Yearn.finance (YFI) - 自動化DeFi獲利平台是什麼？

Yearn.finance 是什麼？這是一個開放式金融系統，幫助持有加密貨幣的人士尋找最大化收益的方法，而不需要深入了解區塊鏈技術。該平台建立在去中心化的原則上，允許用戶社群共同管理和開發新功能，而非依賴某個公司或個人。

Yearn.finance 如何運作？

Yearn 平台整合來自多個 DeFi 協議如 Aave、Compound 和 Curve 的資金，並利用智能算法尋找市場上最佳的獲利機會。用戶不必自己追蹤和比較各處的收益率，Yearn 會自動調整資產以達到最佳績效。

此系統於2020年初推出，當時開發者 Andre Cronje 意識到在 DeFi 中進行收益農耕過於複雜且耗時。他創建了 Yearn，將複雜的策略轉化為自動化任務，讓任何人都能輕鬆使用。

Yearn 的主要產品

Yearn 的產品線經過不同版本的演進而大幅擴展：

yVaults（版本1、2 和 3） 是存放用戶資產的倉庫。最新版本（v3）遵循國際標準 ERC-4626，並允許對每個倉庫採用多種策略。這有助於降低交易成本（gas fee），因為所有用戶共享同一倉庫的交易費用。

yLockers 是基於 Curve 的治理模型（稱為 ve model）開發的產品。持幣者可以將代幣鎖定，用來換取可交易的流動性證明，同時保留投票權。

yPools 是由社群管理的流動性池，特別專注於已抵押的代幣（LSTs）。這些池子旨在根據風險程度優化收益，並利用自動化做市商（AMM）技術。

此外，Yearn 還提供 Earn（僅支援穩定幣和包裝比特幣的版本）和 Zap（工具，允許用傳統穩定幣兌換成流動性提供者代幣）。

治理模型與 YFI 代幣

Yearn 的獨特之處在於其 YFI 代幣的分配方式。與許多項目不同，YFI 沒有預挖（pre-mining）或優先分配給創始人，而是公開公平地發行給所有平台用戶。

持有 YFI 的用戶可以對系統升級、費用結構調整、投資策略修改和治理基金管理提出建議並投票。這種去中心化治理模型讓社群能直接影響 Yearn 的發展方向，而非由少數個人或團體決定。

費用結構與收益

Yearn 根據用戶在平台上獲得的收益收取費用。不同倉庫可能還會有額外的年度管理費。

自從 Yearn 改進提案 69（YIP-69）獲批後，平台採用更靈活的費用系統。對於標準模板創建的倉庫，績效費用可低至收益的10%。某些專門針對單一資產的倉庫則免收管理費。

所有在 yearn.finance 網站上顯示的收益率均為淨年化收益率（APY），已包含費用和複利。收取的費用將累積到 Yearn 的公共基金中，惠及所有持有 YFI 的社群。

安全、挑戰與未來

安全是 Yearn.finance 的首要任務。平台的智能合約已多次經過審計，開發團隊持續更新以修補安全漏洞。採用 ERC-4626 標準和多策略支持，不僅提升安全性，也增加系統的彈性。

雖然 Andre Cronje 是最初的設計者，但 Yearn 已逐步將管理和開發權交由廣大社群，降低集中風險。

然而，DeFi 領域競爭激烈且變化快速。Yearn 需要持續提升安全性，適應以太坊的新擴展方案，並確保治理既去中心化又高效。其長期可持續發展完全依賴於社群的積極參與和創新精神。

Yearn.finance 已證明自己是領先的 DeFi 平台之一，憑藉智能自動化、分權原則和長期承諾。隨著開放金融領域的持續發展，Yearn 的進步與去中心化理念將持續提供一個追求持續成長與用戶賦權的範例。