Venus Flux 正式推出，Venus Protocol 和 Fluid 在 BNB Chain 上揭示統一的流動性層

在去中心化金融領域的一項新合作正在重塑鏈上資本效率，Venus Flux 在 BNB Chain 上亮相，帶來強大的統一流動性層。

Venus Protocol 與 Fluid 推出 BNB Chain 上的新流動性標準

作為 BNB Chain 領先的借貸平台，Venus Protocol 已與連接流動性架構的先驅 Fluid 建立戰略聯盟。雙方共同推出了 Venus Flux，作為專為 BNB Chain 生態系統打造的首個統一流動性層。

在傳統的 DeFi 模型中，資金通常鎖定在孤立的借貸金庫或 DEX 流動性池中。然而，這種孤島式設計使用戶陷入碎片化的持倉，迫使他們跨平台橋接資產、支付更高的 Gas 費用，並錯失實時機會。

Fluid 提供了一個模組化的流動性基礎設施，原生連接借貸、借款與交易。此外，這次合作旨在將碎片化的 BNB Chain 流動性轉變為一個協調系統，能將資本引導到最具生產力的地方。

Venus Flux 是什麼？它如何運作？

該項目的標語是“讓你的流動性 Flux，觀察你的收益成長”，彰顯其雄心。Venus Flux 不僅是一個新界面，更是對鏈上資金流通方式的根本重構，由 Fluid 流動性層技術驅動。

通過在協議層整合 Fluid 的流動性架構，平台將借貸位置、借款能力與 DEX 流動性連結成一個系統。用戶仍可通過熟悉的功能進行操作，而後端基礎設施則管理複雜的流動性路由。

存入的資產不再閒置，而是成為動態流動性流的一部分。用戶只需一次存款，即可同時獲得借貸、借款與交易流動性，並在一個協調框架內最大化資本效率，無需手動重新定位。

核心功能：借出、借入、倍增與交換

Venus Flux 聚焦於四個主要用戶操作：借出、借入、倍增與交換。每個功能都與統一流動性引擎相連，並通過簡化界面展現。

借出（自動優化）：用戶可以通過借出將資產提供給流動性層。這些存款進入一個共享的、協議無關的池，服務整個堆疊。此外，系統會自動將資金引導至最佳收益來源，無需用戶管理多個孤立的持倉。

借入（資本效率再定義）：利用 Fluid 的先進清算引擎，用戶可以獲得比以前在 BNB Chain 上更高的貸款價值比（LTV）。這旨在提供更大的借款能力，同時通過更智能的風險管理與執行降低清算摩擦。

倍增（單擊槓桿）：對於更高階的市場參與者，倍增功能通過自動化複雜的循環策略提供一鍵槓桿。用戶只需一筆交易，即可增加敞口和潛在收益，而無需手動反覆進行借貸循環。

交換（整合流動性與執行）：協議內嵌原生 DEX。這個整合的 DEX 流動性允許用戶在 Flux 內交換資產，以高效調整持倉、處理清算、執行槓桿和解除倉位。由於交換在協議層運行，交易開銷降低，並能提升借出、借入與倍增流程的執行品質。

創新前沿：智能抵押品與智能債務

該平台的核心優勢在於其專有的智能功能，旨在將借貸與交易融合為一個連續體。然而，這些功能建立在保守的會計原則之上。

智能抵押品：傳統上，抵押資產基本上是“死”資金。利用 Venus Flux 的智能抵押品功能，同一資產可以扮演多重角色。抵押品既可作為 DEX 流動性，產生交換費用，同時支持貸款並貢獻借貸收益。

這種設計創造出一個多層次的收益堆疊，基於單一資本，可能提升整體回報，且無需用戶手動追蹤多個持倉。此外，它支持更靈活的資本部署，同時在核心會計層保持抵押約束。

智能債務：借入資金不再需要閒置或純粹承擔成本。智能債務將借入資金引導至 DEX AMM 持倉，讓該持倉賺取交易（LP）費用。在有利的市場條件下，這些費用可以抵消借款的年利率（APR），甚至在某些情況下為借款人帶來淨正收益。

流動性層的運作原理

流動性層位於架構的核心，負責持有與管理所有系統資金。所有帳本狀態與會計都在此統一，形成一個關於餘額、負債與部署流動性的唯一真實來源，跨越整合的協議。

用戶存入資產後，這些資金可以根據預定策略自動在支持的場所進行再平衡。例如，作為智能抵押品的資金會記錄為借貸指數中的供應流動性，同時根據預設策略部署為相關 DEX 協議中的 LP 持倉。

資產隨著 AMM 機制與協議參數動態再平衡。用戶無需手動在平台間轉移資金；其持倉由統一結算層進行調整與反映，抽象出複雜性。

由於流動性在協議間共享，同一池資產既能賺取借貸收益，也能累積 DEX LP 費用。這種雙重收入結構大幅提升資本效率，展現了統一流動性層與傳統孤立資金市場的差異。

BNB Chain 生態系統的戰略聯盟

此合作結合了 DeFi 領域的兩大優勢。Venus Protocol 提供深厚的流動性與自 2020 年推出以來作為 BNB Chain 先驅的長期聲譽，而 Fluid 則提供使該流動性更智能化的技術動能。

“Venus Flux 代表我們在提供最強大且資本效率最高的資金市場方面的一大飛躍，”Venus Labs 商務拓展主管 Leon 表示。他強調，這一新架構旨在為鏈上信用市場樹立更高標準。

“與 Fluid 合作，我們為用戶提供更先進的借貸市場體驗，同時在 Venus 生態系統中引入新的 DEX 產品，”Leon 補充，強調流動性層帶來的額外交易功能。

“Venus Protocol 是 BNB Chain 上最大且最受信任的資金市場，規模與實際用戶需求遠超多數協議，”Fluid 聯合創始人兼 CTO Jain 表示。他指出，這次聯盟旨在擴展機構級市場機制的接入。

“將 Fluid 的流動性層引入 Venus Flux 非常令人振奮，因為這使得流動性能更高效地在借貸、借款與交易之間流動——為機構、專業交易者與零售用戶解鎖機構級市場機制，” Jain 最後說。

正式啟動與用戶如何接入 Venus Flux

Venus Flux 現已在 BNB Chain 上正式啟用，為用戶提供更具流動性、透明度與優化的鏈上金融環境。此次推出面向尋求簡化“設置即忘”收益策略的散戶用戶，以及希望最大化資本效率的 DeFi 原生交易者。

Venus Protocol 與 Fluid 的合作被視為 BNB Chain 更廣泛創新的起點。然而，目前的重點仍在於在實際市場條件下，驗證流動性層與智能功能的韌性與規模。

用戶可以直接通過官方界面探索借貸、借款、槓桿與交換功能，網址為：從此處，他們可以追蹤收益、管理抵押品並使用單一存款與智能流動性引擎互動。

關於 Venus Protocol 與 Fluid

Venus 是 BNB Chain 上的領先借貸協議。成立於 2020 年，為該網絡上的首個借貸平台，並持續為 BNB 生態系統中的主要資產提供最深的借貸流動性。

Fluid 自稱為全球最資本高效的金融流動性層，能支持其基礎設施之上的整個金融產品生態系統。它將借貸、借款、交易及其他產品整合為一個無縫的鏈上系統。

擁有超過 50 億美元的總市值與超過 1900 億美元的累計交易量，Fluid 正在尋求重新定義金融領域的資本效率。此外，與 Venus 的合作標誌著該願景在 BNB Chain 環境中的重要擴展。

總結來說，Venus Flux 將統一流動性架構、智能抵押品、智能債務與集成的 DEX 功能融合於一體，旨在為 BNB Chain 上的資本高效 DeFi 標準樹立新基準。