快速分期貸款增長：卡片經理當心

所有跡象顯示，2026年的信用卡增長將呈上升趨勢，健康且受控，但要注意無擔保分期貸款的快速增長。好消息是，這些貸款將高風險的信用卡應收款轉移給分期貸款機構。壞消息是，這種增長是家庭預算壓力的微妙指標。

信用局報告高增長

信用報告機構Equifax在2025年12月報告，無擔保消費者分期貸款較去年同期增長24.1%，共計1500萬筆貸款，總額達626億美元。其中，七百萬筆被歸類為次級貸款。

信用卡貸款額持續穩定增長，2025年12月達到1.3兆美元。循環信用額度通常在12月會有增加，因為假日購物季節。長期趨勢是，卡片交易量隨著假日消費增加，然後在3月和4月稅款退還時，一些債務會被清償。

但當卡片交易量穩步上升，而分期貸款激增時，應該敲響警鐘。

叮叮叮

消費者常用整合貸款來償還債務。聰明的借款人，或負債較少的人，會利用零利率的信用卡餘額轉移。這裡，他們支付3%到5%的手續費，並享有一年的免息貸款。（詳見本報告，深入分析餘額轉移如何影響信用卡收入模型。）

但問題在於，一旦無擔保貸款獲批，消費者可以選擇將一部分資金留作家庭預算，結果可能負債比原來更多。或者，他們可以償還信用卡，保持信用額度，並在使用新分期貸款的同時，繼續刷卡。

既非借款人，也非放款人

嘿，我很節儉，也會存錢。我很久以前就知道，不論是存款帳戶還是401K，存下的錢將在未來幫助你。利息會複利，現在的點點辛苦，換來未來的光明。

但大多數人並非如此，如果看看聯邦儲備的最新數據，我們只存下了收入的3.6%。這比2005年7月的歷史低點1.4%好多了，但遠不及70年代和80年代，當時這一比例通常在8%到10%。

給信用政策管理者的訊息

信用卡數字正朝著正確的方向發展，但要保持警覺。當無擔保貸款繁榮，且信用額度緩慢增長時，要密切關注償還情況。當儲蓄率較低時，一個微妙的趨勢正在形成。有些人正在調整他們的信用義務。不要害羞，像我們在這份經典的Javelin報告中建議的那樣，收緊一些信用額度。