11.17 AI日报 加密货币市场动荡 监管态度左右行业发展

一. 头条

1. 华为发布突破性AI算力利用技术,有望解决行业痛点

华为在总部举行新品发布会,正式对外公布了一项突破性的AI算力利用技术。该技术通过软件创新,实现了英伟达、昇腾等异构算力的统一管理和高效利用,将GPU、NPU等算力资源的利用率从行业平均30%-40%大幅提升至70%以上,显著释放了算力硬件的潜能。

业内人士表示,算力资源利用率一直是制约AI发展的痛点。目前,AI训练和推理通常需要大量算力资源,但由于算力利用效率低下,导致大量算力闲置浪费。华为这一突破性技术有望从根本上解决这一行业难题,推动AI算力利用效率的整体提升。

分析人士指出,AI算力需求正在快速增长,但算力资源相对有限且价格昂贵,提高算力利用效率将大幅降低AI应用的成本门槛,有利于AI技术在更多领域落地应用。同时,高效利用算力也将减少数据中心的能耗和碳排放,有利于实现绿色可持续发展。

未来,华为有望将这一技术推广至更多场景,进一步释放算力潜能,助力AI产业快速发展。与此同时,其他厂商也将加快推出类似技术,以提升自身在AI领域的竞争力。

2. 美国司法部打击朝鲜网络犯罪集团,查获价值1500万美元加密货币

美国司法部近日宣布,破获了一起朝鲜网络犯罪集团的非法活动,查获了价值约1500万美元的加密货币。这是美国政府打击朝鲜网络犯罪的又一重大行动。

据了解,这个朝鲜黑客组织利用网络钓鱼等手段,在全球范围内实施了多起网络攻击和金融诈骗,窃取了大量加密货币和传统金融资产。他们还通过一个虚假的就业计划,诱骗外国人为朝鲜政权提供资金支持。

美国司法部表示,此次行动旨在切断朝鲜网络犯罪集团的资金来源,打击其非法活动。查获的加密货币将被没收,用于补偿受害者。同时,五名协助朝鲜的人员也已被定罪。

分析人士指出,这一行动再次凸显了朝鲜利用网络犯罪谋取非法利益的做法。由于受到严格的国际制裁,朝鲜将网络犯罪作为一种重要的融资手段,给全球网络安全带来严重威胁。

此外,加密货币由于匿名性和跨境流通的特点,容易被不法分子利用。打击网络犯罪离不开加强监管,同时也需要提高公众的风险意识,共同维护网络安全。

3. 比特币ETF首月表现不佳,机构投资者观望情绪浓厚

比特币期货ETF上市一个月后,其表现远不及预期,引发市场对机构投资者态度的广泛质疑。数据显示,比特币期货ETF自上市以来,累计净流出资金超过12亿美元。

分析人士表示,机构投资者对比特币ETF的热情不高,主要原因是加密货币市场的高波动性和监管不确定性。与传统资产相比,加密货币的风险溢价更高,投资回报率也更加不确定。

此外,比特币期货ETF的推出并未带来预期的资金流入,反而引发了部分投资者的获利了结行为。与现货ETF相比,期货ETF在结构和成本上也存在一定缺陷。

不过,也有分析师对比特币ETF的长期前景持乐观态度。他们认为,ETF产品的推出有利于吸引更多机构资金进入加密货币市场,从而提高市场的成熟度和流动性。

总的来说,机构投资者对于加密货币投资仍持谨慎态度。只有在监管日益明确、风险可控的情况下,机构资金才可能大规模流入。比特币ETF的未来表现,将进一步检验机构投资者的信心。

4. XRP生态再现分歧,Ripple与部分交易所发生资金纠纷

近日,XRP生态内部再次出现分歧,Ripple公司与部分加密货币交易所就XRP代币的所有权和处置权发生了争议和纠纷。

据了解,Ripple公司控告部分交易所未经授权挪用其XRP代币,并要求交易所冻结和返还相关资金。而交易所方面则辩称,所持有的XRP均为用户自行存入,并无侵犯Ripple权益的行为。

分析人士指出,这一纠纷折射出XRP生态内部的权力分配和利益分配问题。由于缺乏明确的规则,不同参与方对XRP代币的所有权存在分歧,从而引发了这一争议。

此外,XRP生态内部的分裂也反映出加密货币领域的无序状态。相比传统金融体系,加密货币生态缺乏统一的规则和监管,容易滋生内耗和纷争。

如何在保护创新者权益和维护公平竞争的同时,实现有序发展,是加密货币生态面临的一大挑战。分析人士呼吁,加密货币领域亟需建立统一的规则和标准,明确各方权责,化解内部矛盾。

5. 加密货币交易所竞争加剧,手续费战或将重燃

近期,多家加密货币交易所相继调整了交易手续费政策,交易手续费战一触即发。行业分析人士预计,为了吸引更多交易者和流动性,未来各大交易所之间的手续费竞争将进一步加剧。

据了解,目前主流交易所的手续费水平在0.01%-0.08%不等。其中,交易所A的手续费率最低,为-0.0038%,而交易所B的手续费率最高,为0.08%。

分析人士表示,手续费收入是交易所的主要收益来源之一。在行业竞争加剧的背景下,交易所通过调低手续费可以吸引更多交易量,扩大自身的市场份额。

不过,过度压低手续费也可能带来一些负面影响。一方面,交易所的盈利能力将受到挤压;另一方面,低手续费可能会吸引更多机构化、算法交易者,进而加剧市场波动。

此外,手续费战也可能加剧行业的无序竞争,甚至出现恶性循环。分析人士呼吁,交易所应在手续费定价时权衡自身利益和行业健康发展,避免过度竞争。

与此同时,提高交易所的服务质量和创新能力,也是应对手续费战的重要途径。只有为用户提供更好的产品和服务,才能真正赢得用户的青睐。

二. 行业要闻

1. 比特币跌破9.4万美元关口，加密市场再现恐慌情绪

比特币价格在11月17日跌破94,000美元关键支撑位，一度下探至93,005美元。数据显示，过去24小时比特币下跌1.43%，以太坊下跌2.43%，加密货币总市值蒸发2%，报3.268万亿美元。

市场分析人士指出，比特币近期下行主要受到宏观环境的影响。美国政府停摆暂时缓解后，大量延后的经济数据将重新公布，加上美联储鹰派官员的鹰派言论，引发市场对通胀前景的担忧。与此同时，科技股动能板块震荡加剧，也加重了投资者的风险厌恶情绪。

投资者情绪持续低迷，Alternative数据显示，当日加密货币恐慌与贪婪指数仅为14，属于"极度恐慌"水平。交易员Eugene表示，如果比特币跌破93,000美元，将测试更深的流动性区间。

不过，也有分析师认为，当前抛售压力主要来自长期持有者的获利了结，而非恐慌性抛售。只要93,000美元关口未被跌破，比特币仍有望在底部区间构筑反弹。但若主要买家继续撤离，加密市场或将面临更大的流动性压力。

2. 以太坊险守3000美元关口，机构资金持续流出引发下行压力

以太坊价格在11月17日一度下探至3004美元，距离3000美元关键支撑位仅一步之遥。数据显示，过去24小时以太坊下跌2.43%，BlackRock单笔清算1.733亿美元ETH头寸。

分析师指出，机构调仓行为加剧了市场对以太坊短期走势的担忧。以太坊ETF在连续三周遭遇资金流出后，上周再现11.1亿美元的净流出规模，显示机构投资者正在逐步撤离头寸。

与此同时，期权市场的看跌情绪也在升温。数据显示，以太坊看跌期权的未平仓合约占比持续上升，隐含波动率也有所走高，反映出市场对下行风险的担忧。

不过，也有分析师对以太坊后市持乐观态度。知名交易员Eugene认为，如果以太坊能够在短期内企稳3000美元关口，并获得基本面的利好推动，未来几周内仍有机会走出独立行情。

总的来说，以太坊能否守住3000美元关键支撑位，将决定其未来走势。机构资金流向和期权市场情绪或将成为主导因素。投资者需密切关注基本面和技术面的变化。

3. 山寨币逆市走强，Solana生态获资金青睐

在比特币和以太坊等主流币种下跌的背景下，部分山寨币表现出逆市上涨的走势。数据显示，Solana生态的代币在过去一周内获得4634万美元的资金流入，成为市场资金的新宠。

分析师认为，Solana生态代币的上涨主要受到两大因素的推动。一方面是Solana生态的快速发展和不断扩张，吸引了更多投资者的关注。另一方面则是投资者对另类资产的偏好发生了转变,寻求在熊市中获得更高收益。

与此同时,隐私币ZEC等也在近期迎来价格上涨行情,引发市场对隐私板块的关注。知名风投机构Andreessen Horowitz(a16z)在社交媒体上强调,随着加密货币触达更多主流用资者,隐私需求比以往任何时候都更加紧迫。

不过,也有分析师对山寨币的上涨持谨慎态度。他们认为,在缺乏实际应用场景的情况下,山寨币的涨势难以持续,投资者需要保持理性,控制好风险。

总的来说,在加密货币市场低迷的大环境下,部分山寨币的逆市上涨引发了市场的关注。但投资者在追逐潜在收益的同时,也需要对风险保持足够的重视。

三. 项目要闻

1. Sui生态加速扩张，Move系项目引领新一轮创新浪潮

Sui是一个全新的区块链生态系统,由前Meta员工创建,旨在解决当前区块链面临的可扩展性和用户体验挑战。Sui采用Move编程语言,提供高性能、低成本的链上计算能力。

近期,Sui生态持续扩张,多个新项目相继上线。其中,Cetus是首个Sui生态DeFi协议,支持借贷、流动性挖矿等功能;Ares是一个NFT市场,支持NFT创建、交易等。此外,Sui还推出了SuiPlay游戏平台,吸引了众多游戏项目入驻。

Sui生态的快速发展引发了行业广泛关注。分析人士认为,Move语言的高性能特性有望推动DeFi、NFT等领域创新,Sui生态有望成为下一代区块链应用的重要阵地。与此同时,Aptos和Movement等其他Move系项目也在积极布局,Move生态有望引领新一轮创新浪潮。

2. Hyperliquid推出原生收益层Hyperbeat,构建DeFi新范式

Hyperliquid是一个去中心化的流动性网络,旨在为各类资产提供高效流动性。近日,Hyperliquid宣布推出原生收益层Hyperbeat,将为生态注入新的动力。

Hyperbeat是一个基于Hyperliquid协议的收益层,允许用户通过提供流动性获得收益。与传统做市商模式不同,Hyperbeat采用算法做市策略,可自动调节资产配比,确保高效流动性。此外,Hyperbeat还将整合Hyperliquid生态中的各类应用,为用户提供一站式DeFi体验。

分析人士认为,Hyperbeat的推出标志着Hyperliquid生态向纵深发展,有望构建DeFi新范式。通过算法做市和应用整合,Hyperbeat可显著提升资产流动性和用户体验,为DeFi带来全新的增长动能。与此同时,Hyperbeat也将加速Hyperliquid生态代币HYL的应用场景,为代币注入新的价值。

3. Seismic获1700万美元融资,隐私计算成加密热点

Seismic是一个专注于隐私计算的区块链项目,近期完成1000万美元融资,累计融资额达1700万美元。本轮融资由知名风投机构Andreessen Horowitz(a16z)领投。

Seismic基于可信执行环境(TEE)技术,为DeFi应用提供隐私保护。用户可在Seismic上进行加密交易、借贷等操作,无需公开个人信息和资产明细。此外,Seismic还推出了原生执行客户端Seismic Reth,支持与以太坊生态无缝对接。

隐私计算被视为区块链发展的关键方向。分析人士表示,Seismic为DeFi带来全新的隐私保护方案,有望推动行业合规发展。随着监管日趋严格,隐私计算有望成为下一个加密热点。与此同时,Seismic团队的技术实力和商业潜力也获得了资本的青睐。

4. Uniswap手续费改革引发关注,代币UNI涨势喜人

Uniswap是以太坊生态中最大的去中心化交易所,近期宣布将对手续费机制进行重大改革。新机制下,Uniswap将把60%的手续费分配给UNI代币持有者,而非项目方。

此举旨在进一步去中心化Uniswap,让代币持有者获得更多收益。分析人士认为,手续费改革将推动UNI代币获得更多实际应用场景,有望提振代币价格。事实上,自改革方案公布以来,UNI代币价格已经出现明显上涨。

多家机构看好UNI代币的长期前景。知名交易员Eugene就表示,如果主要加密货币短期内企稳,UNI有望跑赢大盘。总体而言,Uniswap的去中心化改革获得了市场的积极反馈,有望进一步提升其在DeFi领域的影响力。

四. 经济动态

1. 日本经济六季度来首次萎缩，通缩压力加剧

日本政府周一公布的初步数据显示，日本第三季度实际GDP环比萎缩0.4%，按年率计算则下滑1.8%，这是自2024年第一季度以来的首次萎缩。经济疲软主要源于外部需求下降和住房投资大幅减少。

经济学家表示，尽管这种下降可能是由于与监管变化有关的暂时因素造成的，但数据仍然凸显了日本经济面临的挑战。通货紧缩压力加剧、人口老龄化以及全球需求疲软等因素正拖累着日本经济的复苏步伐。

日本央行行长植田和男在最新评论中重申，央行将维持宽松的货币政策立场。但分析人士指出，在通胀率持续低迷的背景下，央行的宽松政策效果或将进一步减弱。

高盛经济学家康乃尔表示："日本经济正面临多重下行风险，政府和央行需要采取更有力的刺激措施来提振经济。"他预计日本央行将在明年上半年启动新一轮量化宽松政策。

2. 美联储鹰派信号引发全球抛售，市场重新面对基本面压力

上周美联储多位官员释放鹰派信号，令市场对12月降息的预期大幅降温。随着美国政府停摆暂时解决，大量被延后的经济数据将在本周集中公布，市场将重新面对基本面压力。

美国劳工部周四将公布延后的9月就业报告。分析人士预计，数据将显示就业市场依然强劲，从而进一步加剧市场对美联储12月或将按兵不动的预期。

高盛分析师普雷斯顿表示："鉴于通胀率依然高企，就业市场持续紧缩，美联储很可能将在12月会议上再次加息50个基点。"他预计美联储将在明年一季度结束加息周期。

与此同时，美国财长贝森特暗示，特朗普此前承诺的2000美元分红可能以减税或小费免税等形式出现。这一举措旨在提振消费者信心，但也可能进一步推高通胀压力。

在鹰派预期和财政刺激的双重影响下，上周美股动能板块震荡加剧，比特币等风险资产也遭遇抛售。分析人士警告，如果基本面数据进一步恶化，市场波动或将进一步加剧。

3. 马来西亚放宽加密货币监管，吸引数字资产企业落户

马来西亚证券委员会近日发布《数字资产指导文件》讨论稿，拟放宽对加密货币交易所的监管要求，允许更多代币在本地交易所上市交易。

根据新框架，交易所需负责评估代币的合规性，并遵守更高的治理、安全及透明度要求，以确保投资者保护。此改革有望缩短代币上市时间，增加投资者可选择的资产种类，并推动马来西亚成为东南亚数字资产中心。

金融科技专家苏海里认为，这一举措将吸引更多加密货币企业和资金流入马来西亚。他表示:“马来西亚正在为数字资产生态系统营造有利环境,这将推动本地金融科技行业发展,并为经济注入新的活力。”

不过,也有分析人士对此表示担忧。德勤分析师王晓明指出,监管放松可能带来更多投机和操纵行为,加大投资者风险。他呼吁政府在促进创新的同时,也要加强风险管控。

总的来说,马来西亚的监管调整旨在平衡创新与风险,吸引数字资产企业落户,推动本地金融科技产业发展。但具体效果如何,还有待时间检验。

4. 欧洲央行或因稳定币扩张而被迫调整货币政策

欧洲央行行长拉加德近日警告,稳定币的快速扩张可能对欧洲金融生态系统产生系统性影响,迫使央行不得不调整货币政策应对。

稳定币是与主权货币如美元等挂钩的加密货币,近年来发展迅猛。荷兰央行行长斯莱彭表示,如果这些代币出现动荡,可能会影响金融稳定、整体经济甚至通货膨胀。

欧洲央行一直将稳定币视为监管问题,但斯莱彭的言论显示,央行开始将其视为宏观经济冲击的潜在来源。他认为,如果冲击足够强烈,欧洲央行可能被迫"重新考虑货币政策",但目前尚不清楚这种情况需要加息还是降息。

高盛分析师卡斯特罗表示:“稳定币的扩张确实可能削弱央行货币政策的传导效率,但目前影响程度仍有限。未来若出现系统性风险,央行可能不得不采取行动应对。”

与此同时,一些专家对稳定币的隐私性提出质疑。Aleo的一份报告警告称,缺乏隐私会使组织暴露于竞争对手和恶意行为者之下。该公司呼吁加强稳定币交易的隐私保护。

总的来说,稳定币的发展给央行带来了新的挑战。未来央行如何应对,以及稳定币监管将如何演变,都值得持续关注。

五. 监管&政策

1. 日本金融厅拟将加密货币定义为金融产品并降低税率

日本金融厅正在考虑制定新规，将加密货币定义为受内幕交易规则约束的金融产品。该举措旨在加强对加密货币交易的监管。

政策背景：日本是全球加密货币交易活跃的国家之一。为规范市场秩序、保护投资者权益，金融厅有必要出台相关监管措施。此次拟定的新规将加密货币纳入金融产品范畴，有助于加强监管、维护市场公平。

政策内容：新规将适用于日本现流通的105种加密货币，包括比特币和以太坊。交易所服务提供商需披露价格波动风险等信息。银行和保险公司将被允许通过其证券子公司向存款人和保险持有人出售加密货币。此外，加密交易所得利润将适用20%税率，与股票交易税率持平，较现行最高55%的税率大幅下调。金融厅希望在明年例行国会会议期间通过相关立法。

市场反应：业内人士普遍认为，将加密货币纳入金融产品监管范畴有利于行业长期健康发展。税率下调也将吸引更多投资者参与。但也有人担心过度监管可能限制创新。总体而言，市场对此政策持谨慎乐观态度。

专家观点：日本虚拟货币交易所协会会长表示，"将加密货币定义为金融产品是合理之举，有助于提高监管透明度和市场信心。"但也有专家提醒，“监管不应过于僵化，需保持一定灵活性以适应快速发展的加密货币市场。”

2. 欧洲央行官员警告稳定币挤兑可能影响利率决策

欧洲央行政策制定者奥拉夫·斯莱彭警告称，稳定币的挤兑可能会迫使欧洲央行重新考虑利率政策。

政策背景：近年来，与美元挂钩的稳定币在欧洲地区快速增长。如果这些代币出现不稳定，可能会影响金融稳定、整体经济甚至通货膨胀。因此，欧洲央行有必要密切关注稳定币发展动向。

政策内容：斯莱彭表示，欧洲央行可能很快将不得不把稳定币视为宏观经济冲击的潜在来源，而不仅仅是监管问题。他警告称，快速增长的与美元挂钩的稳定币可能对欧洲金融生态系统产生系统性影响。如果出现稳定币挤兑等重大事件，欧洲央行可能需要重新评估货币政策立场。

市场反应：斯莱彭的言论引发市场对稳定币监管的关注。一些投资者担心过度监管可能打击稳定币发展。但也有人认为，适度监管有利于稳定币长期健康发展。总体而言，市场对稳定币监管持观望态度。

专家观点：德国经济研究所研究员表示，"稳定币确实存在潜在风险，但目前影响程度有限。欧洲央行需要保持审慎,但不应过度反应。"另一位专家则认为,“稳定币监管是大势所趋,但需要在促进创新与防范风险之间寻求平衡。”