摩根大通发出合规风险警示，暂停稳定币公司银行服务

摩根大通因合规风险冻结稳定币创业公司账户，凸显全球加密市场监管趋严对银行压力的不断增加。

近年来，摩根大通冻结了与多家稳定币创业公司相关的银行账户。这一行动显示出银行在处理加密交易时面临的合规压力不断增加。此外，此举也暴露出高风险司法管辖区的潜在风险。因此，银行对稳定币企业的审查变得更加严格。

摩根大通因合规与制裁风险冻结账户

《信息》报道称，摩根大通冻结了与Blindpay和Kontigo相关的账户。这两家公司都在高风险市场运营，其中之一是委内瑞拉。根据报道，制裁风险引发了严重担忧。因此，银行采取措施以保护自己免受监管风险的影响。

《信息》报道，摩根大通在最近几个月冻结了至少两个在委内瑞拉等高风险市场运营的快速增长的稳定币创业公司的账户。这一举措凸显了银行在加密交易中面临的合规风险，包括严格的…

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) 2025年12月27日

摩根大通将受制裁或高风险司法管辖区的行动视为主要问题。委内瑞拉仍受到大量国际制裁。因此，与这些地区相关的交易会引发更严格的合规审查。银行需要规避违规风险，以保持牌照。

另一个担忧是身份验证措施不足。有报道称，一家公司允许在未完全确认客户身份的情况下进行交易。这与“了解你的客户”(KYC)的要求背道而驰。因此，增加了银行的反洗钱合规风险。

相关阅读： 摩根大通进军加密交易，拓展华尔街接入渠道 | 实时比特币新闻

报告还指出，来自新客户的拒付（Chargeback）数量大幅增加。拒付通常是欺诈或验证流程薄弱的信号。因此，摩根大通将这一趋势视为警示。这类模式可能会增加运营和声誉风险。

摩根大通强调，此决定并非反对稳定币。发言人表示，银行一直支持符合合规要求的稳定币业务。近期，摩根大通甚至协助一家稳定币公司上市。然而，个别违规行为促使采取了行动。

Blindpay是受影响的创业公司之一。该公司专注于新兴市场的稳定币支付。尽管增长迅速，但在合规控制方面存在滞后。这种不平衡可能促使摩根大通做出反应。

监管压力对稳定币和银行的影响日益加剧

稳定币正处于快速变化的监管环境中。与这些公司合作的银行必须遵守严格的监管标准。因此，客户的合规失败会直接影响合作的银行。这一动态促使整个行业的审慎行为不断增强。

反洗钱和反恐融资规则仍然是关键要求。银行必须监控交易并对照制裁名单进行筛查。不落实这些控制措施的稳定币公司会带来高风险。因此，银行可能会限制相关暴露。

透明度要求也适用于稳定币发行方。许多司法管辖区要求一对一的储备支持。此外，发行方还需定期公布审计或鉴证报告。这些措施旨在保障用户安全和金融稳定。

数据共享义务也使合规变得更加困难。金融行动特别工作组（FATF）执行“旅行规则”，要求在大额交易中共享发件人和收件人信息。稳定币平台需开发支持此类披露的系统。

2025年7月，美国通过了GENIUS法案，为稳定币提供了联邦框架。该法律规定了严格的储备、赎回和合规标准。发行方必须遵守这些规则，才能合法运营。

GENIUS法案带来了更明确的规定，也提高了执法预期。银行现在拥有更清晰的准则，以便接纳稳定币客户。因此，对合规漏洞的容忍度大大降低。这一变化对试图进入传统银行体系的创业公司产生了影响。

摩根大通的举措反映出行业的普遍警惕。随着监管的发展，银行可能会进一步限制对高风险加密活动的暴露。最终，合规准备程度将决定哪些稳定币公司能够生存和扩展。