為什麼要選擇商品（Commodity）？新手交易指南

在這個時代，投資熱潮正使越來越多人開始關注價值儲存的途徑。商品（Commodity）成為一個日益受歡迎的選擇。但在決定投資之前，投資者應該清楚了解所謂的商品（Commodity）是什麼，它具有哪些特性，以及是否適合你的投資策略。本文將帶你深入了解。

商品（Commodity）是你必須知道的一切

商品（Commodity）（或稱為大宗商品）是用於生產其他商品或提供日常服務的基本原料，例如銅、原油、小麥、咖啡豆和黃金，這些都是在全球金融市場中進行交易的商品。

有趣的是，商品可以根據其性質分為兩大類：硬商品（Hard Commodities） 和 軟商品（Soft Commodities），每一類的特性和價格變動方式都不同。

軟商品與硬商品——商品的分類有哪些

若將商品依類型分類，主要分為以下幾類：

農業商品（Agricultural） — 糖、棉花、咖啡豆及其他農產品原料

畜牧及肉類（Livestock and Meat） — 豬肉、牛肉及其他動物產品

能源商品（Energy） — 原油、天然氣及其他能源相關產品

貴金屬與礦物（Metal） — 黃金、白銀、鈀金及其他有價礦物

談到軟商品，指的是來自農作物的商品，保存期限有限，例如咖啡、可可、橙汁和糖。然而，軟商品的價格常常波動劇烈，受到天氣等不可控因素影響。

相反的，硬商品則是來自開採或提取的資源，例如原油、天然氣和各類金屬，因為這些資源是有限的，不能無限生產，供應量因此具有重要意義。

在金融市場中最常交易的商品包括：

• 黃金（XAUUSD）、白銀（XAGUSD）、鈀金（XPDUSD）、鉑金（XPTUSD）
• 布倫特原油（UKOIL）和WTI原油（USOIL）
• 天然氣（NATGAS）
• 咖啡（COFFEE）、糖（SUGAR）、銅（COPPER）

泰國也大量生產商品如咖啡、糖和大豆，除了黃金外，這些也是泰國投資者常持有的商品。

商品價格受哪些因素影響？投資者必須了解的因素

理解商品價格的驅動因素至關重要。價格的波動由多種因素共同作用：

需求因素（Demand Factors） — 收入增加和人口增長會推動商品需求，尤其是在低收入國家。當收入提高，民眾在食品和肉類上的支出也會增加，進而推動農產品類商品的價格。

供應因素（Supply Factors） — 取決於勞動力、資本、土地、水源和自然資源。此外，投資於研發以提升生產效率也會影響供應量。2008年金融危機後，生產投資明顯減少。

不確定性與自然災害（Uncertainties） — 氣候變遷、天氣異常或自然災害都會導致商品價格劇烈波動，尤其是農業商品。

投資循環與投機（Feedback Loops） — 當大量投資者進入期貨市場進行投機時，價格會被推高。高價又吸引更多投資者，形成循環，造成價格波動。

總結來說，商品價格的變動源於供需失衡，可能由多種原因引起。當需求增加或供應受限時，價格就會上漲。

商品的優點使其成為投資的吸引點

商品具有多項吸引投資者的優點：

抗通膨（Hedge Against Inflation） — 黃金、白銀和石油常被視為抗通膨的工具。當生活成本上升，這些商品的價格也傾向於上漲。

投資組合多元化（Portfolio Diversification） — 商品與股票、債券的相關性較低，有助於降低整體投資組合的風險，並提高流動性。

良好的流動性（Liquidity） — 商品的價格變動與其他資產（如股票、債券）通常呈反向關係，有助於風險管理和資金流動。

高回報潛力（High Returns） — 在經濟不確定或天災等特殊情況下，商品價格可能迅速上漲，帶來豐厚的投資回報。

長期成長機會（Long-term Growth） — 隨著某些商品需求持續上升，而資源逐漸枯竭，長期來看具有成長潛力。

投資商品的風險與注意事項

儘管商品具有吸引力，但投資也伴隨風險：

槓桿風險（Leverage Risk） — 商品交易常用較高槓桿，槓桿越高，風險越大。過高的槓桿可能導致超出預期的損失。

高波動性（High Volatility） — 商品的價格波動比股票高出約兩倍，某些商品如原油、黃金和天然氣的波動更大，容易造成判斷失誤。

與股票的反向關係（Inverse Relationship） — 商品價格與股市趨勢常呈反向變動，經濟好時商品可能下跌，反之亦然。

環境影響（Environmental Impact） — 由於氣候變遷和環保法規，畜牧、農業、採礦等行業受到限制，可能影響商品供應和價格。

適合新手的商品投資四大方法

商品投資像是在累積價值，長期來看需求會推動價格上升。然而，普通投資者難以直接持有實體商品（如天然氣或原油），因此出現以下四種適合新手的投資方式：

方法一：商品交易所交易基金（ETFs）

ETF實際上是購買某一商品的證券，通常投資於相關的期貨合約或衍生品。優點是投資門檻低，流動性高，且可以線上交易，免除實體存放和保管的煩惱。

方法二：商品期貨（Futures）

期貨是雙方約定在未來某一時間以約定價格買賣商品的合約。適用於黃金、原油、股市指數等。投資者可以利用價格波動獲利，且只需支付保證金（Margin），適合資金較少的投資者。

方法三：商品公司股票

投資於生產或交易商品的公司股票，如BHP、Rio Tinto、Vale、Wheaton等。這種方式可以分散風險，並對抗通膨。

方法四：差價合約（CFD）

CFD是透過經紀商進行的線上交易，投資者不需實體持有商品，只是根據價格變動進行買賣。可做多（買入）或做空（賣出），且交易時間長，可跨年度持倉。只需支付少量的隔夜利息，且市場全天候開放，交易彈性大。

投資者可根據商品類型選擇ETF、期貨、CFD或公司股票，但應合理配置資金，避免過度集中於高波動商品，建議以多元化降低風險。

商品交易的隱藏成本

許多投資者追求最大化利潤，但實際上應該重視避免損失。商品交易的成本不僅是買賣差價（Spread），還包括其他隱藏費用：

差價（Spread） — 買賣價差，例如金價的買入價與賣出價之間的差距。差價越大，獲利門檻越高。

隔夜利息（Swap） — 持倉過夜會產生利息費用，通常在每天23:59收取。

手續費（Commission） — 某些商品或平台會收取交易手續費。

在計算實際利潤時，必須扣除這些成本，才能得出真正的淨收益。

新手若不熟悉交易流程或資金有限，可先利用模擬帳戶（Demo Account）練習，通常提供$50,000的虛擬資金，無風險地熟悉平台操作。

交易時間：什麼時候是最佳交易時段？

商品交易時間並非24小時不間斷，會根據不同商品和地區而有所不同。投資者應該查詢經紀商提供的交易時間表。

以下為泰國時間的主要商品交易時間範例：

最後總結：投資商品（Commodity）值得嗎？

商品投資是多元化投資組合的重要一環，具有抗通膨、長期成長等多重優點。然而，投資前必須充分了解相關風險。

選擇合適的經紀商至關重要，應該能提供多市場交易、快速存取款、低手續費的服務。同時，投資者應詳細了解每種商品的特性和風險，避免將商品作為唯一或主要的投資標的，建議用於分散風險。