RUNE Token

RUNE ist das native Token des THORChain-Ökosystems, das eine entscheidende Rolle in seiner Funktionalität und Governance spielt. Seine Tokenomics sind darauf ausgelegt, das dezentrale Liquiditätsnetzwerk des Protokolls zu unterstützen, indem sie Sicherheit, Nützlichkeit und Anreize ausbalancieren.

• RUNE wird in der THORChain-Blockchain für Transaktionsgebühren verwendet und von Liquiditätsanbietern (LPs), um Liquidität bereitzustellen, was hilft, Erträge durch Gebühren zu erzielen.
• Knotenbetreiber oder Thornodes binden RUNE, um das Netzwerk zu sichern und Transaktionen zu signieren.
• RUNE dient als On-Chain-Governance-Asset und beeinflusst Entscheidungen wie Knotenpriorität, Asset-Listing und Chain-Integrationen.

• Netzwerkteilnehmer, einschließlich Knotenbetreiber und LPs, erhalten Emissionen und Belohnungen, die in RUNE gezahlt werden, und tragen so zur kontinuierlichen Sicherheit und Funktionalität des Netzwerks bei.
• RUNE ermöglicht die Prägung synthetischer Vermögenswerte für plattformübergreifende Sparkonten.

Arten von RUNE-Token

• BNB.RUNE und ETH.RUNE: Diese umhüllten Versionen von RUNE, basierend auf Binance und Ethereum, sollen schrittweise auslaufen. Derzeit fehlen ihnen Funktionen wie Liquiditätsbereitstellung und Netzwerksicherheitsbindung.
• THOR.RUNE (Native Rune): Auf THORChain wird nur die native RUNE verwendet, die für den produktiven Einsatz im Ökosystem von den BNB/ETH-basierten Versionen aktualisiert werden muss.

Tokenomics Einzelheiten

• Maximale Versorgung:Die Gesamtmenge an RUNE-Token ist auf 500 Millionen begrenzt.

• Verteilung:Ein bedeutender Teil der Versorgung (44,1%) ist für Ökosystembelohnungen vorgesehen, um eine langfristige Anreizausrichtung unter den Teilnehmern sicherzustellen.

RUNE's Markteinfluss

RUNEs Rolle im Ökosystem von THORChain, einschließlich seiner Funktion als Abwicklungswert und seiner Beteiligung an der Governance, macht es zu einem entscheidenden Bestandteil des Protokollbetriebs. Seine Tokenomics-Struktur ist darauf ausgelegt, aktive Beteiligung, Netzwerksicherheit und dezentrale Governance zu fördern, die für die Gesundheit und den Erfolg des Protokolls entscheidend sind. Der schrittweise Übergang von verpackten RUNE-Token (BNB.RUNE und ETH.RUNE) zu den nativen THOR.RUNE ist ein strategischer Schritt, um die Nützlichkeit des Tokens innerhalb des THORChain-Ökosystems zu optimieren. Dieser Übergang unterstreicht den Schwerpunkt darauf, den nativen RUNE zum zentralen Token des Ökosystems zu machen, was seine Wirksamkeit erhöht und die Benutzerinteraktionen vereinfacht.

Die Implementierung von RUNE als Utility- und Governance-Token spiegelt einen breiteren Trend im dezentralen Finanzwesen (DeFi) wider, bei dem Token mehrere Rollen innerhalb ihrer jeweiligen Ökosysteme übernehmen. Diese Multifunktionalität ist ein Schlüsselmerkmal erfolgreicher DeFi-Projekte und zeigt die vielseitige Natur der Blockchain-Technologie bei der Schaffung umfassender, nutzerzentrierter Finanzsysteme.

Liquiditätspools, Swapping und Renditeerzeugung

Thorchain bietet eine dynamische Umgebung für Liquidität, den Austausch und die Ertragsgenerierung, die hauptsächlich durch ihren innovativen Ansatz zur Verwaltung von Liquiditätspools und Swap-Mechanismen vorangetrieben wird.

Liquiditätspools auf Thorchain

Liquiditätspools auf Thorchain sind die Grundlage des Handelsmechanismus, der es den Nutzern ermöglicht, Vermögenswerte nahtlos zu tauschen. Diese Pools verwenden das CLP-Modell (Continuous Liquidity Pool), eine Variante des traditionellen XYK-Modells. Das CLP-Modell ist so konzipiert, dass die Gebühren auf der Grundlage des Liquiditätsbedarfs des Pools angepasst werden, um faire Kosten für die Auswirkungen der Transaktion auf die Liquidität des Pools zu gewährleisten. Dieses System reagiert empfindlich auf die Marktdynamik und fördert ausgewogenere und effizientere Trades.

In praktischer Hinsicht wird einem Benutzer, der zu einem Liquiditätspool beiträgt, Pool-Einheiten proportional zu seinem Beitrag verliehen, die seinen Anteil an den Belohnungen des Pools bestimmen. Je bedeutender der Beitrag im Verhältnis zum Pool ist, desto höher ist das potenzielle Ertragspotenzial aus Transaktionsgebühren. Dies fördert sowohl die Beteiligung als auch die Stabilität innerhalb jedes Pools.

Swap-Mechanismen und Gebühren

Die Austauschfunktion von Thorchain wird durch das Slip-basierte Gebührenmodell verbessert, das die Transaktionsgebühren je nach Liquiditätsnachfrage im Pool variiert. Dieses Modell bewertet Trades effektiv nach ihrem Einfluss auf den Pool, bestraft große, überhastete Trades, die den Pool destabilisieren könnten, und belohnt Geduld mit niedrigeren Gebühren.

Auf Thorchain gibt es zwei Schlüsseltauschstrategien: zeitoptimiert und preisoptimiert. Zeitoptimierte Swaps werden schnell ausgeführt, unabhängig von den Kosten, während preisoptimierte Swaps das bestmögliche Preisziel anstreben, auch wenn es länger dauert. Diese Flexibilität ermöglicht es den Benutzern, eine Strategie zu wählen, die ihren Bedürfnissen am besten entspricht, ob sie Geschwindigkeit oder Kosteneffizienz priorisieren.

Ertragsgenerierung

Yield-Generierung in Thorchain ist eng mit der Teilnahme an Liquiditätspools verbunden. Durch die Beteiligung an diesen Pools verdienen Benutzer einen Anteil an den Transaktionsgebühren, die aus Trades innerhalb des Pools generiert werden. Die Rendite steht im Verhältnis zum Anteil des Benutzers am Pool und bietet somit die Möglichkeit eines passiven Einkommens durch das Staken von Vermögenswerten. Darüber hinaus ist das System von Thorchain darauf ausgelegt, transparent und zugänglich zu sein, sodass Benutzer ihre gestakten Vermögenswerte und Renditen leicht verfolgen können. Diese Transparenz ist entscheidend, um Vertrauen in das System aufzubauen und eine breitere Beteiligung zu fördern.