Avantis Universal Leverage Layer：一个关于Base区块链上去中心化金融协议的概述

于2024年在Base区块链上推出的Avantis是一个去中心化金融(DeFi)协议，使用户能够交易加密货币和现实世界资产的永久合约，包括外汇对、金属、商品和指数。交易者可以直接从他们的钱包中处理这些交易，保持对其抵押品的自我保管，并在90多个市场中应用高达500倍的杠杆。

该平台专注于提供零手续费的永续合约交易和损失返还，已获得Pantera Capital和Founders Fund等投资者的资金支持。自2024年2月以来，Avantis的累计交易量超过$27 亿，显示出年化收入超过$26 百万。

Avantis是如何开始的？

Avantis于2023年开始开发，由一支在区块链工程、量化金融、投资银行和去中心化金融协议创建方面拥有经验的团队创立。Avantis基金会是一个独立实体，负责合同服务提供商，监督该项目。团队由14名成员组成，拥有在工程、风险投资、私募股权、激励设计以及前端和后端系统产品开发等领域的20年综合经验。

从一开始，Avantis就致力于搭建传统金融与去中心化金融之间的桥梁，通过实现通常在中心化市场中交易的资产的链上交易。该协议的设计强调自我托管，用户可以在不依赖中介的情况下保留对其资金的控制权。

早期的重点领域包括为全球资产建立一个杠杆层，从加密货币开始，扩展到外汇，如日元，金属如黄金 (XAU)，以及其他商品。这种方法解决了去中心化金融中的空白，在那里，杠杆交易通常涉及高费用或有限的资产种类。

融资与投资者

Avantis已经完成了多轮融资以支持其运营。2023年的种子轮融资筹集了$4 百万，随后在2025年进行的A轮融资筹集了$8 百万，总计$12 百万。主要投资者包括领投这两轮的Pantera Capital，以及Founders Fund、Galaxy Digital、Base Ecosystem Fund、Modular Capital、Salt Fund、Symbolic Capital和Flowdesk。

这些支持者提供财务资源和战略支持，著名的例子包括 Pantera Capital 和 Galaxy Digital，它们因参与区块链投资而受到认可。

这笔资金使Avantis能够作为一个基于预言机的合成衍生品协议进行扩展，专注于跨资产杠杆交易。

Avantis的核心功能

Avantis包括多个支持其交易操作的技术组件：

高杠杆交易：Avantis 支持在 90 个市场中使用高达 500 倍的杠杆进行交易。这些市场包括比特币 (BTC) 和以太坊 (ETH) 等加密货币，以及外汇对、金等贵金属、商品和指数。

Avantis接口

例如，黄金在六个月内的回报率为23.33%，在一年内的回报率为29.17%，与比特币在这些期间的回报形成对比。这种设置使用户能够将全球宏观经济视角与链上策略相结合，例如在加密货币市场下跌期间维持黄金的多头头寸，以实现多样化。

零手续费永久交易：在此模式下，费用仅在利润上收取。对于固定手续费的永久合约，每一美元的交易量可以赚取高达一个经验值(XP)，并设有防止洗盘交易和Sybil攻击的安全措施。

交易者在其头寸与平台的未平仓合约偏差相反的情况下，可以获得高达20%的损失返还。此外，正滑点为帮助重新平衡偏差的交易提供了优于市场价的入场价格。

流动性提供机制：Avantis采用具有动态风险分层的保险库，分为初级和高级分层。提供者存入USDC，并根据当前市场条件选择风险暴露，包括时间锁定选项和可定制参数。

截至目前，流动性提供者已收集超过 $1 百万 USDC 费用，部分保险库的年化收益率接近 50%，并附带 XP 奖励。流动性所获得的 XP 提升仅与质押的 $AVNT 代币相关，绕过任何额外的锁定要求。

软件开发工具包 (SDK)：Avantis SDK 使实时价格数据、交易执行和头寸管理无缝集成到外部平台。当前的合作伙伴包括 Keyrock 提供市场做市服务，Bankr 提供基于 AI 的文本交易功能在 X 上，以及 Nitrate 提供 Telegram 机器人，未来将与 MT5 外汇终端建立联系。

XP系统和奖励：该系统为交易、流动性提供和推荐等活动分配经验值，这些经验值会进入排行榜并决定用户角色。在第三季期间，质押收益的乘数可达到三倍，用于XP积累。

综合策略执行：这些组件共同构成一个统一的界面，适应用户从被动流动性参与到主动做市的策略。

Avantis 协议的用途

Avantis为去中心化金融生态系统中的各种参与者提供了针对性的功能，包括交易者、流动性提供者以及建设者或合作伙伴。

针对交易者:

• 自我托管的仓位，具备隔离功能以管理个别交易风险。
• 低费用，加上对平衡未平仓合约偏差的头寸提供高达20%的损失返利。
• 支持方向性交易、套利机会和对冲策略，例如在加密货币市场波动中交易黄金永续合约。
• 推荐计划，奖励被推荐用户所获得XP的10%。

对于流动性提供者:

• 被动的 USDC 存款每天每美元赚取一个流动性经验值。
• 在特定的分层中，年化收益率范围为47%至51%，截至目前，已分配超过$1 百万的USDC费用。
• 活跃提供者修改风险水平以获得更高回报的选项。
• 利用安全模块，在高波动期间，抵押的$AVNT 覆盖损失；质押者可能面临削减，但可以获得奖励。

为建设者和合作伙伴:

• 访问SDK，将价格数据、交易执行和头寸管理集成到自定义应用程序中。
• 杠杆引擎扩展到预测市场和体育博彩等领域。
• 通过合成杠杆和稳定币流动性提供提高资本效率。

$AVNT Token

$AVNT 代币作为Avantis的实用和治理代币。它的总供应量为10亿个代币。超过50%的分配用于社区，包括交易者、流动性提供者、推荐人、建设者和空投。剩余部分包括对团队和投资者的分配，持续30个月。

Avantis 代币分配和解锁时间表 |Website### 实用工具

$AVNT 为持有者提供了质押功能的访问权限，在波动期内，质押者为流动性提供者提供保障。作为回报，质押者获得AVNT奖励、经验值(XP)提升和交易费用折扣。该代币还激励生态系统内的参与，包括对活跃交易者、推荐人、流动性提供者、建设者和影响者的奖励。

治理

代币持有者可以通过对协议事务进行投票来参与治理。这包括对关键协议变更、新区块链链扩展、杠杆交易自动化做市商(的增强（例如对费用的调整和新资产)的添加）以及新产品线的开发，例如原生货币市场。治理功能预计很快将生效。总体而言，$AVNT 赋予社区在协议内的所有权和决策权。

代币经济学

代币详情：$AVNT 代币的总供应量为1,000,000,000个代币。代币生成事件(TGE)于2025年4月23日举行，交易于2025年9月9日开始。

分配：超过50%的总供应量分配给社区，包括活跃交易者、推荐人、流动性提供者、建设者和影响者。一部分将用于从2024年2月开始的针对协议活动的空投，涵盖第一季和第二季，以及来自社区成员的贡献。

解锁和归属时间表：空投分配在TGE的第一天完全解锁并可索取。其他分配的归属具体细节未提供。

经济模型：该模型侧重于通过质押来对齐激励，持有者在波动期间保护流动性提供者，并获得$AVNT 奖励、经验值提升和交易费用折扣。它还强调社区所有权和参与。

关键合作与整合

Avantis 已与 LI.FI 集成，以实现跨链资产交换，允许用户将来自 15 条以上链的资产直接转换为 USDC，用于交易或流动性提供。这利用了 Across、Allbridge、Circle CCTP、Connext、Hop 和 StarGate 等桥接，以及 36 个 DEX 和聚合器，以实现最佳汇率。

其他集成包括与Keyrock的做市和与Bankr的AI工具。该协议与Base项目合作，如Aerodrome和Pear，以实现协同效应。这些连接增强了生态系统的可访问性和可组合性。

启动股票路线图

Avantis于2025年9月11日启动了其股票市场扩张，通过上市$COIN（Coinbase Global Inc.的股票）的永久合约，杠杆高达25倍，并支持隔夜头寸。此举标志着该协议链上股票路线图的开始，此前在Coinbase Markets上市了$AVNT 。

该集成依赖于 Pyth Network 提供基于预言机的价格数据，以确保股权永续合约的准确实时数据。2025 年 6 月筹集的 $8 百万美元 A轮融资支持了这一增长，使得更多资产类别的增加成为可能。Avantis 目标是在 2025 年底前纳入超过 100 种现实资产，并计划在年内推出股票指数和主要股权。

这一发展反映了2025年去中心化金融中资产代币化的持续趋势。例如，自2025年6月以来，Robinhood EU在Arbitrum上上市了超过200种股票和ETF代币，而Ondo Finance在2025年9月推出了代币化的美国股票和ETF，目标超过1,000种资产。监管变化，例如美国证券交易委员会的"Project Crypto"，于2025年8月启动，旨在修订数字资产证券的规则，促进了这些整合。行业报告，包括BCG-Ripple分析，预计代币化资产市场到2033年将增长至18.9万亿美元。2025年10月的Token2049等活动强调了现实世界资产作为区块链基础设施的核心主题。

自Avantis成立以来记录了哪些关键更新？

自2024年推出以来，Avantis经历了多项发展。它成为了Base最大的现实资产和加密货币衍生品交易所。锁定的总价值飙升，USDC金库的年化收益率约为50%。该协议连续三天创下交易量历史新高，并在Base的交易量中排名前三。

$AVNT 在OKX上市的永续合约。第三季于2025年10月2日启动，奖励总额为$40 万，价值$AVNT 万，持续五个月，从2023年9月3日到2026年2月28日。这包括与质押相关的XP和排名的实时仪表板，以及乘数.

核心贡献者 Sehaj $80 @0xSehaj( 在播客上讨论了针对真实世界资产和全球杠杆的永久合约。韩国的事件突出了与其他 Base 项目的合作。

2025年及以后的长期计划

Avantis 的文档概述了其 2025 年下半年及未来时期的优先事项，强调了与其在去中心化金融中建立针对真实资产和事件的主要杠杆平台目标一致的发展。

该协议承认区块链技术快速发展的特性，这使得详细的长期路线图变得不太实际，而是专注于增强其核心产品的可交付成果。

• 关键举措包括与Spectra、Pendle和货币市场等平台的可组合集成，旨在提高USDC资本的效率
• 此外，Avantis 计划推出一个针对现实世界资产和加密货币的去中心化市场做市金库，这将使得流动性管理更加自动化和分散化。
• 进一步计划包括将超过100种现实世界资产上链，特别强调股票以拓宽交易选项
• 该协议旨在推出 Avantis v2，具有专门的二层解决方案，支持真实世界和加密货币资产的跨保证金交易，旨在实现资本效率的提升，超过当前水平十倍。
• 除了金融工具，Avantis还寻求将杠杆交易纳入现实世界事件，包括体育结果、预测市场和类似类别，扩展平台在非传统去中心化金融领域的实用性。

这些努力建立在现有功能之上，例如永续合约和质押机制，以促进去中心化金融与传统金融之间的更大整合。

结论

Avantis作为一个去中心化金融协议在Base区块链上运作，促进加密货币和真实资产的永久合约交易，包括外汇、金属、商品和指数，杠杆高达500倍，覆盖90个市场，并实现抵押品的自我保管。

该协议通过瞄准到2025年底超过100个现实世界资产（包括股票指数和主要股票）来为扩展定位。此外，其计划中的治理激活将使代币持有者能够对链扩展和新产品进行投票，例如本地货币市场，这可能会增加其在资产代币化中的作用，预计到2033年市场将达到18.9万亿美元，根据BCG-Ripple分析。这些步骤与在Robinhood EU和Ondo Finance等平台上观察到的2025年趋势相一致，这些平台已经对数百只股票和ETF进行了代币化，这表明如果Avantis按照其路线图执行，它可能会对更广泛的去中心化金融采纳做出贡献。

来源：

• Founders Fund Defillama：
• Avantis )Series A 资金：
• Ondo Finance 代币化美国股票：
• Avantis 指标：
• Avantis 网站：
• Avantis 文档：