Was ist TVL? Warum ist der wichtige TVL-Index in DeFi?

In der Welt der dezentralen Finanzen (DeFi), in der Protokolle um Kapital und Vertrauen konkurrieren, ist TVL (Total Value Locked) einer der wichtigsten Metriken zur Bewertung der Gesundheit und Traktion jeder auf der Blockchain basierenden Anwendung. Egal, ob Sie ein Entwickler, Investor oder jemand sind, der Airdrops und DeFi-Trends erforscht, das Verständnis dessen, was TVL ist und wie es funktioniert, kann Ihnen helfen, klügere Entscheidungen zu treffen.

Dieser Artikel von Gate taucht tief in die Bedeutung von TVL in der Krypto-Welt ein, seine Bedeutung und wie man es effektiv verfolgen kann, um Chancen im DeFi-Bereich zu bewerten.

Was ist TVL in der Krypto-Welt?

TVL (Total Value Locked) bezieht sich auf den Gesamtwert der Vermögenswerte - in der Regel in USD gemessen -, die in einem DeFi-Protokoll hinterlegt oder gestaked sind. Es zeigt, wie viel Kapital derzeit in Smart Contracts “gesperrt” ist, wie z.B. in Kreditpools, Staking-Plattformen, Liquiditätspools und Ertragsfarmen.

In einfacheren Worten zeigt TVL, wie viel Geld die Menschen einem DeFi-Protokoll anvertrauen.

Zum Beispiel:

• Eine Kreditplattform wie Aave mit 5 Milliarden US-Dollar an TVL bedeutet, dass Benutzer 5 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten hinterlegt haben, um Zinsen zu verleihen oder zu verdienen.
• Eine dezentralisierte Börse (DEX) wie Uniswap mit einem TVL von 3 Milliarden Dollar bedeutet, dass 3 Milliarden Dollar Liquidität vorhanden sind, die Handelspaare unterstützt.

Warum TVL in DeFi wichtig ist

TVL ist mehr als nur eine Zahl – es ist ein Indikator für die Akzeptanz, Liquidität und Kapitaleffizienz eines Protokolls. Je höher der TVL, desto aktiver und vertrauenswürdiger ist das Projekt in der Regel.

Hier ist, warum TVL wichtig ist:

• Liquiditätsgesundheit: Ein hoher TVL bedeutet eine hohe Liquidität, die den Schlupf für Händler verringert und größere Transaktionen ermöglicht.
• Verdienstmöglichkeiten: Projekte mit wachsendem TVL bieten oft stabilere und attraktivere APYs, um Yield-Farmer und LPs anzulocken.
• Investorenvertrauen: Ein hoher TVL signalisiert Vertrauen der Gemeinschaft und kann weiteres institutionelles Interesse anziehen.
• Airdrop-Potenzial: Viele Projekte verwenden TVL-bezogene Metriken (z. B. Benutzereinlagen), um die Airdrop-Berechtigung für frühe Benutzer zu bestimmen.

Wie TVL berechnet wird

TVL wird auf der Grundlage des aktuellen Marktwerts aller in einem Protokoll gesperrten Token berechnet, umgerechnet in USD. Dazu gehören Tokens in:

• Staking
• Kreditpools
• Liquiditätsbereitstellung
• Governance oder Vaults

Nachfolgend finden Sie eine vereinfachte Aufschlüsselung, wie TVL für ein DeFi-Protokoll aussehen könnte:

Das obige Beispiel ist vereinfacht, aber echte DeFi-Protokolle wie Curve, Lido und MakerDAO verwenden oft mehrere Vermögenswerte und Ketten.

Beschränkungen von TVL

Obwohl die TVL ein einfaches Konzept ist, ist sie keine perfekte Metrik. Hier sind einige Einschränkungen:

• TVL ist preisabhängig: Wenn Tokenpreise fallen, sinkt TVL - auch wenn die Anzahl der gesperrten Token gleich bleibt.
• Kann manipuliert werden: Temporäre Liquiditätsspritzen (z.B. für Airdrop-Farming) können den TVL vorübergehend erhöhen, ohne echte Benutzerbeteiligung.
• Zeigt keine Benutzeranzahl an: Ein Protokoll kann einen hohen TVL von einigen Walen haben, aber eine geringe Nutzung durch die Gemeinschaft.

Daher sollte TVL zusammen mit anderen Metriken wie aktiven Benutzern, Transaktionsvolumen und Gesamtprotokolleinnahmen betrachtet werden.

So verfolgen Sie das TVL auf Gate

Bei Gate können Benutzer trendige DeFi-Token erkunden, Token-Statistiken anzeigen und TVL-Daten durchsuchen:

• Gate DeFi Zone: Verfolgen Sie DeFi-Token mit Echtzeit-Performance- und Liquiditätsaktualisierungen
• Token-Infoseiten: Hier sehen Sie die Marktkapitalisierung, den Preis, TVL (sofern verfügbar) und die Staking-APRs
• Gate Learn: Finden Sie Anleitungen zum Verständnis von TVL, DeFi-Protokollen und wie Sie passives Einkommen verdienen können
• Gate Startup & Airdrops: Treten Sie frühphasigen Projekten bei, bei denen das TVL-Wachstum oft belohnt wird

Durch die Kombination von TVL mit realen Nutzungsdaten hilft Gate den Benutzern, informierte DeFi-Entscheidungen zu treffen.

Fazit

TVL (Total Value Locked) ist ein wichtiger Leistungsindikator, der die Stärke, Beliebtheit und Vertrauenswürdigkeit eines DeFi-Protokolls widerspiegelt. Auch wenn es nicht das einzige zu berücksichtigende Maß ist, verleiht Ihnen das Verständnis, was TVL ist, einen starken Einblick in die DeFi-Wirtschaft.

Wenn Sie ein Kryptobenutzer sind, der Lufttropfenchancen, Staking-Belohnungen oder Yield Farming erkundet, kann die Verfolgung von TVL Ihnen helfen, frühzeitig Trends und hochpotenzielle Protokolle zu erkennen.

Starten Sie noch heute mit der Erkundung von DeFi-Token und TVL-Rankings auf Gate, wo Innovation auf Einsicht in die dezentrale Welt trifft.