Faktor für ihr letztendliches Versagen.
Für einige der neuen Krypto-Antragsteller, die mit dollar-gebundenen Stablecoins arbeiten, erfüllt der Erhalt einer nationalen Treuhandbank-Charter eine Registrierungsanforderung innerhalb der in dieser Woche verabschiedeten neuen Gesetzgebung, bekannt als das GENIUS-Gesetz, das Regeln für diese digitalen Vermögenswerte festlegt.
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Weil die Gesetzgebung Stablecoins bestehenden Banken öffnen wird, gibt es Grund zu der Annahme, dass diese Unternehmen ebenfalls die Glaubwürdigkeit einer Lizenz benötigen, wenn sie im Wettbewerb mit etablierten Banken um Kunden bestehen wollen.
“Selbst in einer Welt, in der wir diese vollwertige OCC-Charta haben, würden wir weiterhin vollständig mit Banken zusammenarbeiten”, sagte Dante Disparate, Leiter der Strategie bei Circle.
Disparate sagte, dass es mit einer nationalen Treuhandbank-Lizenz auch einfacher wäre, seine verschiedenen regulatorischen Lizenzen in anderen Ländern zu “harmonisieren”.
“Es ermöglicht auch die Überlegung anderer potenzieller Aktivitäten in der Zukunft, die selbst der Lizenzierung durch die OCC unterliegen werden,” fügte Disparate hinzu.
Große Banken bereiten sich ebenfalls auf das vor, was sie als eine breitere Verwendung von Stablecoins erwarten.
JPMorgan-CEO Jamie Dimon, ein langjähriger Skeptiker von Kryptowährungen, sagte in der vergangenen Woche, dass seine Bank Stablecoins annehmen muss, um mit den Zahlungsrivalen Schritt zu halten.
Letzten Monat kündigte JPMorgan Pläne an, einen sogenannten Einlagentoken namens JPMD einzuführen, der ähnlich wie ein Stablecoin ist, aber nur für institutionelle Kunden von JPMorgan verfügbar ist.
“Wir werden sowohl in die JPMorgan-Einzahlungscoin als auch in Stablecoins involviert sein, um es zu verstehen und darin gut zu sein,” sagte Dimon.
Er machte auch deutlich, dass er seinen Skeptizismus nicht ganz abgelegt hat: “Ich denke, sie sind echt, aber ich weiß nicht, warum man einen Stablecoin verwenden möchte, anstatt einfach eine Zahlung zu leisten.”
StockStory zielt darauf ab, einzelnen Investoren zu helfen, den Markt zu schlagen. David Hollerith ist ein leitender Reporter für Yahoo Finance und berichtet über Banken, Krypto und andere Bereiche der Finanzen. Seine E-Mail-Adresse ist david.hollerith at yahoofinance.com.
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