Investing With Brandon

期权的真正优势不在于某个秘密的希腊字母公式，而在于你的行为……
当市场情绪糟糕、所有人都相信世界末日时，你会买入看涨期权并卖出有担保的组合期权。
当市场情绪极度亢奋、你的Uber司机突然变成期权专家时，你会平仓。
这就是你如何利用人类情感为自己所用，而不是成为情感的受害者。

“收入”执念是大多数期权交易者的陷阱。
他们迷恋于覆盖式看涨期权和CSPs带来的每月现金流，却从不关心十年的总回报。
他们乐于放弃200–500%的潜在收益，只为本月多赚几块钱。
现金流不是目标……总回报才是目标。
如果你的“收入策略”破坏了你的长期总复合年增长率（CAGR），那就不是策略，而是多做无用功，赚得更少。

典型的期权之旅几乎总是一样的。
从日内交易开始，几次爆仓，然后“变聪明”转向每周的备兑看涨期权和CSPs。(轮)
“慢慢”亏钱，仍然无法击败市场，因为整个框架是颠倒的。
最终他们意识到问题不在于期权，而在于使用期权的方式错误。
期权只是放大某些东西的工具。
这就是它们唯一的用处。
如果你有一个超有吸引力的布局，就放大它。
如果没有，就不要。
非常简单。

刚刚发送了我100%免费的每周通讯。
这是一份非常重要的内容。
立即以直截了当、直击要点的方式为即将到来的一周做好准备。

在牛市中，人人都是天才，直到潮水退去。
在真正的-40%回撤中，覆盖式期权、CSPs和小型每周价差都无法拯救你。
你要么建立一个预期波动性的投资组合和期权框架，要么建立一个在市场不涨时就崩溃的框架。
你永远不应该需要市场“在这个月做点什么”才能让你的交易盈利。
那不是投资，那是赌博...

识别没有系统的散户投资者的最快方法是观察他们的交易次数。
每年500+笔交易，频繁“调整”，持续压力……但他们的表现仍然不及SP500。
他们将活动与进步混为一谈，因为持有高信念仓位而保持静止会让人感到不舒服。
每个月并没有40+个“敲桌子”机会，可能每年才有40个。
你不需要更多的交易……你需要更好的交易。

我的整个方法都围绕这个简单的理念：在最坏的情况下生存，在最好的时候参与。
牛市，我赢。熊市，我赢。
这不是通过将自己绑在覆盖式期权、CSPs 和短期赌博上实现的。
而是通过以合理的价格拥有优秀的公司，然后利用长期组合的有保障看跌期权和LEAPs来放大只有最高信念的布局。
如果你的投资组合只在完美条件下奏效，那你就没有投资策略，你只是一种“天气依赖”的爱好。

出售长期投资组合的保护性期权是我在市场上发现的最接近合法“作弊”的方法。
你可以在你已经看好的价格等待，同时拥有时间优势，没有一大笔闲置资金。
当大多数人做每周彩票和每月CSP时，你让基本面、每股收益（EPS）和情绪在12个月以上的时间里发挥重要作用。
你不是祈祷下周二出现特定的蜡烛图形，而是围绕内在价值、人类情感和EPS增长进行布局。
这就是为什么我专注于结构和期限，而不是“今天最热门的0DTE交易”。

穷人的备兑看涨期权很受欢迎……但彩票和香烟也一样。
一方面你买一个LEAP看涨期权，因为你看涨；另一方面你卖出一个看涨期权，因为你看跌。
恭喜……你现在在同一笔交易中自相矛盾。
大多数人没有意识到，他们实际上是在扼杀自己的上涨潜力，同时假装自己在“降低风险”并产生现金流……
如果你的策略需要“脑筋急转弯”来解释你如何获胜，那你就没有优势，你只是在玩爱好……
我不知道你怎么想，但我在这里是为了赚钱！

现金担保卖出期权只是安全的幻觉，实际上存在巨大的机会成本。
如果你在卖出看跌期权，说明你看涨……那么为什么要将全部资金100%存放在现金中，毫无作为。
你基本上是在说：“我认为这只股票会大涨”，然后又转身持有现金……
组合担保卖出期权让你可以全仓投资，赚取权利金，同时为长期上涨做好准备，而不会受到现金拖累……
保持比例合理，任何崩盘都不会彻底击垮你。

🔴覆盖式看涨期权只是一种炫耀的说法，意味着“我其实并不真正相信我的股票选择。”
如果你对一家公司真正看涨，为什么要用微不足道的溢价来放弃上涨空间呢？
而且，不，在真正的崩盘中，它们并不能“保护”你的下行风险，它们只是略微缓和冲击，同时阻挡了主要的上涨行情……
如果你建立财富的计划是限制你的赢家并赚取微薄的溢价，那么你前路将会非常艰难……

识别散户期权交易者的最快方法？
他们在做价差交易。
看涨期权价差、看跌期权价差、铁鹰价差……无论哪种。
他们同时看涨和看跌，觉得这样很聪明……
但当他们从长远来看查看ROI时，发现他们并没有击败SP500……
真令人震惊。

你应该预期伊朗局势带来的波动。
但你猜怎么着。
这对我的投资组合来说无所谓。
我以合理的价格购买优秀的公司。
日常的波动并不重要🥊
所有期权合约的期限都在1年以上。
做好准备，无论结果如何都能获胜。

如果这种波动让你害怕……
那是因为你投资了垃圾公司，估值也很低。
我晚上睡得很好。
你呢？

卖出备兑看涨期权是地球上最受欢迎的群体心态“期权策略”。
让我来解释一下。
备兑看涨期权意味着你拥有股票，这就是“备兑”的原因。
如果你拥有股票，你就是看涨的，对吧？
希望如此！
那么，卖出看涨期权到底意味着什么？
嗯，你同意在某个价格和某个时间范围内卖出你的股票。
听起来不错，对吧？
你可以以盈利的价格卖出你的股票，并收取期权费。
理论上当然如此。
但在现实世界中，有一个重大问题。
限制你的上涨空间！
我不知道和我交谈过的有多少人，因为看涨而买入股票，然后有人说“为什么不在你持有的股票上产生一些现金流”
于是他们对股票卖出看涨期权，股票大幅跳空上涨(因为他们看好这家公司……记住)，他们被迫以远低于市场价的价格卖出股票……
备兑看涨期权在9/10的情况下都有效，但那1/10的情况下你会被套，你会吸取教训。

对于95%以上的散户投资者：
- 日内交易仍然行不通。
- 波段交易仍然行不通。
- 现金担保卖出期权仍然很差。
- 备兑开仓仍然很差。
- 差价合约仍然很差。
散户“投资者”的问题？
他们会继续做同样的事情，并期望得到不同的结果。
我呢？
- 我将继续构建我的基础投资组合
- 卖出非现金担保的投资组合担保卖出期权
- 在合理的时候购买长远看涨期权
- 保持比例平衡
- 所有1年以上的期权合约
- 继续利用波动性获利
- 保持耐心，长期超越95%的散户投资者