2023 年最佳加密貨幣：CoinDesk 市場指數如何憑藉 6 個分析圖表佔據主導地位

2023 年對加密貨幣行業來說是非凡的一年，標誌著之前周期中令人印象深刻的回報再次回歸。如果我們真正想了解 2023 年最優秀的加密貨幣，我們必須依賴數據：CoinDesk 市場指數講述了一個關於贏家與輸家的迷人故事，其表現顯著超越傳統市場。

CoinDesk 市場指數（CMI）對比標普500：2023 年加密貨幣的主導地位

2023 年，CoinDesk 市場指數錄得 125% 的增長，從年初到 12 月 21 日價值翻倍。這大約是標普500年終僅 +23% 的五倍左右的回報。如此差異凸顯出，加密貨幣行業仍是投資者願意承擔重大風險的機會場。

2023 年的走勢並非直線。大部分收益集中在第一季度和年底的最後一個季度，中間時期則出現停滯與不確定。在這些艱難的月份中，行業面臨一系列結構性挑戰，包括大規模裁員和極端波動。然而，這種韌性孕育出年底的“綠芽”，市場開始重拾信心。

在 2023 年表現最佳的加密貨幣中，比特幣確認了其避險資產的地位，以穩健的表現超越基準，而以太坊則未達預期，顯示投資者可能正轉向市場的其他部分。

2023 年的最佳加密貨幣：從 Solana 到 Injective

當分析 2023 年單一代幣的最佳加密貨幣時，出現了集中於少數幾個專案的非凡成長故事。Injective，一個利用 Cosmos 技術構建的去中心化金融區塊鏈，在排行榜中名列前茅，回報達到其初始價值的 32 倍。這一成果得益於八月的一次重大升級，該專案大幅調整經濟機制，增加每週銷毀的 INJ 代幣數量。

RenderToken，GPU 渲染網絡 Render 的代幣，在平台從以太坊遷移到 Solana 後，錄得 972% 的驚人增長。同時，Solana 自身也成為表現最佳之一，獲得 833% 的收益。這些數字並不保證未來的可持續性，但彰顯出 2023 年加密貨幣市場提供了高風險高回報的曝光，歷來吸引交易者。

2023 年的輸家：即使是有前景的專案也會受挫

成功故事固然吸引人，但理解哪些未能閃耀同樣重要。2023 年的主要輸家包括 ApeCoin、Terra 的 LUNA、DASH、BAL、OMG 和 Zcash 的 ZEC。LUNA 是一個特殊案例：該專案在前幾年已遭遇毀滅性崩盤，2023 年再次證明其難以復甦。

EthereumPoW，主鏈轉向股權證明後出現的以太坊分叉，基本結束了其生命週期。ETHW 重要性下降，直接源於以太坊轉型成功以及上海升級，首次允許持幣者提取質押的 ETH。

Ethereum Name Service 和 Zcash，仍被許多分析師認為有潛力的專案，儘管技術基礎仍然堅實，但今年表現令人失望。這顯示在加密貨幣行業，技術價值並不總是能在短期內轉化為市場表現。

比特幣鞏固其在最佳加密貨幣中的主導地位

比特幣在 2023 年擴大其主導地位，從年初到 12 月 21 日，回報達到 164%。對許多交易專家來說，比特幣仍是加密資產組合中的“安全牌”：以其風險回報比，這一年度結果難以挑剔。

Ripple Labs 的代幣 XRP，因為美國證券交易委員會（SEC）有利的裁決，增長了 83%，這一法律決定重新點燃了對 XRP Ledger 技術及其在支付領域潛在應用的興趣。

Stellar Lumens 也在 2023 年結束時上漲 73%，主要受益於預告的 Soroban 升級，該升級將在區塊鏈上引入智能合約。這些表現反映出社群開始根據技術路線圖和採用前景來評價專案。

智能合約平台在 2023 年的表現亮眼

CoinDesk 智能合約平台指數，涵蓋主要區塊鏈基礎設施，2023 年回報 107%，略低於整體基準 CMI，主要因比特幣的超額表現未包含在此範疇。

Avalanche 成為智能合約領域的佼佼者，利用機構採用的故事推動。AVAX 在 JPMorgan 以區塊鏈進行基金代幣化的示範中扮演重要角色。以太坊則錄得 87% 的可觀增長，但仍落後於比特幣，這一差距在“flippening”支持者中引發持續討論。

Optimism 生態系的代幣 OP，受益於 Coinbase 推出基於此技術的 Layer 2 方案 Base，以及其他多個採用此基礎設施的專案。SKALE Network 作為以太坊的多鏈原生網絡，2023 年激增 151%，彰顯出擴展解決方案仍獲得投資者信任。

另一方面，Polygon 雖然積極布局 Layer 2 和零知識證明，但表現平平，僅增長 6.2%。Cosmos 生態系的 ATOM 也僅微增 20%，儘管其多鏈互操作的願景在推出新一級鏈（如 DYDX 協議的衍生品鏈）後取得了進展。

從 2023 到現在：最優加密貨幣的變化

當我們將 2023 年的最佳加密貨幣與其後三年（直至 2026 年 2 月）的表現對比，會發現許多曾經的贏家都出現了顯著調整。比特幣在 2023 年的 164% 高點後，至 2026 年 2 月前的 12 個月內下跌了 22.78%。以太坊的 87% 利潤也被侵蝕，損失 16.99%。

去年表現最好的幾個專案遭受更大打擊。Solana 在 2023 年的 833% 增長後，跌了 39.24%。Injective 這個 2023 年回報 32 倍的超級明星，也暴跌 76.05%。這些數據凸顯加密市場的周期性，2023 年的驚人收益隨後伴隨著重大調整。

然而，值得注意的是，2023 年的輸家之一 ZEC，在隨後期間竟然反彈 661.61%，證明加密行業的估值可以出現劇烈反轉。同樣，DASH 也反彈 40.33%，挑戰了最初的預期。

市場循環與未來預測

歷史上，加密貨幣的循環多由比特幣每四年的減半事件驅動，例如預計 2024 年的減半。然而，這段歷史僅有 14 年，時間範圍較短，難以得出終極結論。事實上，就像傳統市場一樣，沒有人真正知道未來會怎樣。交易者都在投機，正如華爾街股市推廣者所說：如果他們叫你買，那已經是他們買完的信號。

2023 年的最佳加密貨幣提供了寶貴的教訓，關於行業的波動性與機會。CoinDesk 市場指數持續追蹤這個充滿動態的格局，為交易者和投資者提供理解資金在不同市場段落流動的工具。2024-2026 年的重大調整再次強調了精細風險管理和智慧多元化在加密行業中的重要性。